中國股市的本質：
很多股民進行股票交易，卻不瞭解中國股市的本質是什麼，它在國家層面起到一個什麼樣的作用，今天跟大家說一下我對中國股市的一下看法。
我們都知道，股市裡本身也不生產錢，為什麼要進行二級市場交易？這個市場存在的意義是什麼？這就需要了解中國股市的本質，才能回答這個問題。
中國股市的本質，我認為它是管理者的一個“工具”而已，這個“工具”的作用就是“融資”，這個是國家有利益的事。
這一點可能比較難於理解，試想，股市在開起來之前，中國企業的融資大部分通過銀行放貸而來，這些貸款不非都沒有風險，如果企業經營不善，不然存在壞賬，這些壞賬誰來買單呢？肯定是銀行了，但是中國的銀行又是誰的呢？是中國國家政府的，那麼政府就倒黴了。因為我把錢存在你的銀行，因為你銀行經營不善，出現大量壞賬，我的存款你不能不還啊，利息可能我不要了，但本金你總得給我吧。那麼就給國家造成很的壓力。那麼為了還這筆，國家也沒有錢，那怎麼辦？印鈔票，又會引起通脹，大家都很煩勞。
股市開起來之後，國家最想的是所有企業都在股市融資，企業倒掉了，那就倒掉了，和國家沒有關係，是你自己去買這些企業的股票的，和我無關。本質上說和國家肯定是有關係的，只是說這個關係比較隱蔽，相當於把企業的經營風險向全社會銷售了，而且通常買股票的人都是有些閒錢的人，就算是虧死了頂多也就是幾個人去鬧一鬧，或者去上吊，不會全社會地動盪。
另外，國家可以源源不斷從股市收稅，融資給企業，企業擴大了，多交稅，是一個正循環，何樂而不為呢。
強大的潛規則背後，中國股市哪些人最牛？
日常生活中，包括網民的問題中，經常會出現誰是中國股市最牛的人。自然，答案也是五花八門。特別是那些曾經在股市風生水起者，也就成了股民心中最牛的人。而很多問這個問題的股民，則經常感嘆，如果能夠與最牛的人結成朋友，帶著自己一起炒股，讓自己也成為股市最牛的人，該是多好。
這當然是一種希望和期待，但是，在筆者的眼裡，中國股市最牛的人，卻不是很多人想的那樣的人，而是這樣的人：
首先，是不炒股的人。雖然中國股市有過幾次驚濤駭浪的震盪，或者說股災，但是，也有過瘋狂和令每個人眼紅的時刻。比如6124點前的那段時間，又比如2015年股災前的那段時間，每個股民的眼睛都紅紅的，都露出貪婪的眼神。這時候，你就不能不佩服那些不為股市所動，不為別人賺錢眼紅的人了，能夠冷靜地看著別人賺錢。當然，也能看到他們又是如何垂頭喪氣的。這樣的人，難道還不算牛？
第二，是虧了一點就趕緊金盆洗手的人。雖然是虧了，甚至虧了不少，但是，他們沒有想著如何去翻本，而是以快刀斬亂麻的方式，立即收手，不再染指股市。他們已經深深地感受到，股市不是他們能夠左右和適應的了的。就象賭博一樣，如果繼續賭下去，就會傾家蕩產。所以，還是敬而遠之。這樣的人，也是股市的牛人。
第三，是賺了一點錢就歇手的人。炒股的錢只要還在股票上，這些錢就永遠不是自己的。不然，也不用那麼強調炒股的風險，要加大監管力度。在這樣的情況下，能不能把持住自己，就成了最核心的問題。有的人，心無貪念，所以，賺了一點錢就金盆洗手，也可以稱之為牛人。
