據@警民直通車閔行 官微發佈，上海市公安局閔行分局根據群眾舉報，於2018年7月20日以涉嫌非法吸收公眾存款罪對上海長久金融信息服務有限公司立案調查，並對犯罪嫌疑人何某某依法採取刑事強制措施。
現初步查明，犯罪嫌疑人何某某成立上海長久金融信息服務有限公司，設立“長久貸”線上平臺，並以“融資租賃”項目為名，對外承諾還本付息，向社會不特定公眾非法募集巨量資金，涉嫌非法吸收公眾存款罪。
公安機關現正對此案開展進一步偵查，將最大限度挽回投資人損失，請各位投資人配合公安機關開展調查取證工作。
早在上週7月17日上午，交易額近12億元的P2P平臺“長久貸”發佈暫停業務公告。表示“因近期雷聲不斷，此種危機也如病毒般蔓延到長久貸運營當中，因此平臺也出現借款人大面積逾期、出借人集中提現形成擠兌現象。公司已使用自有資金墊付額度將近2千萬，之後逾期實在無力墊付。”
圖片來源長久貸官網
根據網貸天眼數據顯示，截至2018年上半年，全國累計平臺總數達6660家，累計問題平臺總數達到4495家，淘汰率已達67.49%。截至6月30日，網貸行業貸款餘額為12240.70億元，年度內首次出現下降，一定程度上表明行業發展壓力過大，平臺生存遇瓶頸。目前，行業呈二八分佈，頭部平臺規模較大，《5月網貸平臺貸款餘額規模TOP100排行榜》顯示，前100家平臺餘額規模佔比達64.36%。
而在7月初，P2P平臺僅2天時間500億爆雷，100多萬用戶遭殃。現在，因為P2P頻頻爆雷，很多網貸平臺已經沒有放款額度了。。。。最近，下面這兩張圖片在朋友圈和各大微信群流傳：
從上面兩張圖片來看，放款停止或變慢的平臺大致有：華夏信財、通善、翼勳、冠誠、悠融、點融、銀谷、紅上、信用寶、小牛、赫美微貸、信和、華澳、厚本金融、海鉅、長久貸和宜信，等等。
小編就上面兩張圖片向業內人士詢問其真實性，得到多位業內人士稱基本屬實。根據業內人士的反饋，上面兩張圖片的信息可以有以下解讀：
第一，出現停止放款或者放款變慢的主要是資金來源為P2P的貸款平臺，比如微貸網、有利網等為代表的車貸平臺。
江西鉅匯汽貿有限公司總經理李爽告訴第一消費金融，“車貸平臺最近停得特別厲害——放款方為上海易鑫融資租賃的智富貸15天放款；人人聚財停止進件；拓道金服停止放貸；一點車貸取消所有業務員庫存，停止放貸；玖信車貸倒閉；58車貸要求所有車存客戶強制結清；融金所也沒怎麼反應；螞蟻車貸停止放款；剛來的領航融資租賃也放不了；青島祥瑞也放不出；中國金融租賃有限公司已經停止3個月了……”這裡提到的平臺不少資金也是來源於P2P平臺。
圖騰車貸許伍權稱，融金所恢復放款，但是資金來源不是P2P而是信託。
除了前述這些平臺，最近停止放款或者放款變慢的平臺還有：PPmoney、團貸網、正合、分期樂、達飛和網信。
當然，也不是所有資金端為P2P的貸款平臺放款都出現停滯或者變慢的情況，比如我來貸、你我貸放款情況正常。宜人貸另外，有的P2P平臺的資產端因為接入了新的機構資金，放款恢復正常。
一些從業者將資金來源為P2P的放貸平臺停止放款或放款變慢的原因歸咎於“現在國家要求雙降”。這一說法有據可循。2018年6月，北京整治辦對轄內P2P機構業務發展提出新規，要求機構數量和業務規模應雙降，提出如下要求：
“轄區各網貸機構不得增長業務規模、不得新增不合規業務、存量違規業務必須壓降、資金端門店必須逐步關停、資產端門店數量應予以控制。對於不整改或不按規定進行整改的網貸機構，將視情節採取列入擬處罰名單、列入負面清單，甚至予以取締等措施。”
監管要求壓縮規模直接導致資產端增量出現停滯或者變慢，完全自圓其說。當然，一個更為直接、簡單的解釋是，最近P2P爆雷潮嚴重影響了平臺流動性。這應該是資金來源為P2P的貸款機構停止放款或者放款變慢的根本原因。
第二，資金來源為銀行、保險、消費金融公司的放貸平臺目前放款穩定。比如，新三板掛牌公司神州優車（838006.OC）的資金來源為工行，放款穩定。
第三，非P2P類上市公司旗下的貸款平臺多放款穩定，比如二三四五（002195.SZ）方面人士稱其旗下平臺放款正常。
