來源| 騰訊證券、證監會官網
證監會官網5月11日晚間披露的三份行政處罰書和一份市場禁入決定書，曝光了被罰56.7億的北八道集團有限公司（以下簡稱“北八道”）割韭菜的方法。歡迎添加見聞哥：jinrong301，一起來交流。
此前的3月14日，證監會通報稱，擬對北八道涉嫌操縱市場案作出沒一罰五的頂格處罰，罰沒款總計約56.7億元，這也是證監會有史以來開出的最高額罰單。
證監會最新公佈的處罰決定顯示，對時任北八道法定代表人林慶豐、控股股東林玉婷被採取終身證券市場禁入措施，李俊苗採取10年證券市場禁入措施。
301個賬戶中配資中介提供287個
證監會披露，北八道實際控制“陳某騰”等301個證券賬戶（以下簡稱“賬戶組“”）。賬戶組由員工及員工相關賬戶和配資中介提供賬戶（以下簡稱配資戶）兩類組成。
員工及員工相關賬戶有：公某、何某（華泰證券戶、西南證券戶）、蔡某、黃某勤、毛某珊、林某壘、王某凱、葉某加、宋某川、葉某華（長城國瑞證券戶、華泰證券戶）、侯某梅、陳某騰14個賬戶。
配資戶有：配資中介張某海提供的安某蘭、白某雲、常某萍等103個賬戶，朱某峰提供的蔡某波、陳某娥、陳某根等97個賬戶，以及其他中介提供的87個賬戶。
證監會表示，賬戶組與北八道存在大量、頻繁的資金往來。賬戶組中員工及員工相關賬戶的交易資金主要來源和去向均指向北八道。配資戶的保證金來源、提取盈利去向、利息支付方也均指向北八道，且有相關配資中介指認。
多種手段操縱張家港行、和勝股份和江陰銀行股價
證監會認定，北八道集中資金優勢和持股優勢連續買賣操縱張家港行（002839）、和勝股份（002824）和江陰銀行（002807）等次新股。
具體來看，主要方式包括：
1.利用資金優勢，通過大量、高價申報在集合競價階段拉抬股價；
2.利用資金優勢，通過高價申報在集合競價階段拉抬股價，大單申報封漲停；
3.利用持股優勢、資金優勢，通過高價申報、連續買賣在盤中拉抬股價；
4.利用資金優勢，多次通過高價申報、連續買賣在盤中拉抬股價；
5.利用資金優勢，通過大量、連續申買在尾盤拉抬股價；
6.集中資金優勢、持股優勢連續交易，在自己實際控制的證券賬戶之間交易的方式，影響了股票交易價格；
7.在大量委託未成交的情況下，繼續連續以漲停價申報，營造虛假需求，維持漲停價；
8.用大量賬戶交易個股影響開盤價和封漲停。
值得注意的是，證監會詳細披露了上述方法的具體實施手段，例如在用資金和持股優勢連續買賣操縱“江陰銀行”股價當中，列舉了2017年2月10日至2月28日共13個交易日中典型拉抬時段。
證監會認為，2017年2月7日至5月9日期間，北八道控制賬戶組，通過採用集中資金優勢、持股優勢連續交易，在自己實際控制的證券賬戶之間交易方式操縱“張家港行”、“和勝股份”、“江陰銀行”，影響了股票價格，累計獲利94487.121623萬元，違反了《證券法》第七十七條第一款第（一）項、第（三）項規定，構成了《證券法》第二百零三條所述違法行為。
此外，北八道採用多種手段操縱上市公司股價，涉案金額特別巨大，相關人員通過實施故意隱瞞、毀損重要證據等行為阻礙、抗拒監管執法人員依法行使監督檢查、調查取證職權。林慶豐、林玉婷作為北八道主要負責人起組織、領導作用，行為特別惡劣，嚴重擾亂證券市場秩序；李俊苗作為具體負責人員，違法行為性質惡劣、嚴重擾亂市場秩序、嚴重損害投資者利益。
單就操縱“張家港行”股價一案，證監會決定：1.沒收北八道違法所得46689.489032萬元，並處罰款233447.44516萬元；2.對林慶豐、林玉婷給予警告，並分別處以60萬元罰款；3.對李俊苗給予警告，並處以40萬元罰款。
就操縱“和勝股份”股價一案，證監會決定：1.沒收北八道違法所得13875.252032萬元，並處罰款69376.26016萬元；2.對直接負責的主管人員林慶豐、林玉婷給予警告，並分別處以60萬元罰款；3.對李俊苗給予警告，並處以40萬元罰款。
就操縱“江陰銀行”股價一案，證監會決定：1.沒收北八道違法所得33922.380559萬元，並處罰款169611.902795萬元；2.對直接負責的主管人員林慶豐、林玉婷給予警告，並分別處以60萬元罰款；3.對李俊苗給予警告，並處以40萬元罰款。
此外，證監會還決定，對林慶豐、林玉婷採取終身證券市場禁入措施；對李俊苗採取10年證券市場禁入措施。（來源：澎湃新聞 記者 徐宏文）
附：中國證監會市場禁入決定書（林慶豐、林玉婷、李俊苗）〔2018〕5號
當事人：林慶豐，男，1962年9月出生，時任北八道集團有限公司（以下簡稱北八道）法定代表人，住址：福建省廈門市思明區。
林玉婷，女，1988年8月出生，時任北八道控股股東，住址：福建省廈門市思明區。
李俊苗，女，1981年1月出生，時任北八道（咸陽）物流有限公司、信泰融資租賃（上海）有限公司法定代表人，住址：河南省三門峽市湖濱區。
依據《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關規定，我會對北八道操縱“張家港行”、“和勝股份”、“江陰銀行”違法行為進行了立案調查、審理，並依法向當事人告知了作出市場禁入的事實、理由、依據及當事人依法享有的權利。當事人未提出陳述、申辯意見，也未要求聽證。本案現已調查、審理終結。