第四，是屢戰屢敗、屢敗屢戰的人。這應該是一個不小的群體，他們在股市多少年，幾乎都是在交學費，都是在幫別人站崗放哨。但是他們始終沒有悔改的意思，也沒有停手的感覺，而是堅持在失敗的道路上不放棄，盼望著有一天能夠成為富豪。這樣的人，不能不稱之為牛人。
當然，還有其他類型的，但我覺得這些才是真正的牛人。如果你是其中一類，不妨看看想想，是不是很牛。
股市，本來是個好東西，在中國，居然成了個騙子集中地。
企業造假包裝上市，大莊包裝轎子上街，小股民最後搶著抬轎子，最後，才發現轎子裡的金銀財寶全不見了，是個空轎子，爛轎子！十多年來，中國股市本來就不符合股市應該具備的正確的基因和體系，到現在，越來越暴露出其不倫不類妖魔鬼怪的本性，吞噬了千萬股民的財富。這何止是騙子，簡直就是魔鬼。
中國股市2015年的“瘋牛”行情，並不是一次正常業績增長的大牛市，而是一場違背正常市場經濟規律，將老百姓和企業存款引進股市的操作手段。但殘酷的現實警示我們，中國整體經濟並沒有隨著股市大漲而好轉，接下來只能繼續靠印炒票發股票來穩增長，當股市泡沫越吹越大，而經濟狀況又無法支撐股市價位時，美妙的“股市餡餅”最終會變成“股市深淵”，股民的下場就是跌入又一輪新的“龐氏騙局”之中。
詳細說說中國股市的“龐氏騙局”：
所謂龐氏騙局，是一種最古老和最常見的投資欺詐，是金字塔騙局的變體，很多非法的傳銷集團就是利用這一招聚積錢財。是騙子以高投資回報為誘餌騙取投資，利用後來投資者的錢作為快速回報支付給前面的投資者，製造賺錢假象，以誘使更多人加入的欺騙行為。一旦新加入的投資者減少或停止，資金鍊斷裂，龐氏騙局就會崩漬。
中國股市新的龐氏騙局從去年的崩潰到今年的熔斷，就在於後續資金跟進的規模和速度出了問題，也在於散戶從瘋狂漸趨理性。中國股市從一開始就不是一個健康的正常的市場，在中國股市上竄下跳的機構和個人都很清楚，中國股市就是一個圈錢造富欺詐掠奪的場所，無論賠賺都沒有規律可循沒有道理可說，任何機構或個人都只能隨著大象起舞。
中國股市那些包裝光鮮的公司，財務指標和真實業績根本就經不起推敲，不要說什麼創業板，既使監管嚴格的主板市場，也處處充斥著謊言和欺詐，一些早已資不抵債的公司，只要披著上市公司的皮，仍能在這個市場活得跟闊少似的有滋有味。正是這種現象無休止的蔓延，才導致上市公司的整體性墮落和清爛，那些看上去誘人的業績有多少真實成份？有幾家公司盈利水平和財務狀況是真實的是經得起推敲的？又有多少家公司的管理能力和經營狀況是值得信賴的？
中國股市早已成為投機者的樂園，由傳聞、欺詐、內幕交易和一些大大小小的角色在其中把玩操控。無論是上市公司，還是機構、散戶都熱衷於製造傳播虛假的題材和業績來哄抬股價，然後在喧囂混亂的市場中獲取暴利，在中國股市短短的交易史上，這樣的故事已經重複上演了好多次，每一次都以散戶付出慘痛的代價而匆匆收場。
中國股市設立的初衷，以服務國企脫貧解困，融資成了中國股市至高無上的使命，甚至成為唯一的功能。上市公司重融資輕回報，甚至為了融資而不惜弄虛作假，管理部門也為融資圈錢大開方便之門，上市融資在很大程度上淪為一種赤裸裸的搶錢行為。發展到如今，這種圈錢的本性並沒有任何改變！無論是機構，還是上市公司，都深知中國股市只適合短期投機炒作，絕不能異想天開地進行所謂的價值投資或長期持有。