貸超平臺負責人告訴第一消費金融，“小花錢包、你我貸、小贏卡貸、卡卡貸、錢站、讀秒、玖富萬卡、宜人貸目前放貸不穩定；百度如果是匹配到第三方放款，也不穩定，原來是秒到賬，現在額度大於5萬是好幾天在放款。近期貸款平臺出現停止放貸或者放款慢的問題，或與市場資金流動性趨緊有關”。
前述貸超平臺在性質上屬於助貸，由於接了一些資金來源不穩定的平臺，盈利情況受到較為嚴重影響。由於市場上助貸平臺極多，從業人員數量龐大，目前尚不清楚這一波停止放貸或者放款變慢的持續時間。
P2P出現了好幾年，有些人還不知道他們具體是什麼個運營模式，百姓只顧著看這些看公司背景雄厚，實力還可以，回報比銀行高，開始了盲目投資。
到底P2P是怎樣的運營模式？
1、無擔保純線上交易。此模式接近美國P2P網貸，即平臺只充當“媒人”，披露信息，不擔保，風險由投資者自擔。這是一種純信用的信貸。不過，相比國外完善的徵信體系，在國內廣泛推行這種模式目前似乎很難。沒有資金擔保，在信息披露不對稱的情況下，投資人不敢輕舉妄動。
2、有擔保線上交易模式。這類P2P網貸平臺不是單純的中介，而是與擔保機構合作，負責核實借款人信息，並管理資金，平臺既是擔保人，也是聯合追款人。對投資者來說，風險較低，但平臺經營成本也由此增加。
3、線下交易模式。類似於民間借貸，線上的網絡平臺負責提供信息，最後線下完成交易，一般借貸方需要有抵押品，從純信用貸款到抵押貸款，大大降低了風險，不過線下交易受到區域制約。
4、線上線下結合方式。這是目前較為理想一個模式，小額交易線上完成，超過一定數額則線下交易，並要求有抵押物。這種模式比單純的線上或線下交易更具優勢。
不合規的平臺，“爆雷”是必然
P2P平臺爆雷性質：
一、龐氏騙局
今天的投資人已經被無數高返雷臺教育成熟，逐漸明白龐氏的詐騙邏輯和手段。顯然，這種平臺雷掉，投資人的錢早已被犯罪團伙揮霍一空。要想拿回本金，只能依靠報案-立案-偵查-追繳-判決-返還的流程。
能拿回多少錢，取決於破案之後追繳的資金金額。不過，鑑於龐氏的團伙存在主觀惡意，騙到錢後都是大肆揮霍，最後剩下的資金往往不會太多。比如，龐氏鼻祖e租寶未兌付金額380億，可退回金額約120億，返還給投資人的大概是本金的20-25%。
二、自融
臺通過發佈假標，吸納投資人的錢用於關聯企業或者自有項目，比如用於房地產投資，給上市公司輸血，拿去炒股炒幣等等。雷掉的原因，就是關聯企業資金斷鏈、虧損，投資人一撤資，平臺就玩完。
平臺如果沒有惡意跑路，它的關聯企業或者自有資金還有部分資產，那也許有希望拿回一點點錢。如果平臺一拍屁股跑了，或者“乾爹”甩鍋了，那也一樣得靠經偵解決了，至於拿回本金的期限和金額，就難說了。
三、流動性危機
平臺有真實資產，投資人的錢的確是給到了真實的借款人。但是由於產品設計上採用理財計劃/自動投標工具模式，存在流動性風險。平臺將不同期限的資產打包，分配給多個投資人，底層資產期限和投資人標期之間，存在期限錯配。運營順暢的情況下，平臺通過債轉來實現循環。如果受市場環境影響，借款端產生大量逾期，同時投資人又大量提現，平臺只能通過引入第三方代償機構，或者調用自有資金回購債權。現金流一旦不夠，平臺就只能宣佈兌付展期。
比如，排名前十的車貸平臺圖騰貸，由於部分項目逾期，合作的第三方機構墊付了4000萬之後，平臺終於扛不住壓力宣佈展期了。但準確地講圖騰貸不算雷，平臺正在逐步兌付投資人的錢。這種情況下，投資人可以耐心點，等待平臺逐步催收，去掉壞賬，慢慢清退，還是有機會拿回大部分錢。
四、逾期
其實，真正按照信息中介定位的P2P平臺，就是會出現逾期。平臺有真實資產，採用散標直投，不做期限錯配，不做債轉，投資人的錢給到了一一對應的借款人。那麼，如果出現借款人逾期，出現的結果就是對應的投資人不能按期兌付，但不會引發連鎖反應，影響其它的正常項目。
這種情況，投資人就不能慌，也不要散佈虛假消息，讓更多借款人藉機逃廢債，就是有能力還款也故意不還了。只要不集體性恐慌，搞垮平臺，導致無法繼續催收，就有希望拿回大部分資金。
來源：新民晚報、信貸助手、第一消費金融等
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