經查明，北八道存在以下違法事實：
一、北八道控制賬戶情況
北八道實際控制“陳某騰”等301個證券賬戶（以下簡稱賬戶組）。賬戶組由員工及員工相關賬戶和配資中介提供賬戶（以下簡稱配資戶）兩類組成。員工及員工相關賬戶有：公某、何某（華泰證券戶、西南證券戶）、蔡某、黃某勤、毛某珊、林某壘、王某凱、葉某加、宋某川、葉某華（長城國瑞證券戶、華泰證券戶）、侯某梅、陳某騰14個賬戶。配資戶有：配資中介張某海提供的安某蘭、白某雲、常某萍等103個賬戶，朱某峰提供的蔡某波、陳某娥、陳某根等97個賬戶，以及其他中介提供的87個賬戶。賬戶組與北八道存在大量、頻繁的資金往來。賬戶組中員工及員工相關賬戶的交易資金主要來源和去向均指向北八道。配資戶的保證金來源、提取盈利去向、利息支付方也均指向北八道，且有相關配資中介指認。
二、北八道通過多種手段操縱“張家港行”股價
2017年2月10日至4月12日，北八道利用賬戶組中297個賬戶（不包括宋某川、萬某玲、王某萍、張某燕4個賬戶）交易“張家港行”。2017年2月10日至4月12日，北八道控制賬戶組累計買入243,135,641股，買入金額4,796,696,204.16元；累計賣出241,020,841股，賣出金額5,235,485,292.98元。
（一）北八道集中資金優勢和持股優勢連續買賣操縱“張家港行”股價。2017年2月10日至4月12日期間的31個交易日（已去除停牌的11個交易日）內，賬戶組持倉量佔市場流通股比例超過20%的天數達25個交易日，超過40%的天數達13個交易日。在賬戶組操縱的主要區間2月15日至4月7日，持倉量佔市場流通股比例均超過20%。2017年3月6日，賬戶組達到最高持倉量，持倉量佔市場流通股比例為52.34%。
在2017年2月10日至4月12日期間的31個交易日內，每個交易日賬戶組均交易“張家港行”股票。其中賬戶組交易量佔該股當日市場成交量大於10%的有20個交易日，大於20%的有8個交易日，大於30%的有2個交易日。2017年2月16日，賬戶組交易量佔市場成交量的比例為62.46%。賬戶組單日買成交量佔該股市場成交量的比例大於10%的有16個交易日，大於20%的有9個交易日，大於30%的有5個交易日。賬戶組單日賣成交量佔該股當日市場成交量的比例大於10%的有15個交易日，大於20%的有10個交易日，大於30%的有6個交易日。賬戶組有26個交易日買委託量在市場買委託量排名第一，22個交易日賣委託量在市場賣委託量排名第一。賬戶組反向交易佔比大於30%的有18個交易日，大於50%的有12個交易日。
賬戶組拉抬股價意圖明顯。在2017年2月10日至4月12日期間，申買價高於賣一檔價的申買量佔賬戶組期間總申買量的74.04%；賬戶組申買價高於賣五檔價的申報量佔期間總申買量的62.51%；賬戶組申買價高於申買前一筆市場成交價的申買量佔賬戶組期間總申買量的30.72%；賬戶組申買價高於申買前一筆市場成交價超過1%的筆數為106筆，分佈在2月10日至4月5日期間的13個交易日中，累計申買量佔賬戶組2017年2月10日至4月12日期間總申買量的2.59%。較為典型的交易日有：
2017年2月16日，賬戶組利用資金優勢，通過大量、高價申報在集合競價階段拉抬股價。當日，賬戶組開盤集合競價買成交量佔市場成交量比例97.91%。當日9時15分00秒至9時15分06秒的6秒時間內，賬戶組申買162筆，申買量34,190,300股，佔集合競價階段市場申買量的71.05%，其中以漲停價申買量佔比72.93%。賬戶組集合競價階段買撤單量700,000股，佔市場買撤單量的30.4%。當日“張家港行”股票價格以漲停價16.20元開盤。賬戶組在盤中繼續通過高價申報、在自己實際控制的賬戶之間交易拉抬股價。當日賬戶組買成交量佔市場成交量的72.40%，買委託量市場排名第一，買撤單佔市場買委託比例為25.59%，在自己實際控制的賬戶之間交易的量佔市場成交量的41.05%，反向交易佔比84.09%，當日“張家港行”股價與中小板綜指偏離幅度9.42個百分點。
2017年2月17日，賬戶組利用資金優勢，通過高價申報在集合競價階段拉抬股價，大單申報封漲停。賬戶組開盤集合競價申買量19,565,300股，均以漲停價申買，佔集合競價市場申買量的60.47%，佔市場漲停價申買量的67.42%。賬戶組在集合競價階段均未成交，其中5,109,200股延續至連續競價階段成交。當日“張家港行”股票價格開盤價17.82元，較前日收盤價上漲10%。賬戶組在盤中繼續以漲停價申買70筆，累計13,798,500股。收盤時賬戶組以漲停價格申買未成交股數（以下簡稱封單股數）為23,179,940股。賬戶組收盤漲停封單股數佔市場收盤漲停封單股數比（以下簡稱封單佔比）為77.83%，賬戶組以漲停價申買量佔市場漲停價申買量的比例為60.76%，以漲停價申買成交量佔其以漲停價申買量的比例為14.34%。
