2018年，供給側改革疊加金融去槓桿，金融市場強監管將繼續延續。《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》中明確私募產品的投資範圍由合同約定，可以投資債權類資產、上市或掛牌交易的股票、未上市企業股權（含債轉股）和受（收）益權以及符合法律法規規定的其他資產，並嚴格遵守投資者適當性管理要求。私募基金不得直接投資民間借貸等借貸性質的債權類不良資產,但對於非借貸性質的債權類不良資產､股權類不良資產和實物類不良資產,因其資產不屬於借貸性質,私募基金對該等資產的投資並不受限｡並鼓勵充分運用私募產品支持市場化、法治化債轉股。
資本市場上很多機構都已經參與到不良資產處置經營的行列中，其中對市場信息最敏感的私募股權投資基金自然也參與其中，分享行業的大蛋糕，那麼私募基金與不良資產的結合，將會擦出怎樣的投資火花呢？屆時中國安心私募研修院將採用專家法規解讀+最新案例分析講解+現場研討的方式對私募如何參與不良資產投資帶來最專業的實操乾貨分享，誠邀您的參與！
- 課 程 大 綱 -
上午：9:00—12:00
課題一：資管新框架的市場透視：一行兩會監管體系全解讀
1. 資產管理業務的本質與基本模型
2. 資管機構大起底：證監會體系與銀保監會體系資管機構業務產品對比
3. 中國資產管理行業發展的邏輯和脈絡，通道業務式微、主動管理待起
課題二：私募基金新框架下的產品要點解析
1．私募基金產品的類別及投資範圍
2．私募基金合格投資者認定要求
3．私募基金產品創設的完整要素（期限、風控、託管等）
4．公司制、有限合夥、契約型基金的適用與比較
5．私募基金產品的優先級和劣後級配置要求及其影響
6．私募基金產品的風險控制要求
7．私募基金產品組合投資要求
8．私募基金產品的估值
9．私募基金信息披露
10．私募基金資金池的監管要求
11．負債比例設置
12．私募基金嵌套和通道業務
下午：1:30—5:00
課題三：私募基金參與不良資產的投資機會
一、不良資產行業生態、前景展望
1. 不良資產的行業生態及發展歷程
2. 行業的參與主體及產業鏈
3. 行業前景展望及區域機會分析
二、不良資產盡職調查
1.不良資產盡調中需要把握的原則及要點
2. 不良資產盡調中確權、擔保等問題的探討
3. 不良資產盡調的法律、風險、處置等類信息的運用
4.不良資產的現場及非現場調查要點的探究
5.不良資產的抵押物、質押物核查等問題的討論
6. 不良資產盡調中的難點梳理
三、不良資產的估值
1.不良資產估值邏輯及要素
2不良資產的幾種估值方法及運用
3.各類不良資產標的及對應方法選擇
4.不良資產估值信息的取得、篩選、應用
5.不良資產估值方法及成本核算
6.不良資產估值中的難點梳理
四、不良資產的交易架構創設
1．基本交易架構的創設
2.各類交易架構創設的特點及梳理
3.不良資產處置方案
五、市場化債轉股
1.市場化債轉股的發展歷程
2.全新市場化債轉股實戰案例分析
3.私募如何參與市場化債轉股
4.市場化債轉股盡調估值怎麼做？交易架構如何創設？
- 講 師 團 隊 -
A講師
博士，律師，註冊會計師。上海厚有安資產管理有限公司董事長；國厚金融資產管理股份有限公司首席戰略官；中國不良資產行業聯盟監事長；不良資產行業聯盟處置服務商專業委員會主任；不良資產實戰訓練營首席顧問；多次應邀出席國內頂尖NPL論壇發表講話，精通不良資產及債轉股法律法規、風險資產管理與處置，多年從事投行化困境企業重組、債務重組及不良資產的收購、管理、處置工作，處置資產規模逾百億。熟悉各類業務模式，具有豐富的資產運作實戰經驗，對於盡調估值及交易架構的創設有獨到的見解。
B講師
某知名律師事務所合夥人，復旦大學EMBA，精通中國的金融、投資、證券、產權交易、信託等法律制度，在上述領域具有豐富的執業經驗，是金融資管產品的交易架構設計及合規性分析方面的資深專家。
C講師
投資管理公司合夥人，從事不良資產行業多年，經驗豐富，對不良資產行業理解深刻，多次應邀為金融機構進行不良資產行業的培訓。曾為商業銀行、證券公司、資產管理公司、私募投資基金等金融和投資機構提供過日常或專項法律服務，在金融不良資產投資與管理等方面有著豐富的經驗。
D講師
律師事務所合夥人，從事公司、證券、私募基金投融資等金融領域法律業務；曾為多家企業改制、重組、併購、私募和上市提供法律服務，具有豐富的理論和實踐經驗。
- 參 會 報 名 -
活動時間：6月27日（週三）
上午9:00—12:00 下午1:30—5:00
活動地點：上海浦東
活動費用：1580/人次（三人成團有優惠）
報名方式：
熊女士（請在綠色平臺搜索 xiongyujie251）
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