信貸違約潮愈演愈烈,從民企到國企再到央企,從未上市公司到上市公司,層出不窮。
求釋財經剛剛拿到一紙函件,遼寧省國資委旗下的上市公司--營口港務集團有限公司,對光大永明資產管理公司的債權投資計劃的本息催收表示無力償還。
無力償還的本息金額共計5.3億元。
但求釋君查詢了營口港對外披露的財報,發現財報披露的企業經營狀況良好,一直在盈利。
營業收入這一塊,從2014年到2017年,分別是39.1億、37.88億、36.66億和38.18億。
淨利潤方面,從2014年到2017年,分別是5.4億、5.00億、4.92億和5.35億。
甚至今年一季度的財報,2018年1季度,營口港的營業收入是11.28億,同比上漲了15.63%,淨利潤1.93億,同比上漲了15.35%。
2018年一季度的資產負債表顯示,營口港的資產合計是158.23億,負債合計是43.18億,資產負債率僅有27.29%。
資產負債率如此之低,為什麼5.3億的本息卻說無力償還了呢?
現金流量表說出了答案:
2018年一季度的現金流量表顯示,今年一季度營口港的籌資現金流量淨額為-7.67億。
籌資現金流為負,說明企業一直在還錢。
不過營口港也一直在努力,短期借款從3個億,增加到了8.5億元。
但一年內到期的非流動負債,從14.67億猛然降到了3.17億。
說明很多貸款到期之後續不上了,沒能再貸下來。
還著舊款,借不來新款,資產一時無法變現,就逾期了。
所以做貸款盡調,不能只看人家的資產,更要看現金流情況,畢竟現在的融資環境是借新難。
很多企業看著光鮮,卻是高資產、低現金流。
過去的信貸思維得變一變了!
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