首次“買入”評級
邁瑞醫療（300760）
安信證券：國內高端醫療器械領先者，公司是極少的產品可以在大三甲醫院和外資產品正面競爭的國內廠家。我國高端市場被跨國公司佔領，目前僅有部分產品具備了與外資產品在大三甲醫院競爭的實力：監護儀、麻醉機、血液細胞分析儀、彩超、生化分析儀等，公司均代表了國內第一梯隊水平。預計公司2018年-2020年的淨利潤分別為34.67億、43.06億、52.14億元，增速分別為34%、24%、21%，對應2018-2020年PE估值分比為31X、25X、21X，我們看好公司順應高端醫療設備進口替代趨勢，公司在研發和銷售方面在行業內地位領先；首次給予“買入-A”的投資評級，6個月目標價為118.2元，相當於2019年33倍的動態市盈率。
天虹股份（002419）
中信建投：公司發佈2018年三季報：2018Q1-Q3公司實現營業收入138.34億元，同增6.92%；歸母淨利潤6.73億元，同增36.94%。公司正處行業轉型期，龍頭效應疊加數字化運營為公司發展奠定優勢。公司Q3實現業績加速增長，購物中心業態店效提升明顯。公司與騰訊合作有序進行，推進科技創新應用，新零售門店佈局初步完善。我們預計公司2018-2020年歸母淨利潤8.87億、10.47億、11.95億，對應PE分別為14、12、10倍，首次覆蓋，予以“買入”評級。
韋爾股份（603501）
安信證券：公司發佈2018年第三季度報告，報告期內實現營業收入31.13億元，同比增長92.40%，實現歸屬於上市公司股東淨利潤2.46億元，同比增長145.05%，業績實現快速增長。預計公司2018年-2020年淨利潤分別3.97、5.11、6.44億元，成長性突出；考慮公司模擬IC及功率半導體行業優勢地位及產業稀缺性，以及圖像傳感芯片整合效應，給予2018年49倍估值，6個月目標價為42.64元。“買入-A”投資評級。
一致預期看好
璞泰來（603659）
璞泰來發布三季度業績，1-9月歸母淨利潤4.29億，同比增長32.48%。扣非歸母淨利潤3.35億，同比增長9.78%。Q3單季度歸母淨利潤1.72億，同比增長35%，扣非歸母淨利潤1.14億，同比下降8%，環比下降2%。
天風證券：從Q3業績來看，短期迎來業績壓力點，但從長期高端化和產品差異化邏輯來看，璞泰來在負極上已經形成優勢。我們維持2018-2020年盈利預測，預計歸母淨利潤分別為5.88億、7.82億、10.42億，eps為1.36、1.81、2.41元維持“買入”評級。
華創證券：考慮到公司受補貼政策影響毛利率下滑，我們下調公司的盈利預測，預計公司2018-2020年歸母淨利潤為5.47/7.08/9.13億（前值為6.46/8.47/10.91億），EPS分別為1.26/1.64/2.11元，維持“強推”評級。
安信證券：預計公司2018年-2020年的營收同比增速分別為25.33%、26.96%、20.21%，歸母淨利潤同比增速分別為39.23%、15.2%、25.23%，EPS分別為1.45、1.67、2.09。維持“買入-A”的投資評級，6個月目標價60.00元。
烽火通信（600498）
公司作為光網絡設備的領軍企業，加之公司所屬中國信科集團的內部互補效應，公司在運營商集採中的優勢地位繼續加強。隨著5G相關階段試驗的完成，承載網建設逐步展開，公司將持續受益於5G規模建設對傳輸設備的擴容及升級需求，四季度及全年業績有望獲得較大提升。
中銀國際證券：預測公司2018-2020年EPS為0.86、1.07、1.35元，對應市盈率分別為31.1倍、25.0倍、19.8倍，維持“買入”評級。
天風證券： 短期看運營商恢復集採，中長期看流量持續高增長以及5G建設將驅動光通信（光網絡設備+光纖光纜）景氣度持續向上，公司通過技術革新突破和海外快速擴張，市場份額有望進一步提升。同時，集團層面重組新設立的中國信通公司也有望彌補烽火在無線側的短板，綜合實力更上一層樓。預計公司2018-2020年淨利潤為9.3億元，11.4億元，15.1億元，對應18-19年PE分別為32x，26x，維持“買入”評級。
中泰證券：預計公司2018到2020年將實現淨利潤分別為9.45億、11.25億和13.5億元，對應EPS分別為0.85、1.01和1.21元。結合公司龍頭地位和行業發展潛力，給予2019年35倍的市盈率，目標市值為394億元，給予“買入”評級。
評級調高
九陽股份（002242）
西南證券：公司發佈2018年三季報，報告期內實現營收54.4億元，同比增長7.4%；實現歸母淨利潤5.7億元，同比增長5.7%；扣非後歸母淨利潤4.7億元，同比下降3.2%；Q3單季度實現營收18億元，同比微升0.1%；歸母淨利潤2億元，同比增長12.3%。預計2018-2020年EPS分別為0.99元、1.16元、1.39元，根據萬德小家電一致預期，給予公司2019年15倍估值，對應目標價17.4元，上調至“買入”評級。
東山精密（002384）
國信證券：2018前3季度實現營收134.07億元，同比+28%，歸母淨利潤6.77億元，同比+83%。其中單Q3實現營收61.95億元，同比+44%，歸母淨利潤4.17億元，同比+66%，處於指引中值，符合市場預期。預計主要系消費電子旺季進一步帶動公司FPC利潤提升，同時公司LED、通信及濾波器板塊營收利潤穩步釋放。預計2018~2020年公司淨利潤11.30/16.15/19.82億元，對應PE為15/11/9x倍，給予“買入”評級。
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