林亞臣說
關於資金控制和倉位管理，和朋友們聊一聊我的一些心得體會。
總的來講，倉位管理與風險控制是密切相關的，如果沒有倉位管理的意識，就像開著一輛沒有剎車的汽車出去兜風，順風順水的時候固然爽快，可是一旦遇到了緊急的情況下就傻眼了。交易者如果有資金管控的意識，有倉位管理的手段，即使出現了虧損也不至於太過嚴重，這就是倉位管理的重要性。
在很多人的印象中，只有數以億計大資金在運作的時候才會涉及到倉位管理。其實不然，對於中小散戶而言，倉位管理也是非常重要的，無論資金的多與少，來到股市其實就有兩個目的。第一個是保證資金的安全，第二個是追求最大化的收益。如果沒有倉位管理的意識和策略，資金的安全性就無從保障，更不用談什麼追求更高的收益。
下面和大家聊一下倉位管理的一些知識點。關於倉位管理，簡單來講，核心思想就是兩點；第一點是不要承擔自己輸不起的風險。第二點是不能孤注一擲的投資。關於能虧多少錢這個問題，是任何交易都要首先考慮的一個問題，如果你拿著一個輸不起的錢去在股市中交易，那麼心態肯定是非常糟糕的。如果沒有一個良好的心態，我可以毫不客氣的告訴你在股市中賺錢就無從談起。而對於孤注一擲的豪賭，在這一點上，有幾年經驗的老股民都會有一種感覺，這種感覺是錯綜複雜的。因為往往股市或者其他市場交易，高風險就代表著高回報。你問問交易者，對孤注一擲感到恐懼又抵不過孤注一擲背後所衍生出來的高回報的誘惑。然而從理性的角度講，孤注一擲是激進且非常危險的一個交易模式，在股市中孤注一擲式的滿倉式玩法的好處就是，押對了資金迅速的增長，但是隱患就是即使你連續做對了十次，只要有一次的錯誤就會讓你元氣大傷，甚至是一無所有。那麼對於該承擔多少風險。這不是一個簡單的問題，索羅斯曾在自傳中談到了這個問題，他是這樣坦言的，承受多少風險該下多少注一直是讓他頭疼的一個問題。
那麼如果想要解決這個頭疼的問題，有什麼方法呢？其實也沒有什麼捷徑，只能靠你在實踐中不斷的摸索。對於自己風險承受能力的多少，給自己劃一個界限，絕對不要超出那個界限。什麼是風險的承受能力呢？最簡單的方法就是買入一隻股票之後，問一下自能不能睡得好，睡的香。如果你對於一隻股票的擔憂程度干擾到你的正常生活，使得你晚上睡不著覺，那麼就說明你對於這個風險的承受太大了，此時就應該賣掉一部分股票，直至賣到能安心的睡覺為止。
講完這個層面上的問題之後，接下來我會和大家分享一個關於我的一個技術層面的倉位控制策略。關於我的倉位控制策略是這樣的，我會在操作之前，會結合基本面以及圖形以及市場週期各個層面的維度去評估出一個現階段比較安全的底限位置。同時這又是一個可能會發動有效進攻的位置，也就是說上漲有空間下跌的話能看到一個極限，然後我就開始建立第一筆倉位。一般來說，單隻股票第一筆的交易倉位不會超過計劃資金的三成，然後這也是一個試錯的倉位，總體思路是呈倒現金字塔型的方式。也就是說，有效進攻之後我會加倉，然後再浮盈加倉的這種模式。
在倉位管理中第一批兵力的部署是非常非常重要的，找一個好的時間點和一個有力突破的位置，這樣既能保護我自己，又能有力快速的獲得更大的利潤。其次在進攻的時候一定要考慮好自己防守的一個策略，也就是在圖形上找好一個可以防守的戰壕。確保每次看錯的時候都會有一個相對給自己能掩護的位置，每攻克一個重要的阻力位的時候都會形成一個成交的密集區域，在這個區域中可以視情況加倉或者是減去一部分倉位。
總的來講我的倉位管理的策略框架就是這樣的，但一整輪行情下來之後，既能避免錯過了一個大的行情，又能避免看錯股票，導致巨大的虧損。這是一個進攻防守一體化的倉位管理策略，當然這個關於倉位管理的策略，不同人有不同人的方法，方法是死的，人是活的，可以根據不同的行情，根據自身不同的性格去制定一些屬於自己的倉位管理策略，但是，倉位管理的意識是必須要有的。