股市惡意圈錢的本性演繹到今天，已到了登峰造極的地步，不僅表現為大股東對中小投資者利益的掠奪，隨著創業板中小板的大規模上市，一批又一批的原始股東演繹了一輪又一輪的瘋狂套現，許多人不費吹灰之力就成為億萬富豪千萬富豪。
中國股市的暴富神話往往伴隨著一大批散戶的淚水和哭喊，而股市的傳奇永遠會有一箇中國式的結局，當股市在創造財富神話的同時，也在把投機理念灌輸給億萬股民，這樣的股市，其實早已失去了正確的方向。
如果我是機構投資者，要想做一支股票，我認為我先要找到一支大小合適，前景無需多麼優秀，但幾年之內絕對不會倒閉的那一種。然後我去拜會該公司領導，告訴他我想投資他那支股票，請他們配合。如何配合呢？就是在我吸酬時，在公報時儘量將業績放平，或者適當隱藏利潤，這一點公司很容易做到，只要對報表進行適當調整就行了，例如，將某些損益一個季度提完，使其報表看上去虧損；或者將後面數年的費用半年攤完，這都使得當期報表非常難看。
在這之前，我肯定是要進一些籌碼的，這些籌碼主要用來砸盤的。怎麼收集這些砸盤的籌碼？我不會每天慢慢去收集，因為這樣會使股票天天上漲，反而難以收到足夠的籌碼，還容易被散戶搶酬，並使技術指標形成向上趨勢，更使自己收集成本提高。我會在某一天用大漲的辦法來收集，當連跌數天後，散戶都悲觀失望，猛然一個大漲，套牢的看到了希望，不會拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實，在這個價位我只是要砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達到目的。
看籌碼分佈就知道有多少股民被套了！
1、交易軟件指標的弊端：通過股價漲跌而來，並不是主力資金最真實的反應。股價漲了，指標就顯示走好的，股價跌了，指標顯示走壞。
2、就像汽車的倒車鏡一樣，只能看過去走過的路，而汽車是加速前進、向左拐、向右拐、還是倒退並不取決於倒車鏡，而是取決於司機的意圖，這個司機的意圖就相當與股票的主力意圖。
3、所以研究股票的主力意圖是非常重要的，而主力籌碼的變化及分佈情況是研究主力意圖的重要因素，你只要知道主力及散戶籌碼的移動過程，就知道主力是建倉？是洗盤？是拉昇？是出貨？那麼你在股市中想不賺錢是非常困難的
什麼是籌碼分佈？
“籌碼分佈”的市場含義可以這樣理解：它反映的是在不同價位上投資者的持倉數量。籌碼分佈的一個重要特徵：它反映一隻股票的全體投資者在全部流通盤上的建倉成本和持倉量，它所表明的是盤面上最真實的倉位狀況。籌碼分佈是尋找中長線牛股的利器。非常直觀的判斷個股的股性及狀態
籌碼分佈的市場含義可以這樣理解：它反映的是在不同價位上投資者的持倉數量。籌碼分佈的一個重要特徵：它反映一隻股票的全體投資者在全部流通盤上的建倉成本和持倉量，它所表明的是盤面上最真實的倉位狀況。籌碼分佈是尋找中長線牛股的利器。非常直觀的判斷個股的股性及狀態。
1、細價指勢財成，裡面的成，就是籌碼分佈
2、籌碼分佈由：套牢盤（綠色籌碼）、獲利盤（紅色碼）、平均成本（黃線）組成
3、平均成本只的是所有人買入價格的平均成本
4、一般獲利比例達到70%以上，就說明有主力在參與。
5、籌碼乖離指的是當前價格偏離平均成本的空間。
籌碼分佈的重要形態——密集與發散
