NO鳔的鱼
2014年至2015年两年货币基金规模爆发式的增长，居民对货币基金认识增强，银行个人活期存款逐步向以货币基金为主的短期现金管理类工具转移。2018年《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（资管新规）及“一行两会”的资管新规细则推出，要求银行表外理财产品逐步打破刚性兑付，银行开始为理财产品向净值型转变做准备。现金管理类产品风险相对低、期限灵活、客户教育充分，成为银行为今后推出投资范围更多样的净值产品转型的首选。
为抢占市场额度，培育客户购买习惯，2017年下半年以来，商业银行纷纷推出现金管理类净值型理财产品。银行传统理财客户习惯购买固定收益、固定期限的产品，净值型的产品的销售难度较大。另外，净值型产品由于只收取固定的管理费及销售费用，相较于固定收益理财产品额外的利差收益，对银行而言整体收益较低，因此之前银行推出净值型理财产品的积极性不高。银行现金管理类净值型产品与传统银行理财产品相比，期限更短更灵活，投资收益由固定变为浮动。
与货币基金相比，有的银行现金管理类净值型产品可实现T+0申购、赎回，较货币基金更灵活；收益方面，银行现金管理类净值型产品设定了业绩比较基准，虽然收益随市场行情浮动，但更方便客户对收益情况有提前的认知。
投资范围上，这类产品可投资货币基金以及与货币基金类似的货币市场工具，亦可投资非标准化资产。
投资起点上，这类产品的投资起点高于货币基金，由5万元到100万元不等，追加金额也高于货币基金。
以某国有大型商业银行2018年7月新创设的现金管理类净值型产品为例。投资起点以某国有大行2018年7月新创设的现金管理类净值型产品为例，投资起点为5万元，每7个自然日为一个投资周期。每个产品开放日，申购当日确认，赎回当日到账。业绩比较基准A 4.00%，业绩比较基准B5.00%。投资范围上，现金类资产0%-90%，货币市场工具0%-90%，货币市场基金0%-90%，标准化固定收益类资产0%-90%，其他符合监管要求的资产0%-20%。从产品说明书中资产估值方法一项的表述中可发现，“其他符合监管要求的资产”包括非标准化资产。截止2018年8月16日，此产品最新一期8月7日至14日的七日年化收益4.19%，高于目前货币基金3.5%左右的七日年化收益率。
从趋势看，银行现金管理类浮动收益理财产品将逐步成为货币基金最大的竞争对手。销售渠道方面，货币基金原有销售渠道主要分为代销渠道及直销渠道。代销渠道主要是银行、券商、第三方销售机构。银行现金管理类理财产品推出后，分流了货币基金原本银行代销渠道的销量。
客户方面，货币基金的客户可分为机构客户和个人客户。对于个人客户和券商、保险公司等机构客户而言，银行的现金管理类产品T+0计息，T+0赎回额度充足，相较于货币基金T+1计息，每日T+0赎回限额1万元，银行现金管理类净值型产品的吸引力确实不小。
但是，对于货币基金机构客户中的银行而言，2017年以来银行同业投资额度受限，银行作为客户购买其他银行发行的现金管理类净值型理财产品占用同业投资额度，因此货币基金机构客户中的银行客户仍然会以申购货币基金为主。
收益方面，由于公募基金收益的免税效应，对许多机构客户而言，购买货币基金综合收益可在投资账面收益之上提高25%。银行现金管理类净值型产品由于可投资非标资产，在非标资产收益高于标准化资产收益时可使产品收益得到提升。收益、灵活性相比较，客户会在银行现金管理类净值型产品与货币基金之间做出取舍。
巴曙松
我试着回答下您的问题。
首选我要解释一下关于银行的现金管理业务，它区别于基金公司或者证券公司所发行的现金管理类产品，也区别于企业的现金管理（会计上的资金处理）。
银行现金管理业务是商业银行为满足优质客户资金管理个性化需求而产生的一项增值业务（服务），它是衡量一个商业银行是否具有区别于他行核心竞争力的重要标准之一。
一、银行现金管理的定义
国际上最早使用现金管理一词的是花旗银行，后在2006年左右由中国工商银行最早在国内引入这个概念。这里的现金管理（cash management）是“银行现金管理业务”的简称，根据国外银行的实践，我们可以将其概括为：银行为协助客户进行有效现金管理而提供的收款、付款、账户管理、账户信息、投资、融资等一系列金融服务的组合方案。为不同类型的客户提供符合其个性化需求的现金管理方案，从而使客户资金流动更合理、财务监控更易实现、资金的流动性和使用效率都有所提高。银行现金管理业务与企业现金管理紧密相关，前者为实现后者的管理目标，达到后者的管理要求而提供相应的服务。将两个概念联系起来，就很容易理解了。
二、传统的现金管理业务
从功能角度来看，商业银行一套成熟的现金管理系统，至少应该可以实现以下功能：应收账款、应付账款和总账集成，网上银行交易和报表查询，跨国、多币种银行间调拨，运营资金预测。部分外资银行的现金管理系统还包括现金管理咨询服务模块。具体来说，现金管理技术包括：1.银行对账调节：自动或手工调节银行对账单，根据客户要求进行其他调节；2.现金预测：估计现金流动，从本地或远程数据库预测现金流动，定义现金预测模式，进行外币汇兑风险分析；3.对账户信息的实时查询；4.客户各子部分之间资金的归集与调拨；5.投资咨询和管理。
客户现金管理的对象是整个现金运动过程，根据现金运动状况，可以划分为现金流入、现金留存、现金流出三个环节。
（一）现金流入
在现金流入环节提供快速收款服务，通过提供各种收款服务，加速客户资金回笼，使应收账款迅速转化为账内营运资金，提高资金使用效率。
（二）现金流出
在现金流出环节提供便捷付款服务，通过提供各种付款服务，简化客户支付手续，降低付款成本，有效的进行付款控制。
（三）现金留存
1、在现金留存环节提供最新的流动资金头寸管理服务以及安全的风险管理服务，通过提供短期投资、融资以及避险工具，协助客户统筹规划全部流动资金，有效控制流动资金头寸和风险、提高资金留存收益。
2、提供全面灵活多样的的账户管理及信息管理服务，协助企业进行全面有效的资金流程控制。
三、创新性现金管理产品
随时时代发展以及科技的进步，银行越来越多的关注到长尾效应，并且随着金融的互联网化，更多银行开始依靠科技力量创新产品或服务，以满足客户的多元化金融需求和体验，因此创新性的现金管理产品就孕育而生了。
现在的创新型现金管理产品，已经不局限于满足大型企业（集团）资金调拨的需求，而关注到更广大的中小企业客群，从业务场景为切入口，解决客户在账户管理、支付结算、资金清分、投资理财、对账以及满足个性化体验的角度进行创新，因此创新型的现金管理产品，应该说会越来越多，加上现金管理的定义十分广泛，可以说涵盖了银行在传统商业银行中对企业的所有金融服务，因此不论什么样的解决方案都可以称之为创新型现金管理产品。
走过北上广深
目前大型P2P，以较高的利率、福利和较低的购买成本，吸引了大量资金，倒逼银行推出小额理财。应该说银行理财，平台有保证，风险小。但也要像对待其它理财产品一样，谨慎考虑。