最後我再來總結一下，就是倉位管理是離不開對於風險的認知和心態的把控。然後倉位管理的實質就是心態的把握，不要孤注一擲，不要玩輸不起的遊戲，此時如果你有一個好的心態，在此基礎上加上一個好的倉位控制，基本上就能在股市中獲利。當然這只是一個理論體系的方法論而已。知易行難，有再好的策略和方法也是需要去嚴格的執行才可以的，作為一個職業交易者，我真心希望這些內容能對你的交易有所幫助，如果有一點點幫助，我將倍感欣慰。
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正奇投資
我認為，所謂風險是指組織內、外部環境及其變化、組織及其利益相關者的作為與不作為，導致的後果的不確定性對組織實現目標的影響。風險可以簡化為後果的不確定性。
風險具有三個因素：1、風險因素，是產生、誘發風險的條件或潛在原因；2、風險事故，是造成生命財產損失的偶發事件；3、風險損失，是指非正常的、非預期的經濟價值的減少。
風險不等於責任、不等於問題、不同於危機、不等於損失。
風險具有如客觀性、不確定性、必然性、普遍性、損益性、可變性、相對性、風險收益對等性。
我認為，所謂風險管理，就是通過風險識別、分析、評價、應對、評估更新，以儘可能低的成本，將風險損失控制在組織可以承受的範圍之內，以為組織的發展提供安全保障。
全面風險管理理論的主要的思想有：一、將風險管理納入戰略性議題；二、以整體風險為管理對象，站在整體角度管理風險，系統建立風險防控體系；三、風險源於環境與行為，應將風險管理融入組織管理全過程，多元承擔風險管理責任。四、風險管理的流程包含風險識別、分析、評價、應對、評估更新等環節。
基於此，我認為，風險管理應由兩部分構成，一為組織風險管理體系；二是組織風險管理基本流程。前者為組織靜態的硬件設施；後者為組織動態運行的軟件程序，二者相互結合，形成組織風險管理機制，實現風險的事先、有效管理。
風險管理體系主要由五個部分有機構成：一、全員參與式組織職能系統，解決的是防範工作的實施主體與責任主體。注意三個抓手：其一、抓一人——業務負責人。其二、抓一部門——風險管理職能部門。其三、抓一崗位——業務操作終端崗位。根據組織風險的伴生性、轉化性特徵，必須將風險管理融入運營管理全過程，落實到業務終端控制。因此必須在業務操作終端崗位職責中，加入具體風險管理的職責，責任到人頭。這樣，才能實現源頭治理。二、融入管理全過程的控制系統，解決的是防範工作的手段與方式方法。三、統籌兼顧的職能支撐系統，解決的是防範工作的配套措施與支撐。四、具備分析、預警等強大功能的信息系統，解決的是防範工作的技術支持。五、高度重視風險預防的文化系統，解決的是防範工作的環境與力量源泉。五個方面形成強大合力，構成強大的風險事先預防管理力量。
基本流程分為四步：1、管理預備；2、風險評估，包含風險識別、風險分析、風險評價三個環節；3、風險應對，包括擬定應對策略、風險管理現狀評估、風險應對方案的制定與實施三個環節；4、效果評估。四個環節前後相繼，循環往復，形成一個動態、閉環的管理系統，實現對風險的實時監測與事先預防。
老向聊家族財富傳承
所謂風險，就是不確定性。
簡言之，風險就是收益不確定性，因為未來的某個不確定項，可能會全部或部分失去該收益。
如何管控風險？
我認為最有效的辦法，就是對風險所關聯的所有不確定項目進行透徹理解。這世界有兩種無畏，一種是無知無畏，一種盡知無畏。只有對不確定性無遺漏透徹理解，風險管控才有價值。