2017年3月2日，賬戶組利用持股優勢、資金優勢，通過高價申報、連續買賣在盤中拉抬股價。當日9時30分00秒至9時34分33秒，賬戶組委託買入365筆，共計16,885,500股，買入成交量13,156,507股，佔該期間市場買入成交量的50.82%。其中165筆申買價高於前一筆市場成交價，佔總申買筆數的45.21%；申買價高於前一筆市場成交價超過1%的筆數為34筆。賬戶組在短時間內大量、連續買賣“張家港行”，該股股價5分鐘內漲幅10.83%。當日9時30分02秒，賬戶組以20.00元申買150,000股，申買價高於申買前最新市場成交價的4.17%；賬戶組申報量為申報前一刻市場賣委託前5檔申報總量的1.18倍。賬戶組在上述拉抬期間之前沒有賣出交易，在拉抬過程中賣出10,000股，拉抬後賣出25,217,528股，拉抬後賣出均價21.29元，賬戶組在期間買入均價20.33元。
2017年3月3日，賬戶組利用資金優勢，多次通過高價申報、連續買賣在盤中拉抬股價。當日9時30分00秒至9時56分17秒，賬戶組委託買入221筆共計12,747,600股，買入成交量9,855,006股，佔該期間市場買入成交量37,914,146股的25.99%。賬戶組在此期間的114筆申買價高於前一筆市場成交價，佔其總申買筆數的51.58%。賬戶組大量、連續買賣“張家港行”，期間該股股價漲幅12.88%，而在賬戶組拉抬之前該股股價下跌3.62%。賬戶組在上述拉抬期間之前沒有賣出交易，在拉抬過程中賣出2,375,900股，佔其當日賣出量4,586,030股的51.81%；拉抬後賣出2,210,130股，拉抬後賣出均價23.02元，而賬戶組在期間買入均價22.18元，在賬戶組買入前最後一筆市場成交價為20.50元。當日賬戶組在10時13分14秒至10時22分33秒，10時42分29秒至10時57分33秒，14時39分21秒至14時53分37秒三個時間段內，均通過高價申報、連續買賣進行拉抬，期間賬戶組買入成交量佔市場成交量的比例分別為61.14%、48.32%、44.56%，賬戶組在上述期間申買價高於前一筆市場成交價的筆數佔其總申買筆數的比例分別為73.33%、46.51%、55.81%，該股股價在賬戶組拉抬期間漲幅分別為2.18%、2.48%、3.42%。
2017年3月7日，賬戶組利用資金優勢，通過大量、連續申買在尾盤拉抬股價。當日14時51分48秒至14時54分31秒，賬戶組在3分鐘內委託買入37筆共計1,980,800股，買入成交量1,019,500股，佔該期間市場買入成交量2,004,349股的50.86%。賬戶組在此期間的21筆申買價高於前一筆市場成交價，佔其總申買筆數的56.76%，其中15筆申買價高於市場賣一檔價。賬戶組在尾盤短時間內大量、連續申買“張家港行”，在3分鐘內該股股價漲幅達3.3%。賬戶組於次日賣出12,748,850股，成交均價24.34元，比其在當日尾盤3分鐘拉抬區間內買入均價22.21元上漲9.59%。
（二）北八道通過在自己控制的賬戶之間進行交易操縱“張家港行”股價。在2017年2月10日至4月12日的31個交易日內，北八道有21個交易日在自己實際控制的證券賬戶之間交易“張家港行”股票，佔總交易日的67.74%。北八道在其實際控制的證券賬戶之間交易“張家港行”數量佔當日市場成交量比例大於5%（含5%）的有3個交易日。2017年2月16日，該比例達到41.05%。
綜上，2017年2月10日至4月12日期間，北八道通過採用集中資金優勢、持股優勢連續交易，在自己實際控制的證券賬戶之間交易的方式，影響了“張家港行”交易價格，獲利466,894,890.32元。2017年2月10日至4月12日期間，“張家港行”股價上漲109.55%，同期中小板綜指累計上漲2.74%，偏離106.81個百分點。期間上市公司並無影響股價的重大事項。
三、北八道通過多種手段操縱“和勝股份”股價
2017年2月7日至2月17日期間，北八道利用賬戶組中177個證券賬戶交易“和勝股份”。其中員工及員工相關賬戶有公某、黃某勤、毛某珊、陳某騰、葉某華（長城國瑞戶）、侯某梅6個賬戶；配資戶有朱某峰提供的蔡某波、陳某娥、陳某根等44個賬戶，張某海提供的安某蘭、白某雲、常某萍等78個賬戶，以及其他中介提供的49個賬戶。
2017年2月7日至2月17日期間，北八道累計買入“和勝股份”34,127,484股，買入金額1,681,145,175.30元，買入均價49.26元；累計賣出33,732,484股,賣出金額1,800,791,496.08元，賣出均價53.38元。
（一）北八道集中資金優勢和持股優勢連續買賣操縱“和勝股份”股價。2017年2月7日至2月16日（2月17日無買入），北八道日均買入“和勝股份”股票210,143,146.91元，日買入成交金額均在1000萬元以上，其中超過10,000萬元的有7個交易日，佔統計天數的87.5%；超過20,000萬元的有3個交易日，佔統計天數的37.5%。2017年2月13日，買入金額最高達到615,918,115.9元。北八道有6個交易日持有股份佔總股本的比例超過5%，2月15日最高比例達到10.95%。持有股份佔流通股的比例超過10%的有7個交易日，超過20%的有6個交易日，超過30%的有4個交易日，超過40%的有2個交易日。2017年2月15日，持有股份佔流通股的比例達到最高值43.78%。
