似乎没有任何一个时刻比现在更迷茫。全球降息的大环境下，贵金属已经创了新高。国内的房价在“房住不炒”的政策下，已然被冻住了价格。3000点左右艰难攀爬的大盘指数，像是垂危病人的心跳，让投资客也心生疲倦。飞涨的猪肉价格也只是通胀的一个缩影，看着手头的票子，举着手上的筷子，不知该如何下口。
一
今年以来，普通的中低风险的理财利率，大概同比去年下降了1个百分点左右。而且，今年银行普遍没有高息的产品。尽管今年4月，9月有两波基金、股票的相对高点出现，但是因为上一轮2015年左右出现的牛市以及后面陆陆续续加仓的投资者，已经被套牢了一大波，所以参与者寥寥，大多数人还是采取谨慎观望的态度。
而与之相反的是，银行一出即抢光的大额存单和国债类产品，4%左右保本保息的3年，5年类产品，得到了大众的青睐。
在金融行业内有一个著名的三角形法则，即所有的资产都会具备自己的特性，但是在安全性、流动性和收益性中，一个资产最多拥有其中的两项特性。而在目前的态势下，显而易见大众更侧重考虑安全性，而适度放弃了流动性。
我有个远房叔叔，今年大概四十多岁，在证券公司从业。因为从业人员身份，他不能炒股，再加上工作忙碌，他的钱几乎都投资在房地产上。他名下有三套房子，月供将近5万。如今，他是十分发愁。往年金九银十的房地产上涨期，结果今年价格不涨也就罢了，他挂出去的二手房，连看房的人都没有。他现在很是纠结，卖吧，估计得降价，不卖吧，月供又吃不消。
如果房价不涨，其实投资就是亏损的，再加上租金收益低，资金成本却大。还有来自家庭父母、孩子方面日益增长的压力，我这个叔叔头发都愁白了一半。
二
据《中国家庭财富调查报告（2018）》显示，房产净值是我国家庭财富最主要组成，2017年占比达到66.4%。有人曾做过这样的计算，过去十年如果投资大宗商品一直持有，累计只能得到30%的回报，投资债券有51%的回报，投资股票有57%的回报，而投资房地产能够获得265%的回报。
但是，随着今年10月LPR（贷款市场报价利率）的改革，货币政策基本形成了对房地产领域收水、对非房地产领域放水的结构性宽松格局。单边上涨预期不再，这或许意味着，金融资源和居民资产或迎来再分配。
其实，从中长期来看，经济转型、利率下行，都有利于金融资产价格上涨，甚至可以说现在是最适合配置投资底仓的时候，因为目前受外部环境的影响，像股票啊，基金啊这一类的资产价格都很低。
相对而言，明年会有更多的机会。随着贸易摩擦的缓和，外资流入，A股市场明年环境会好转，诸多影响A股的因素也在往积极的方向发展。而目前全球性的利率持续走低，会使得有更多资金会回到股市。此外，明年将迎来5G应用的试水期，科技通信板块可能存在机会。
三
当然，在投资的寒冬期，在方向还不明确的时候，一定要注意把控风险，三思而后行。
其实，在诸多投资客身上不乏盲目跟风、追热点，投资高度集中等特点。这样很容易给自己带来损失。
诚然，在投资上足够理性是不现实的，但是，为了克服这一点，资产一定要做好组合配置。要有短期、中期、长期的配置，同时还要有低风险、中风险、高风险的配置，做到组合管理。
此外，还要多长个心眼，结合自身的生命周期情况，选择适合自己的产品。市场上的金融机构有很多，也有很多人在P2P上、在股权投资上踩雷了。
有一些销售机构在宣传时盲目夸大收益，盲目的保本，对投资者产生了误导。还有一些投资者对产品并不了解，包括投向、风险和流动性都没有正确的认识和了解，选择了太多不适合自己的产品，最后出现了问题。
理财新规出台后，以前那种根据收益率选择产品的时代已经一去不复返了。
加强投资知识学习，提高自己的理财素养，与时俱进，方能守好财，理好财。
