据了解，风险备付金取消后，微贷网正在考虑第三方代偿及保险这两种保障方式，但目前还没有具体进展
作为一家以车贷业务为主的网贷公司，微贷网没有那些此前专攻现金贷并得以高速成长的同业被迫转型引发的阵痛，这当然是幸事一桩！不过，它也有自己的烦恼。
微贷（杭州）金融信息服务有限公司运营的微贷网官网显示，该平台4月末逾期金额和逾期90天以上的金额皆为0，但其代偿金额却高达7.05亿元。
中国的网贷平台正处在备案关键期。为符合监管政策，微贷网方面表示，目前没有任何担保，考虑中的第三方代偿以及保险方式也没有推出。
相关保障处在真空期，意味着新产生的逾期风险将由投资者自担，这对于平台吸引投资（出借）资金将是一个巨大考验。
据了解，微贷网的借款业务已覆盖车抵贷、信用贷等多种，由于各业务环节压力不断增加，近期其在聚投诉平台上已遭遇多起投诉，其中涉及暴力催收等。
在财务数据上，虽然随着业务发展，微贷网现金流快速增长，但其应付账款、资产减值及运营成本也同步暴增。
数据显示，截至4月末，该平台累计交易（借贷）总额1820亿元，借贷余额约170亿元。其2017年半年报显示，微贷网在车贷行业月成交额占比高达40.14%。
零逾期和高代偿金
微贷网因零逾期金额与巨额代偿金额的强烈反差近期引发外界关注。
据微贷网介绍，“风险备付金计划”指在平台发生适用本计划的一个标的发布，平台按时均提取0.3%比例的金额计入微贷风险备付金。逾期时，利用风险备付金垫付本金或收益损失。
2018年1月11日，该平台发布公告称，根据网贷整治办发布的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》的规定，为确保微贷网达到合规备案条件，对“风险备付金”服务进行调整：自2018年1月12日起，微贷网平台的风险备付金服务正式取消，微贷网将停止计提新增风险备付金。
对于投资人来说，网贷平台的安全和收益从来是最重要的吸引筹码。
微贷网上述公告称，对于新发生借款，当其借款人发生逾期情形，如有第三方愿为代偿逾期款项，微贷网可代理出借人接受第三方代偿，第三方代偿后相应债权即自动转让给代偿第三方。
不过来自微贷网客服的解释与上述表达却有不同。客服称，风险备付金取消后，目前在考虑第三方代偿及保险这两种保障方式，但尚未确定，因为政策对于第三方代偿没有具体规则和要求。而保险是指履约险，借款人若不还款，可以以保险形式还本付息。据了解，关于履约险的洽谈也处于“进行时”，且政策上同样没有给出明确的指示。
至于第三方担保公司，该客服称，暂时没谈。
遭遇多起投诉 涉嫌套路贷？
在聚投诉网站，近日已有多起针对微贷网的借款人投诉，包括投诉暴力催收、侵犯隐私、多扣款等，另有借款人投诉逾期数天抵押车辆即遭微贷网拖走或转卖。而微贷网对此或未回应或直接否认。
不过，当有关负面资讯以警方名义发布，性质可能就会发生改变。
不过在微贷网发布的某期内刊的“警示”栏目中，有关于员工私收客户额外费用的案例，以及营业部私开拖回车辆并违法的案例。
应付账款和资产减值暴增
现金流是微贷网的一个亮点。其2017年年报显示，该公司当年末现金及现金等价物余额29.95亿元，较上年增129.15%。其中，2017年末经营活动产生的现金流量净额为29.39亿元，较上年增319.86%。
与现金流劲增相伴，微贷网应付账款和资产减值也大幅上扬。
该公司2017年末流动比率为1.21倍，不过流动负债增长145.35%，较流动资产98.68%的增速更快。其中，流动负债的应付账款为22.42亿元，较上年大增125.33%。
2017年，微贷网归属于母公司股东持续经营净利润为5.11亿元，较上年增长57.23%。不过，其当年营业总成本同比增121.69%，快于营业总收入增速。其中，销售费用13.92亿元，较上年大增180%，其中，职工薪酬8.39亿元同比劲增163%；资产减值损失（资产减值准备）5.41亿元，同比暴增236.65%。
微贷网社区中还有用户引用之前的报道称微贷网上多个借款人用同一辆车抵押借款的案例，来讨论其是否合规。
閱讀更多 投資時報 的文章