2017年2月7日至2月17日的9個交易日，北八道每個交易日均交易“和勝股份”股票。每個交易日的成交數量和金額佔比均超過10%，超過20%的有5個交易日，超過30%的有4個交易日，超過40%的有2個交易日。2017年2月10日，交易量佔市場成交量的比例最高達65.5%。買入“和勝股份”股票數量佔市場成交量的比例超過10%的有8個交易日，超過20%的有6個交易日，超過30%的有4個交易日，超過40%的有3個交易日。2017年2月10日，買入量佔市場成交量的比例最高達82.44%。上述期間，賣出“和勝股份”股票數量佔市場成交量的比例超過20%的有5個交易日，超過30%的有4個交易日，超過40%的有4個交易日。
2017年2月16日，賣出量佔市場成交量的比例最高達56.95%。2月7日至2月16日賬戶組每日買委託數量均排名第一，賬戶組在2月10日開始賣出，除2月15日賣委託數量排名第二外，2月10日至2月17日的其他交易日的賣委託數量均排名第一。
賬戶組拉抬股價意圖明顯。2017年2月7日至2017年2月17日，賬戶組申買價大於賣一檔價的筆數為702筆，佔賬戶組期間總申買筆數1240筆的56.61%；申買價大於賣一檔價的申買量為37,258,600股，佔賬戶組期間總申買量51,675,600股的72.10%。特別是，賬戶組申買價大於賣五檔價的申報筆數為572筆，佔賬戶組期間總申買筆數的46.13%，申買價大於賣五檔價的申買量為36,014,900股，佔其期間總申買量的69.69%。賬戶組申買價大於申買前一筆市場成交價的筆數為461筆，佔賬戶組期間總申買筆數的37.18%；申買量為13,239,700股，佔賬戶組期間總申買量的25.62%。較為典型的拉抬區間包括：
2017年2月7日、2月8日、2月15日，北八道利用持股優勢、資金優勢，通過連續交易進行盤中拉抬。2月7日開盤至13時30分00秒之前股價在31.5元至32.89元間小幅波動。賬戶組在2月7日13時30分57秒開始申報買入，至15時00分00秒期間申報買入295筆共計5,259,100股，佔當日市場申報買入量的21.58%，成交3,600,939股，佔當日市場買入成交量的21.36%。其中，145筆委託價格高於前一筆市場成交價格，佔其申買筆數的49.15%，成交股數1,863,399股佔賬戶組當日申買量的35.43%；147筆買入委託的申買價大於賣一檔價，佔其申買筆數的49.83%。當日賬戶組買委託數量排名第一。股價從31.56元拉昇至漲停價35.75元，拉昇幅度13.28%。2017年2月8日9時30分01秒至9時44分10秒期間，賬戶組申報買入157筆共計7,577,200股，成交3,588,623股，成交股數佔期間市場買入成交量的43.68%；其中78筆申買價格高於前一筆市場成交價，佔期間賬戶組申報筆數的49.68%，申報買入量2,625,900股，佔期間市場申報買入量的34.65%。當日賬戶組買入量市場排名第一。期間股價由34.72元上漲到漲停價39.33元，漲幅為13.28%，之後股價一直封在漲停價39.33元。2017年2月15日13時34分02秒至13時37分24秒期間，賬戶組申報買入14筆共計744,200股，佔期間市場申報買入量的39.97%，成交703,974股，成交股數佔期間市場買入成交量的84.51%；賬戶組委託買入前的最後一筆市場成交價為57.74元，賬戶組的申報買入價格由57.85元快速拉昇至60.5元,其中12筆申買價高於申報前市場最新成交價，佔賬戶組申買筆數的85.71%。當日賬戶組買入量市場排名第一，期間股價漲幅為4.78%。
2017年2月15日，北八道利用持股優勢、資金優勢，通過連續交易在尾盤拉抬股價。當日“和勝股份”收盤前15分鐘，賬戶組申報買入65筆共計2,304,000股，佔期間市場申報買入量的比例為60.87%，成交2,053,262股，佔期間市場成交量比例為67.92%，撤單195,838股，撤單佔比17.29%。其中44筆高於申報前一刻該股市場成交價格，佔賬戶組期間申報筆數的比例為67.69%。當日賬戶組買入的“和勝股份”於次日全部賣出。期間委託買入均價59.7元，期間股價上漲5.05%，當日收盤價漲幅與中小板綜指偏離4.99個百分點。
2017年2月10日、2月16日，北八道利用持股優勢、資金優勢，在集合競價階段及盤中通過在自己實際控制的賬戶之間交易，影響開盤價、成交量及盤中價格。2017年2月10日，賬戶組在集合競價階段9時15分00秒至9時24分54秒申報買入55筆共計5,626,500股，成交4,646,800股（於9時25分00秒至9時30分09秒成交）；申報賣出60筆共計2,877,891股（全部於9時25分00秒成交）。9時25分00秒賬戶組之間在自己實際控制的賬戶之間交易量為2,603,773股，金額為123,913,557.07元，在自己實際控制賬戶之間交易的量佔賬戶組集合競價階段買入成交量的56.03%，佔賬戶組集合競價階段賣出成交量的90.47%，佔當日市場成交量的43.92%。在集合競價階段賬戶組通過在自己實際控制的賬戶之間大量交易，營造虛假成交量，影響開盤時的成交量和開盤價，操縱開盤價意圖明顯。2017年2月16日，賬戶組在9時18分01秒至11時17分38秒期間申報買入38筆共計2,696,900股，成交2,559,800股；申報賣出810筆共計9,474,385股，成交8,898,699股。其中在自己實際控制的賬戶之間交易1,865,107股，佔賬戶組買入成交量的72.86%，佔賬戶組賣出成交量的20.96%，佔當日市場成交量的8.08%。當日賬戶組採用小量多筆賣出同時通過在自己實際控制的賬戶之間交易，營造虛假需求，順利完成出貨。當日賬戶組賣成交量佔市場成交量的比例為56.95%。當日股價從開盤震盪下跌，多次觸及跌停。