當你打算參與某隻股票時，這個圖就成為了你運籌帷幄的戰略戰術決策依據。而籌碼分佈除了前面講過的顏色之外，最重要的當然就是籌碼分佈的形狀了。籌碼分佈的密集與發散。
如圖。上圖的籌碼狀態稱為“密集”，而下圖的籌碼狀態就稱為“發散”。所以，籌碼密集的意思，就是所有的可流通股份持倉成本高度重合，大家持倉成本相差不大，都在非常接近的價格空間內；而籌碼發散的意思就是所有的可流通股份持倉成本分佈在差距較大的不同價格區間。
其中籌碼集中度的表示：
1、當這兩個數值都小於10時，我們可以認為該股當時的籌碼狀態是高度密集；
2、當70籌碼集中度小於10，而90籌碼集中度大於10時，我們認為該股的籌碼狀態是相對密集；
3、當兩個數值都大於10並且小於20時，我們認為該股籌碼狀態是相對發散；
一、單峰密集
移動成本分佈所形成的一個獨立的密集峰形，在這個密集峰的上下幾乎是沒有籌碼分佈。它表明了該股票的流通籌碼在某一特定的價格充分集中。
根據股價所處的相對位置，單峰密集可以分為低位單峰密集和高位單峰密集。
1、低位單峰密集
長期橫盤整理是主力吸籌建倉的重要方法，也是單峰密集形成的主要原因。橫盤區域就可以看成是主力建倉的目標價位區，主力再此區域利用長時間橫盤，將那些沒有耐心的跟風盤和短線客清出局，並且利用上下震盪吸籌洗盤。單峰密集的程度越高，所形成的時間就越長，就意味著籌碼換手和主力吸籌越充分，之後上攻行情的力度越大。
在實際操作中，要注意以下的幾點：
a、股價突破低位單峰密集價位必須要有成交量配合。
b、股價突破之後的回踩通常在原低位單峰密集處價位獲得支撐，一旦投資者發現股價跌不下去了，就可以適量建倉。
c、股價回調跌破低位單峰密集區價位就要提防空頭陷阱。
低位密集個股最佳的買入條件只有兩個：一是確認了主力的高度控盤；二是確認大盤的中級行情已經開始。
2、高位單峰密集
跟低位單峰密集相比，籌碼的高位密集很有可能是主力出貨的跡象。這些高位的籌碼是低位籌碼向上轉移的形態，說明在市場上發生或正在大量的獲利了結的行為。而主力之所以肯拉抬這些股票，一定是他擁有大量的低位籌碼；而這時候這些低位的籌碼在高位的消失，就顯示了主力正在規模出貨。可以說，籌碼的高位密集大多數情況下，就意味著前期主力的離場。
例如：三角形單峰籌碼
分為超級大盤股的底部三角形單峰籌碼、派發完成後的頂部三角形單峰籌碼和上升趨勢中的三角形籌碼。
（1）超級大盤股的底部三角形單峰籌碼：
原因：首先，這類股票都是主力機構的長期壓倉股，當機構買入後，大部分股票被鎖倉，所以持股成本自然參差不齊，這樣就會形成三角形籌碼；
其次，由於這類股票的實際流通股本也非常大，對運作股票的資金要求非常高，自然造成這類股票的流動性和活躍度比較差，這樣也會形成三角形籌碼；
（2）派發完成後的頂部三角形單峰籌碼：
主力派發時，不可能在同一價位全部派發，（但會在某一個價位出現明顯的派發動作，那麼這個價位的籌碼比例就會較大。）只能在一定的股價空間內完成派發。而且要儘可能在較短時間內完成派發的動作，所以籌碼既不凝集也不發散，因為籌碼的凝集和發散都需要時間。這樣籌碼自然會形成一定跨度的三角形。這個部位這樣的籌碼形態極不穩定。後期兩個方向，再次密集形成針形籌碼，等待新一輪的上漲。破位下跌，形成自上而下的多峰籌碼；
