几点注意事项

1、本文利率所指均为银行定期存款，因此在实际操作中必须明确，不要误存理财产品，因为风险不同，收益比较结论不同；

2、银行定期存款流动性非常差，一旦提前取出，将按银行活期利率结算，所以长期存款要提前考虑流动性；

3、银行存款一旦存入，利率不随市场变化，今后即便利率上升，您也不能享受加息，利率下降，您也不受减息影响。

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天涯孤行者

目前来说，银行定期4.8%及5.4%的利率不是没存在，但只有少数地方银行才有，大部分银行都不可能有这么高的利率，所以你要先看是你买的这个到底是理财产品还是银行定期。我们先假设你这里说的为银行定期，那么两个之中，如果不是大额存单的话，我认为3年期的更合算。

收益性对比

理论上来说，五年期的利率5.4%明显高于三年期的4.8%，存五年期有利。

举例：假设你存款10万元，存3年期的，每年利息为：10万元*4.8%=4800元；存5年期的，每年利息为：10万元*5.4%=5400元，一年相差600元，三年就相差1800元的利息。

但实际上三年期的到期了是实实在在的收益了，而五年期到第三年这个利息还只是一个预计数，所以两者其实是没有可比性的，因此要对比收益，就要对比同样的期限。

仍然以上述为例：十万元，我们假设你先存3年期，在存两年期，两年期的利率我们用4.5%计算（以你的例子，3年期和5年期相差2年，利率相差0.6%，因此我们粗略一年取值相差0.3%）

先存3年再2年利息总计：10万元*（1+4.8%*3）*（1+4.5%*2）-10万元=24696元

直接定存五年利息总计：10万元*5.4%=27000元。

两者相差：27000-24696=2304元，即平均每年度的收益相差460.8元，虽然收益性都是5年略优，但这次的相差额度没有我们第一次计算的600元来得高。

为何选择3年期

既然五年期的略优，那为什么我要推荐三年期的，两个理由：

1、银行定期的规则

银行定期未到期取现，以活期计息（除非你是20万元以上的大额存单），而5年期明显比3年期来得长，三年期一到，你的收益是实在性的，但是五年期假设你第4年急用钱取现，那么之前的存期就一切都灰飞烟灭了。

2、机会成本

银行的利率是根据央行的基准利率来进行浮动的，一旦央行调整基准利率，银行的利率随之变动，但是对于之前存入的钱利率是不会变的，因此如果未来预计利率会上升存3年期为佳，如果预计会下降，存5年期更好，就目前的利率水平来说，未来上浮的概率更高，因为我国当前的利率已经处于历史低位了，而且之前前任央行行长周小川也说过：全球范围内的低利率将要告一段落。

另外机会成本不仅仅只上述利率变动，还有可能你有其他的投资机会，比如你在存到第三年尾的时候，所看中的一个小区刚好有二手房出售或者有朋友介绍投资的机会，那么你就有机会把资金投资于其他的项目。

总结

三年期及五年期的存款期限选择，如果你是大额存单，那么无需考虑直接选择五年期的，因为大额存单有靠档计息的功能（靠档计息就是你存5年，假设3年半后要取出来就按3年定期及半年活期计息）；如果你不是大额存单，假设两个期限的利率相差不大的话，那么优先选择三年期的。

鲤行者

如果仅从收益上看，年化5.4%肯定比年化4.8%合算

存款保险条例指出，50万元以内存款可以获得全额保障，我们以50万元定存来看:

三年定期收益=500000 x 4.8% x 3=72000

五年定期收益=500000 x 5.4% x 5=135000

差不多五年期年化5.4%比三年期年化4.8%，每年要多出3000元。

不过定期定期，定存期间，钱是拿不出来的，所以看您要定存的这笔钱着不着急用。如果着急，3年期的流动性肯定比5年期的好；不过如果说这50万对你来说不着急用，年化5.4%肯定比年化4.8%的好。

其实我不太懂你为什么一定要存定期，而且其实目前银行三年期、五年期定存利率并没有这么高，我们来看这份2018年北上广各大银行定期存款利率可以发现，超过4%的都很少。所以实际上，市面上很多互联网宝宝产品、银行理财产品的收益率都比存银行划算。

点此查看图片折叠原因

截止2018.5.29，余额宝的七日年化收益为3.71%，支付宝内推荐的理财产品收益可达七日年化4.6%，腾讯理财通近七日年化4.22%，京东小金库3.65%，百度钱包4.67%，这些货币基金，收益都还可以，还有类似招行的朝朝盈七日年化也达到4.08%，这些都是可以随时可取的，流动性有保证。

如果你是一个特别保守的人，银行的大额存单、国债、结构性存款，都可以看看，绝对比定期存款合适。

大猫财经

如果单从数字上来看，5年5.4肯定要比4年4.8划算，如果考虑通货膨胀还有机会成本及沉没成本后，那我认为3年划算。

举个简单的例子：

假如你存款50万，每年可以获得24000利息，三年你可以获得50万*4.8%*3=72000元；

而5年每年可以获得的利息27000元；5年总的利息是50万*5.4%*5=135000元；

相当于5年期的存款每年比3年期的存款多出3000元的利息，5年总共多出15000元的利息。

从账面上看，5年总的利息比三年多出63000元，5年确实比3年期划算对不对？但是我们还得考虑通货膨胀以及其他机会成本和沉没成本。

下图是最近几年cpi大概的水平：

从图中可以看出最近几年cpi的涨幅平均每年大概是2%左右，这里面还没有统计到房价当中，如果把房价统计在内，通货膨胀率至少要达到5%以上，如果把M2考虑在内，那通货膨胀绿至少要达到6%以上。这意味着你的存款没有意义，因为已经是负利率。