2017年2月8日、2月9日、2月10日，北八道在大量委託未成交的情況下，繼續連續以漲停價申報，營造虛假需求，維持漲停價。2017年2月8日，賬戶組在9時39分17秒至13時59分57秒期間以漲停價39.33元申報買入21筆，申報3,040,400股，成交868,000股，撤單992,500股，剩餘1,179,900股直至收盤未成交。其中賬戶組在9時40分34秒至9時40分57秒以漲停價申報買入3筆共528,600股一直未成交，9時42分13秒至13時59分57秒仍持續以漲停價申報買入10筆共1,643,800股，該部分申報至收盤均未成交。當日賬戶組以漲停價格申買量佔市場總申買量的比例為16.02%，佔市場以漲停價格申買量的比例為34.88%。2017年2月9日賬戶組在集合競價階段9時17分21秒至9時24分08秒期間，以漲停價申報買入8筆共計617,800股，成交412,800股，成交金額17,857,728元，剩餘205,000股未成交。當日9時34分35秒至13時00分09秒期間，賬戶組再次以漲停價申報買入5筆共計845,200股，直至收盤均未成交。當日賬戶組以漲停價格申買量佔市場申買量的比例為18.03%，佔市場以漲停價格申買量的比例為19.88%。2017年2月10日賬戶組在9時30分00秒申報買入7筆共372,400股，成交240,347股，在尚有132,053股一直未成交的情況下，賬戶組於9時30分01秒至14時17分09秒又以漲停價申報買入29筆，申報買入量為2,292,900股，該2,292,900股申報截至收盤未成交。當日賬戶組以漲停價格申買量佔市場申買量的比例為59.73%，佔市場以漲停價格申買量的比例為71.55%。
（二）北八道通過在自己實際控制的賬戶之間交易操縱“和勝股份”股價。 2017年2月7日至2月17日，北八道有5個交易日在自己實際控制的賬戶之間交易，其中有2個交易日的賬戶組交易量佔當日市場成交量比例超過20%，2月10日該比例達到最高值43.92%。北八道有4個交易日在自己實際控制的賬戶之間的交易量佔當日賬戶組買入成交量的比例超過40%，2月16日達到最高值72.86%。有5個交易日存在反向交易，且反向交易量佔賬戶組交易量比例均超過10%，有4個交易日超過30%，2017年2月13日反向交易佔比達到最高值87.53%。賬戶組通過在自己控制的賬戶組之間交易和反向交易製造成交活躍假象，影響證券交易價格。
綜上，2017年2月7日至2月17日期間，北八道控制賬戶組集中資金優勢、持股優勢連續交易“和勝股份”，影響交易價格，獲利138,752,520.32元。2017年2月7日至2月17日期間，股價上漲53.38%，偏離同期中小板綜指52.58個百分點。期間上市公司並無發佈重大事項。
四、北八道通過多種手段操縱“江陰銀行”股價
2017年2月10日至5月9日，北八道利用賬戶組中297個賬戶交易“江陰銀行”，其中不包括侯某梅、何某（西南證券戶）、黃某勤、王某凱4個賬戶。上述期間，北八道控制賬戶組累計買入460,911,218股，成交金額8,474,287,889.04元；累計賣出449,947,408股，成交金額8,655,647,553.17元。
（一）北八道利用資金和持股優勢連續買賣操縱“江陰銀行”股價。2017年2月10日至5月9日期間的52個交易日中，賬戶組每個交易日均參與交易，42個交易日買委託量市場排名第一，41個交易日賣委託量市場排名第一。從買入成交佔比看，35個交易日超過10%，23個交易日超過20%，10個交易日超過30%，3個交易日超過40%；從賣出成交佔比看，27個交易日超過10%，16個交易日超過20%，11個交易日超過30%，3個交易日超過40%。
2017年2月10日至2月28日的13個交易日中，賬戶組內232個賬戶大量集中交易“江陰銀行”，累計申買269,717,400股,成交211,147,514股,買入成交佔比28.6%,成交額3,359,520,605.56元，持倉佔流通股比例從0%升至最高值56.28%。賬戶組每個交易日的買委託量均為市場排名第一，10個交易日買入成交佔比均在20%以上。期間股價從拉昇前10.07元上漲至21.40元，漲幅112.51%，偏離同期中小板綜指110.86個百分點。2017年2月10日至2月28日共13個交易日中典型拉抬時段有：
2月10日開盤後拉抬。9時30分00秒至9時44分30秒，賬戶組以10.07至11.03元大量連續申買116筆（99筆屬於第一檔）共5,988,400股，成交5,631,410股，佔同期市場成交量的比例為51.24%，其中93筆委託價格均高於委託前最新市場成交價，5筆委託價格均等於委託前最新市場成交價，期間股價上漲7.58%。