（3）上升趨勢中的三角形籌碼：有些股票趨勢向上，中長期均價線多頭排列，長期均價線平行走勢。沒有主升浪，只有小波段的漲跌，但重心不斷上移。這樣的股票籌碼也是三角形單峰籌碼。但因為這樣的股票可以通過趨勢線或通道來指導操作，所以使用籌碼來指導操作沒有意義。
二、多峰密集
理解了單峰密集形態，對於多峰密集與雙峰密集來說就比較容易理解了。多峰密集是指股票籌碼分佈在兩個或兩個以上價位區域，分別形成了兩個或兩個以上密集峰形。
根據股票或指數的上升或下跌趨勢的不同，在上升趨勢中形成的籌碼多峰密集稱之為上漲多峰，反之稱之為下跌多峰。
1、下跌多峰
下跌多峰是股票下跌過程中，由上密集峰下行，在下密集峰處獲得支撐形成下密集峰，而上密集峰仍然存在。
形成次序：上密集峰 下密集峰
形成機理：上密集峰被擊穿，股價下行在下密集峰處受到支撐，止跌企穩。上密集峰的部分籌碼割肉至下密集峰，形成了多峰密集。通常上密集峰稱為套牢峰，下密集峰稱為吸籌峰。
多峰密集中最典型的就是雙峰密集。
雙峰密集是有上密集峰和下密集峰組成，對股價的運行有較強的支撐力和阻力。當股價運行至上密集峰處常常會遇到解套壓力，受阻回落；當股價運行到下密集峰處通常會被吸籌承接而反彈。為此，也可將上密集峰稱之為阻力峰，下密集峰為支撐峰。
峰谷：雙峰之間稱之為峰谷。峰谷常常被填平，使雙峰變成單峰。由於雙峰的上峰為阻力位，下峰為支撐位，股價通常在雙峰上下震盪運行，最後將上下峰消耗掉，在原峰谷的位置形成單峰密集，這意味著吸籌整理階段將告一段落。
當股價處於下跌多峰狀態時，一般都不會立即發動上攻行情。因為如果股價迅速突破上峰，展開上攻行情，就會讓市場獲利分佈不均勻，下峰獲利較高，如果市場追漲意願不高的話，莊家將要面臨下峰的獲利拋壓和上峰的解套拋售的雙壓力，給莊家拉昇造成困難。
另外，峰谷僅對下跌雙峰具有意義；只有下跌雙峰才會在峰谷處形成二峰合一的單峰密集。
2、上漲多峰
上漲多峰是股票上漲過程中，由下密集峰上行，在上密集峰處橫盤震盪整理形成一個以上的密集峰。
形成次序：下密集峰 上密集峰。
形成機理：股價突破下密集峰形成上行趨勢，經過了一段漲幅之後震盪整理。在這個階段由下峰處跟進的籌碼在上峰處獲利回吐，繼續看漲的投資者在上峰處再次跟進，形成上峰密集。上峰密集的籌碼全部來自下峰，是下峰部分籌碼移位上峰的結果。
對上漲雙峰得行情研判主要是觀察上下峰的變化對比。在上漲雙峰中，下峰的意義非常大，充分表明了莊家現階段倉底籌碼的存有量。如果上峰小於下峰行情那繼續看漲，反之隨著上峰增大，下峰減小，是下峰籌碼被移至上峰的表現，這時候莊家出貨可能性很大。
下跌多峰密集最下方的峰是吸籌峰，也叫支撐峰；相對吸籌峰，每個上峰都是阻力峰。籌碼通常經震盪整理在最下峰處形成峰密集。上方的每一個峰將被逐漸消耗。下跌多峰中的上峰通常是莊家派發區域，其峰密集是莊家派發的結果，上峰籌碼主要是套牢盤。
上漲多峰通常出現在做莊週期跨度較大的股票中，該類股在長期上漲過程中作間息整理，形成多峰狀態。它表明了莊家仍沒有完成持倉籌碼的派發。
用籌碼分佈把握買賣點：
一、賣出時機：
範例1：高位密集峰
