出品 / 出类x出类研究院
策划 / 孙策
分析师 / 潘艳艳&郑洋洋
视觉 / 高聪 冯玉娟
LP一周风向榜特别说明：
在中国私募股权行业的大调整期，私募股权基金的“募资难”全面爆发，回归价值投资本质、消减市场噪音成为各类型LP考察GP的基本立足点；出类及出类研究院经过与近百家LPGP调研走访和研讨后，推出中国第一份机构LP周榜，满足LP和GP对不同类型机构化LP投资动态的信息需求。
.出类LP一周风向榜以周为统计周期，根据中国证券投资基金业协会实时更新的基金信息公示，对完成备案的股权投资基金和创业投资基金，剔除个人LP和自有资金参与投资子基金的数据，将参与投资的机构化LP数据进行结构化信息处理和分析，给出机构LP一周风向榜。
上周国内共有83只股权投资基金、42只创业投资基金完成备案。除去个人投资及自有基金投资，新设立的基金背后共有73家机构化LP。
新备案基金背后的机构化LP主要分布在浙江、广东、
江苏地区，三地LP数量皆为10；北京、山东地区LP数量为6家，排名第二。新疆、山西、上海、西藏等地也有3家以上LP。
新备案的基金背后，
民营企业类LP占比最多，共有19家，这些企业多属于生产制造、金融、建筑等领域。值得注意的是，这19家民营企业投资的GP多在2015年以后成立，例如合创资本、铭石投资、郡稻成资本以及索道投资等。但民营企业出手频率并不高，并且这19家LP多是第一次投资，平均投资数仅为2.1。其次是资产管理公司类LP，共有17家。相较于民营企业类LP，资产管理公司类LP进入老牌机构的几率更大，例如杭州璞致资产管理有限公司就投资了国创开元母基金的子基金——苏州苏秀文昌投资合伙企业（有限合伙）。同时，资产管理公司类LP投资子基金频率更高，这17家资产管理公司类LP过往对外投资数累计达
101，平均每家投资数为5.9。不可忽视的是，知名VC/PE机构除了在项目资源上鲸吞海食，它们也开始通过基金布局开疆拓土。例如天堂硅谷、弘毅投资、翔石资本等也都分别投资了合创资本、鼎信华睿、保利资本的子基金。
在上周新备案基金中，背后管理人为VC机构的基金占比为35.13%，背后管理人为PE机构的基金占比为32.43%，而背后管理人为政府引导基金的占比为16.21%，三者共计占比83.7%，是上周备案基金数量占比前三的管理人类型。此外，从时间维度上看，成立于2013年之后的管理人机构占比为75%，新机构更易获得LP青睐。
一周活跃LP
上周累计投资子基金数量排名前三的LP分别为：广州基金、金晟资产与天堂硅谷。
广州基金 是一家成立于2013年的政府引导基金，其完全由广州市财政局独立出资，注册资本约为31亿人民币。
其过去共投资了成立于2014年隶属于同创伟业的广州合赢投资合伙企业和成立于2016年隶属于国投创合的国投创合国家新兴产业创业投资引导基金在内的65只子基金，是本期累计投资子基金最多的LP。
金晟资产是一家成立于2011年的市场化母基金，目前旗下管理基金规模约为468亿元。
其过往投资包括首业资本旗下成立于2014年的上海首业君京实业投资中心等在内的35只子基金，占据本期累计投资子基金数量排名第二的位置。
天堂硅谷累计投资子基金数量共24只，本期排名第三。
天堂硅谷是一家成立于2000年的VC机构，其过往主要投资的子基金案例有武汉科创投旗下的武汉科技创新资产管理公司和合创资本旗下的镇江市普合股权投资基金合伙企业。
特别的是，上周备案成功的湖南光控星宸股权投资合伙企业获得财信金控认缴金额为25亿元，占比49.03%，
财信金控是上周公开认缴子基金资金规模最大的LP。财信金控是一家成立于2015年，由湖南省人民政府认缴35.4亿元并100%控股的国有资产投资公司。成立至今共对外投资了17家子基金，其中大多数位于湖南境内，境外仅投资了深圳的南华财富金融，财信金控对其出资占比为80%，认缴金额为1600万元。
以下为部分LP榜单：
数据说明：
基于中国私募股权投资行业信息和数据的非公开性，尽管我们采取了适当的措施来保证数据的准确性和时效性，但有时也难免会有疏漏，对文中提供数据的准确性或完整性，出类不做任何陈述、保证或担保，欢迎批评指正。
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