2月13日影響開盤價和封漲停。開盤前集合競價階段賬戶組以漲停價12.19元連續申買7,911,600股，佔同期市場申買量的29.65%，佔同期市場漲停價申買量的30.81%，成交4,475,600股，當日股價直接以漲停價12.19元開盤。盤中賬戶組以漲停價12.19元申買15,361,600股，佔同期市場漲停價申買量的比例為30.09%，成交7,361,600股。封單股數是5,980,000股，封單佔比為40.18%。
2月14日影響開盤價和封漲停。開盤前集合競價階段賬戶組連續申買27,004,400股，佔同期市場申買量的比例為65.18%。其中賬戶組以漲停價申買26,804,400股，佔同期市場漲停價申買量比例為67.36%，影響開盤價，當日股價以漲停價開盤。盤中賬戶組以漲停價申買45,278,800股，佔同期市場漲停價申買比例為38.92%，實際成交32,292,300股，封單股數2,500,000股，封單佔比38.48%。
2月15日開盤後拉抬。9時30分00秒至9時39分37秒，賬戶組以13.90至14.75元連續申買220筆（199筆屬於第一檔）共8,152,200股，成交7,452,800股，佔同期市場成交量的比例為28.06%，其中147筆委託價格高於委託前最新市場成交價，37筆委託價格等於委託前最新市場成交價，期間股價上漲5.21%。
2月16日開盤後拉抬。9時37分26秒至10時10分59秒，賬戶組以14.62至16.22元連續申買218筆（177筆屬於第一檔）共17,210,100股，實際成交11,561,991股，佔同期市場成交量的比例為41.72%，其中145筆委託價高於委託前最新市場成交價，19筆委託價格等於委託前最新市場成交價，期間股價上漲10.27%。
2月21日盤中拉抬。9時51分50秒至9時57分41秒，賬戶組以15.78至16.48元大量連續申買65筆（61筆屬於第一檔）2,382,500股，實際成交1,771,670股，佔同期市場成交量的比例為73.59%，其中50筆委託價格高於委託前最新市場成交價，8筆委託價格等於委託前最新市場成交價，期間股價上漲4.38%。
2月23日尾盤拉抬。14時34分40秒至14時56分59秒，賬戶組以15.65至16.20元連續申買65筆共計5,799,400股，其中53筆的委託價高於委託前最新市場成交價，6筆委託價等於委託前最新市場成交價，實際成交5,379,520股，佔同期市場成交的比例為65.88%，期間股價漲幅3.58%。
2月24日盤中拉抬。14時05分28秒至14時40分42秒，賬戶組以16.01至17.73元連續申買164筆（其中102筆在第一檔）共計6,396,800股，實際成交3,904,075股，佔同期市場成交量的比例為44.55%，其中72筆的委託價格高於委託前最新市場成交價，23筆委託價格等於委託前最新市場成交價，期間股價上漲10.81%。
2月27日盤中拉抬。10時21分14秒至10時55分36秒，賬戶組以16.8至18.20元連續申買88筆（其中65筆在第一檔）共計5,527,600股，實際成交3,989,400股，佔同期市場成交量的比例為39.75%，其中49筆的委託價格高於委託前最新市場成交價，14筆委託價格等於委託前最新市場成交價，期間股價上漲8.53%。當日11時02分54秒至13時15分09秒，賬戶組以17.78至19.50元連續申買115筆（其中87筆在第一檔）共計7,117,200股，實際成交5,921,048股，佔同期市場成交量的比例為48.17%，其中67筆的委託價格高於委託前最新市場成交價，9筆委託價格等於委託前最新市場成交價，期間股價上漲9.74%。
2月28日尾盤拉抬。當日14時45分28秒至14時51分12秒，賬戶組連續申買21筆共計1,721,000股，其中13筆的委託價高於委託前最新市場成交價，成交1,051,300股，佔同期市場成交量的比例為65.48%，期間股價漲幅4.03%，
2017年3月1日至3月3日賬戶組申賣64,921,708股，成交62,422,630股，賣出成交佔比35.25%，成交金額1,203,942,219.13元，賣出均價19.29元，3個交易日賣委託量均為市場排名第一，持倉量佔流通股比例從55.94%降至34.15%。期間股價從21.4元降至18.81元，跌幅12.1%，偏離同期中小板綜指12.26個百分點。
2017年3月6日至3月14日的7個交易日內，賬戶組大量連續集中買入，累計委託買入76,673,000股，成交67,549,045股，買入成交佔比21.22%,成交額1,397,080,030元，持倉量佔流通股比例從34.15%上升至47.58%，期間股價從18.81元漲至20.78元，漲幅10.47%，偏離同期中小板綜指9.27個百分點。2017年3月6日至3月14日7個交易日中典型拉抬時段有：
3月7日影響開盤價和開盤後拉抬。開盤前集合競價階段賬戶組以20.79元連續申買3,002,200股，佔同期市場申買量的比例為59.31%，實際成交股713,700股，影響開盤價，當日股價以漲幅5.77%的19.80元開盤。當日9時30分00秒至9時39分19秒，賬戶組以18.93至20.79元連續申買184筆（147筆位於第一檔）共計16,549,900股，實際成交14,920,430股，佔同期市場成交量55.52%，其中132筆委託價格高於委託前最新市場成交價，12筆委託價格等於委託前最新市場成交價，期間股價上漲4.47%，當日股價漲停。