該股在高位緩緩的震盪，從籌碼分佈圖中可以看出來，該股下方的籌碼非常少，但是在震盪區域中形成了密集峰。
二、賣出原則：
1、跌破高位密集峰；
2、股價發生反彈受阻。
賣點1：9月29日，股價跌破前期高位密集峰，下跌的趨勢逐步形成，是股票賣出點的第一個位置；
賣點2：在10月初，股價反彈受阻，再次向下跌落，是該股的第二個賣出點，投資者在操作中要把握好該股的賣出點，以免產生不必要的損失。
範例2：
圖1
圖2
該股的MACD指標出現了頂背離的死叉看跌信號，從圖中可以看到，下方籌碼堆積較多表明市場下跌的動能已經暫時佔據優勢，但其籌碼堆積起到了支撐的作用，而MACD形成死叉的位置也就是第一個賣出點的位置。
圖2可以看出該股形成了三重頂的形態，在2011年的12月13日的時候，股價向下跌破了三重頂形態的頸線位置，出現了該股的第二個賣點，投資者要仔細的分析股價走勢，把握賣出的時機。
如何利用籌碼分佈規避主力陷阱？
一、大陰線橫跨單峰區
大陰線橫跨單峰區指的是一隻股票原本處於單峰密集的上漲形態時，突然出現一根長陰，使得上漲行情受阻，未來行情走勢出現變數，但這根長陰往往是主力可以為之，因而通常情況下不會改變原有的運行趨勢。因而當這種情況出現時，回調就應尋找買點，但此形態出現的位置不同，又代表不同的行情。
二、低位大陰線
籌碼處於單峰密集狀態時，股價會上漲，但此時突然出現一根大陰線，瞬間將股價打低，甚至會出現技術性破位，那麼此形態稱之為大陰線橫跨單峰區。
看盤要點：
1.大陰線橫跨單峰密集區時，如出現在低位個股啟動時，說明是主力製造的假象，試圖洗掉一些意志不堅定的籌碼，因而此時可趁回調時機進場。
2.如果在大陰線出現並伴隨成交量的放大時，應當以觀望為主，待後市穩定後，再行進場。
3.大陰線出現時，單峰密集形態並未改變，但籌碼從上到下略有移動，那麼可以確認這是主力拉昇前所設的陷阱。
三、上升趨勢中的大陰線
大陰線突然出現在上升趨勢的單峰密集區，此時經過上漲，已然積累了大量的獲利盤，落袋為安的情緒也較為強烈。此時主力製造一定的拋壓，會吸引大量的跟風盤，從而上漲行情受阻。但單峰密集形態為改變的話，說明後市仍會上漲，此時只不過是漲多後的回調，主力會藉此機會吸到更多的低價籌碼。
看盤要點：
1.上漲途中一旦發現大陰線出現，只要成交量不大，股價跌再深也不要被恐慌情緒所嚇走，反之要在回調時選擇適當的點位進場。
2.大陰線出現時，若籌碼的單峰形態變為多峰發散，那麼此時反而成為短線操盤的賣點。
四、大跌後的低位單峰密集
一隻個股股價經歷了大幅的下跌後，股價會進入一個新的低位，並在這個低位經過震盪，最終籌碼形成低位單峰密集。此時，主力會開啟上攻態勢，然而這種上攻並非真的要開啟一段上漲行情，而是主力假意借上攻對投資者進行引誘，一則進行試盤，二則洗掉上方浮籌。
看盤要點：
1.對於大跌後形成的單峰密集形態，在初期都是不牢靠的，因此，形態形成後的上攻都是主力的障眼法，切勿盲目跟進，要等上方浮籌消失、股價跌至更低的平臺整理時，才會出現更低的買點。
2.與成交量配合使用，形成低位單峰密集形態時，成交量應是萎縮的。
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