说起银行理财产品，想必很多人都觉得应该是挺安全的吧，毕竟银行那么大。而且，不少人还觉得有国家或大背景撑腰，应该不会坏事吧。但是，事实真的如此吗？
最近，有位小伙伴跑过来问我，之前他一个朋友买的银行理财产品，收益比他高一百多。所以，这次他也买了一款预期收益比较高的银行理财产品，结果，最后他却亏了四百多。他就纳闷了，怎么会这样呢？
其实，这个就是没有看清合同条款的关系。他选的产品虽然预期收益高，但风险也相对更高一点，所以存在亏钱的可能。另外，预期收益也并不代表真正能到手的收益。
所以，千万别以为银行理财产品是稳赚不赔的。尤其是现在又取消了保本，根据上面的要求改成了净值型理财产品，亏钱就更加可能了。
当然，如果想稳定一点也还是可以买的，就那样风险等级比较低的就行，风险小收益小。
另外还需要注意的一点是，银行除了卖他们自己开发的理财产品外，还会代销别人的理财产品。所以一定要擦亮眼睛了，别出了问题才发现根本不是银行开发的产品。
一般人会购买的低风险理财产品，除了银行理财产品外，还有国债。
国债因为有国家的信用作为担保，所以被认为是零风险的理财产品。那除了国债以外，还有其他的债券，比如，地方政府债券，这个就关系到各个地方政府的信用了，还不上钱的也不在少数。
另外还有金融债，我把它又分为两种，一种是像国家开发银行或农业银行或华为公司等机构或公司发行的金融债，风险很小，因为他们的背景都很大。
相比之下，另一种金融债的背景就小了些，就是一般的企业发行的金融债，风险也会比较大一些，因为企业倒闭破产的可能性比较大。
说完了债券的种类，再来补充下债券的定义。
债券的定义其实很好理解，就是把钱借给别人，然后收取利息。这个利息的多少就因为借给谁而不同了，就像上面提到的那些。
当然，时下也有不少人开始购买债券基金了，因为很多信息也告诉大家，债券基金的风险低，而且收益比自己买债券要高一点点。
但是，我这里要提醒大家的是，债券基金的风险其实并不低，亏钱的概率不比炒股低多少。
至于亏钱的主要原因，以我多年的观察来看，主要还是投资者接受了千篇一律的观点，就是债券基金的风险比较低。而没有仔细去分析债券基金的种类和对应的风险。
债券基金一般分为四类。
第一种是风险最低的纯债基金，就是只投资债券的基金，收益主要来自于债券的利息和买卖债券产生的收入。
收益主要受到利率的影响，当利率走高时，原来持有的债券收益因为比较低，没什么人买入，所以交易量就很少，差价自然很难赚到。差不多只有利益收入。反应在基金净值走势上，可能收益会下降，或者出现略微亏损的情况。
但是，一旦利率走低，那么原来持有的债券因为收益较高，就成了市场里的“香饽饽”，此时就可以赚一些差价了。基金的净值走势也会有更高一点点的上涨。
所以，购买纯债基金赚钱的秘诀就在于长期持有，要能忍受期间的小波动。
第二种是已经名存实亡的一级债券基金，本来它是可以参与打新股的，但根据政策的调整，已经不行了。
第三种就是可以有不超过20%的资金投资股票的债券基金，成为二级债券基金。因为有股票的加入，所以它的风险和波动自然比纯债基金要大。
第四种就是另类的债券基金了，其中最多的就是可转债基金，专门投资可转债的。而可转债一般都会有比较大的波动，因为它是和发行企业的正股相对应的。所以可转债基金的风险会比较大。
所以，大家在投资债券基金以前，一定要好好看看债券基金的种类。最明显的一种辨别方式就是直接看基金的净值走势，看看连续三年下来是整体上升，还是起起落落。