2017年3月15日至3月16日賬戶組申賣51,325,887股，成交43,999,723股，賣出成交佔比40.68%，成交金額902,106,896.97元，賣出均價20.50元，每個交易日的賣出委託量均為市場排名第一。上述期間，持倉量佔流通股的比例從47.58%降至27.24%。3月16日北八道在自己實際控制的賬戶之間交易股數佔買入成交股數比例為52.9%。
2017年3月17日至3月28日的8個交易日內，賬戶組連續累計申買50,819,500股，成交38,465,177股，買入成交佔比13.99%，成交額783,287,664.11元，7個交易日的委託買入量均為市場排名第一，持倉量佔流通股比例從27.24%上升至38.84%，期間股價從20.9元漲至21.76元，漲幅4.11%，偏離同期中小板綜指4.44個百分點。2017年3月17日至3月28日的8個交易日中典型拉抬時段有：
3月20日開盤後拉抬。當日9時30分00秒至9時34分08秒，賬戶組以19.73至20.68元連續申買83筆（66筆位於第一檔）共計6,094,800股，實際成交5,073,091股，佔同期市場成交量的比例為42.81%，其中57筆的委託價格高於委託前最新市場成交價，8筆的委託價格等於委託前最新市場成交價，期間股價上漲4.97%。
2017年3月29日至3月31日賬戶組集中累計申報賣出65,326,806股，成交50,645,258股，賣出成交佔比34.62%，成交金額977,800,207元，每個交易日的賣委託量均為市場排名第一，持倉量佔流通股比例從38.84%下降至15.86%。期間股價從21.76元降至18.69元，跌幅14.11%，偏離同期中小板綜指12.28個百分點。
2017年4月5日至4月11日的5個交易日內，賬戶組連續累計申買96,001,700股，買入均價20.25元，成交82,183,827股，買入成交佔比30.99%，成交金額1,663,932,844.15元，持倉量佔流通股比例從15.86%上升至45.59%，每個交易日委託買入量均為市場排名第一。期間，股價從18.69元漲至22.98元，漲幅22.95%，偏離同期中小板綜指21.20個百分點。2017年4月5日至4月11日的5個交易日中典型拉抬時段有：
4月5日盤中拉抬。當日10時59分08秒至13時06分47秒，賬戶組以16.85至17.98元大量連續申買134筆（116筆位於第一檔）共計7,914,400股，成交5,690,275股，成交股數佔同期市場成交量的比例為54.67%，其中90筆的委託價格高於委託前最新市場成交價，18筆的委託價格等於委託前最新市場成交價，期間股價上漲6.83%。當日14時40分30秒至14時45分06秒，賬戶組以17.88至19.05元連續申買53筆（39筆位於第一檔）共計4,249,600股，成交1,966,168股，佔同期市場成交量的比例為69.02%，其中26筆的委託價格高於委託前最新市場成交價，12筆的委託價格等於委託前最新市場成交價，期間股價上漲6.60%。
4月6日尾盤拉抬。當日收盤前最後15分鐘，賬戶組連續申買160筆共計10,654,700股，其中115筆的委託價高於委託前最新市場成交價，19筆委託價等於委託前最新市場成交價，成交9,334,217股，成交股數佔同期市場成交量的比例為50.52%，委託買入均價19.31元，較當日14時45分00秒漲幅2.77%，尾市期間股價漲幅4.74%，當日股價漲幅4.51%。
4月7日開盤後拉抬。當日9時30分01秒至10時04分16秒，賬戶組以19.50至21.22元大量連續申買124筆（110筆屬於第一檔）共計10,232,300股，成交8,714,336股，佔同期市場成交量的比例為36.09%，其中92筆委託價格高於委託前最新市場成交價，14筆委託價格等於委託前最新市場成交價，期間股價上漲9.10%。
4月11日盤中拉抬。當日14時01分48秒至14時43分58秒，賬戶組以20.87至22.21元連續申買153筆（144筆屬於第一檔）共計3,108,900股，成交2,475,500股，佔同期市場成交量的比例為33.53%，其中84筆委託價格高於委託前最新市場成交價，56筆委託價格等於委託前最新市場成交價，期間股價上漲6.63%。
4月24日至5月9日共11個交易日，賬戶組集中賣出直至清倉。4月24日至4月25日賬戶組開始出貨，股價出現下跌，4月25日尾盤賬戶組開始買入拉抬，4月28日收盤股價達期間最高23.63元，其後集中賣出直至2017年5月上旬清倉。期間賬戶組累計申賣171,289,727股，成交134,364,014股，賣出成交佔比26.34%，成交金額2,592,754,165.45元，其中10個交易日賣委託量均為市場排名第一，持倉量佔流通股比例從45.59%下降至0%。期間股價從22.98元降至15.84元，跌幅31.07%，偏離同期中小板綜指23.05個百分點。4月24日至5月9日共11個交易日典型拉抬時段有：