所以为了方便计算和理解，我们只考虑cpi的涨幅，也就就是说每年存款的利率要扣除cpi涨幅之后才是真实的货币购买力。

这意味着你50万3年期的存款每年的利率是2.8%，利息是14000元，三年总共42000元；5年期每年的利率是3.4%，利息是17000元，5年总共85000元。

那5年期实际的利息只比三年期的多出43000元。

也就是50万多存2年多拿了43000元。

但是在这我们必须考虑两个成本

第一个是沉没成本，因为定期存款是不能提前支取的，比如你存款5年，这期间不能提前支取，如果你要提前支取，那就只能获得活期利率，比如你存款到第4年突然有急事要把钱取出来，那你获得利息如下：

50万*0.35%*4=7000元，相当于4年定期利息已经沉没。

而如果你存的是三年期，到期再转存，那你获得的利息是50万*4.8%*3+50万*0.35%*1=73750元。

另外一个是机会成本，比如你存款第3年结束的时候，有一个很好的项目可以投资，该项目安全又稳定，预期年化收益率可以达到8%。如果你存的是3年，那就可以利用到期的本金和利息总共572000元进行投资，预期两年可以获得91520元。如果你存的是5年期，那你只能继续放在银行吃利息，2年可以获得54000元，相当于损失37520元。

贷款教授

三年期利率是4.8，五年期的利率是5.4。这里有两个关键点：一是期限，三年和五年，这是时间成本；二是利率，这里讲的是收益。一般情况下，时间越短，收益越高越好。

我们都知道，定期存款如果提前支取，那只会按活期计算利息。考虑三年，还是五年，关键看这三年里用到这比钱和五年里用到这笔钱的可能性有多大？如果不能确定，可以选择时间相对短的三年期为好，不过这与五年期相比，就要损失不少利息。

怎样做才更合算呢？分散存款。假如手上有10万元，不要只存一个定期。可以把这10万元分成10-20份，一份5000-10000元。如果这些钱，平时用不到，可以都存成五年期。如果不能确定，可以把其中的几份存成三年期，其它的，存成五年期。假如有意料之外用钱的地方，可以把其中的一份或几份提前支取，只是损失这几份的利息而已。

红枫侠客

创新公元的答案是五年5.4更合算，但是前提是这个利率是银行定期存款利率，而不是其它理财产品的利率，并且是一笔闲置资金。2018年央行利率调整过一次，但是也没有这么高啊，据了解三年定期存款利率最高才4.125%，五年最高到了4.2625%，这个利率表示怀疑。

首先，从收益上分析，肯定还是五年定期存款更划算。10000块钱本金，存三年定期利率4.8%，一年收入480元，三年共计利息收入1440元；如果存五年定期利率为5.4%，一年收入540元，五年共计利息收入2700元。以上这个例子很明显证明，五年定期存款利息收入远大于三年定期存款利息收入。

其次，从资金流动性上分析，三年定期存款更加灵活。如果有急用，必须要取钱，周期越长这种概率越大，一旦取出来，不管部支还是全取，取出来的钱按活期存款利率计息。长期存款利率确实高，但是不灵活，能有一半的客户存满五年到期前不支取就不错了。

再者，从存款利率上分析，这很有可能是银行向客户推荐的长期理财产品。现在银行理财产品短期年化收益率都不高，保证收益型理财产品大约在3.5%－4.2%之间，这三年4.8%和五年5.4%的利率可能是长期的保证收益型理财产品，也可能是保本浮动型理财产品。如果是这样的情况，个人建议还是三年的好，周期长了风险性越大。

创新公元最后提醒大家，去银行办理业务，一定要搞清楚存款和理财到底哪个是你需要办的，不要被银行工作人员忽悠一顿，匆忙办理了，等回家经家人提醒点拨明白过来，再回去造成不必要的纠纷。

财富公元

大家好，我是银行人，不立而立。

三年利率4.8%和五年5.4%究竟哪个合算，要看你是什么类型的人，有什么风险偏好，不能一概而论。

单从收益高低来讲

五年期5.4%绝对比三年利率4.8%收益高，这个小学生都会算，期限越长，利率越高，收益就越高。单从收益上讲五年5.4%完全碾压三年4.8%的收益。

从流动性上来讲

单看流动性，定期存款首先就是一个不合理的选择，因为定期的流动性都很差，一旦你要提前支取，那就要按活期利率来计算，收益相差10倍。如果只从三年期和五年期来选择，按照流动性的原则，三年期4.8%要划算的多。

从实际的购买力上来讲

这里就要提到通货膨胀的概念，这是个我们不容忽视的问题，我们一直在说现在是一个负利率的时代，为什么，就是因为通货膨胀时刻伴随着我们。

我们来看一下最近10年的实际通货膨胀率

表中可以看到，2016-2017年通货膨胀率在7%以上，从这上面来讲，无论是三年4.8%和五年5.4%对我们来说都是负利率，换句话说我们在这种通胀率下，存定期存款，实际是在赔钱，所以两个都不划算。

以上这几方面因素，要综合考虑，既保持流动性又保持效益型，还要兼顾通货膨胀因素，我本人建议如果年纪不是很大的话，尽量选择理财或者货币基金。如果必须从这两者之间选的话，我认为3年期4.8%比5年5.4%要合算的多，既有收益又保持了一定的流动性。