4月25日尾盤拉抬。當日14時46分56秒至14時53分14秒，賬戶組連續申買59筆共計2,543,600股，成交2,193,300股，成交股數佔同期市場成交量的比例為48.29%，委託買入均價20.89元，其中42筆的委託價高於委託前最新市場成交價，4筆委託價等於委託前最新市場成交價，期間股價漲幅5%。
4月26日開盤後拉抬。當日9時33分06秒至9時53分21秒，賬戶組以20.52至22.54元連續申買47筆（40筆屬於第一檔）共計3,678,600股，成交3,229,700股，佔同期市場成交量的比例為32.11%，其中40筆委託價格高於委託前最新市場成交價，1筆委託價格等於委託前最新市場成交價，期間股價上漲9.81%。
4月27日盤中拉抬。當日13時21分45秒至13時33分38秒賬戶組以21.68至23元連續申買43筆（34筆屬於第一檔）3,780,500股，成交2,227,351股，佔同期市場成交量的比例為61.08%，其中21筆委託價格高於委託前最新市場成交價，11筆委託價格等於委託前最新市場成交價，期間股價上漲5.70%。
5月4日盤中拉抬。當日13時35分21秒至13時45分52秒，賬戶組以18.66至19.80元連續申買26筆（20筆屬於第一檔）共計3,453,500股，成交2,715,180股，成交股數佔同期市場成交量的比例為35.06%，其中16筆委託價格高於委託前最新市場成交價，2筆委託價格等於委託前最新市場成交價，期間股價上漲6.17%。當日14時41分52秒至14時55分03秒，賬戶組以18.93至20.15元連續申買38筆（30筆屬於第一檔）共計3,777,700股，成交2,614,800股，佔同期市場成交量的比例為30.01%，其中28筆委託價格高於委託前最新市場成交價，1筆委託價格等於委託前最新市場成交價，期間股價上漲7.50%。
賬戶組拉抬和維持股價期較長，拉昇到一定價位後，集中於1日至3日內快速出貨。較為典型交易日有：3月3日持倉量佔市場流通股比例從46.99%下降至34.15%；3月16日該比例由46.89%下降至27.24%；3月31日該比例由35.28%下降至15.86%；5月4日至5日該比例由29.78%下降至4.51%。賬戶組日內反向交易頻繁，反向交易佔比40%以上的有30個交易日，20%以上有38個交易日。在建倉拉昇和股價維持中，賬戶組多通過日內反向交易賣出獲利。
（二）北八道通過在自己實際控制的賬戶之間交易操縱“江陰銀行”股價。2017年2月10日至5月9日期間，賬戶組中284個賬戶，有42個交易日在自己控制的賬戶之間交易“江陰銀行”，參與賬戶數佔總交易賬戶數的95.95%，參與交易日佔總交易日的80.77%。在自己實際控制的賬戶之間交易股數佔買入成交股數比例大於10%的有17個交易日，3月16日最高達52.9%。在自己實際控制的賬戶之間交易股數佔市場成交股數比例大於4%的有6個交易日，2月27日達到最高為11.01%。
綜上，2017年2月10日至5月9日期間，北八道使用其控制賬戶組中的297個賬戶，利用資金優勢、持股優勢連續集中交易“江陰銀行”，同時在自己實際控制的賬戶之間交易，影響“江陰銀行”交易價格，共計獲利339,223,805.59元。
以上事實有相關人員詢問筆錄、證券賬戶資料、交易流水、銀行賬戶資料、相關配資協議、相關材料及交易數據、交易所計算數據等證據，足以證明。
我會認為，2017年2月7日至5月9日期間，北八道控制賬戶組，通過採用集中資金優勢、持股優勢連續交易，在自己實際控制的證券賬戶之間交易方式操縱“張家港行”、“和勝股份”、“江陰銀行”，影響了股票價格，累計獲利944,871,216.23元，違反了《證券法》第七十七條第一款第（一）項、第（三）項規定，構成了《證券法》第二百零三條所述違法行為。上述行為直接負責的主管人員為時任北八道法定代表人林慶豐、時任北八道控股股東林玉婷，其他直接責任人員為時任北八道總經理、配資業務負責人李俊苗。
北八道採用多種手段操縱上市公司股價，涉案金額特別巨大，相關人員通過實施故意隱瞞、毀損重要證據等行為阻礙、抗拒監管執法人員依法行使監督檢查、調查取證職權。林慶豐、林玉婷作為北八道主要負責人起組織、領導作用，行為特別惡劣，嚴重擾亂證券市場秩序；李俊苗作為具體負責人員，違法行為性質惡劣、嚴重擾亂市場秩序、嚴重損害投資者利益。
根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，根據《證券法》第二百三十三條和《證券市場禁入規定》（證監會令第115號）第三條、第五條的規定，我會決定：對林慶豐、林玉婷採取終身證券市場禁入措施；對李俊苗採取10年證券市場禁入措施。自我會宣佈決定之日起，在禁入期間內，上述當事人不得從事證券業務或擔任上市公司董事、監事、高級管理人員職務。
當事人如果對本決定不服，可在收到本決定書之日起60日內向中國證券監督管理委員會申請行政複議，也可在收到本決定書之日起6個月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。複議和訴訟期間，上述決定不停止執行。
中國證監會
2018年4月9日
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