“申萬宏源-中建一局第1期應收賬款資產支持專項計劃”成功發行

中證網訊(記者 郭夢迪)12月21日,“申萬宏源-中建一局第1期應收賬款資產支持專項計劃”成功發行。本專項計劃共30億元儲架額度,計劃發行期數不超過3期,首期發行規模9.64億元,優先級發行利率4.5%。專項計劃原始權益人為中國建築一局(集團)有限公司,管理人為申萬宏源證券有限公司。

近年來,為響應國家關於國有企業降槓桿的政策,中國建築、中鐵建股份、中鐵股份等特大型建築施工類央企紛紛推出應收工程款資產證券化產品,2018年以來,應收賬款資產證券化產品更是規模、發行單數持續攀升。如何管理好規模不斷擴大而法律關係相對複雜的應收工程款類資產?中建一局聯手申萬宏源證券率先在專業化管理上做出了有益嘗試,開發、應用各自ABS存續期管理系統的基礎上,也不斷加強與各類專業機構的合作。

據介紹,本次“申萬宏源-中建一局第1期應收賬款資產支持專項計劃”除採用優先/次級分層結構、原始權益人承諾對優先級資產支持證券進行差額支付外,創造性地引入信息技術服務機構“盛業信息技術服務(深圳)有限公司”以及司法輔助機構“北京星徽律師事務所”:通過引進信息科技專業機構提高基礎資產的信息化呈現和系統化管理,通過引進司法服務專業機構提升逾期違約基礎資產的司法處置效率,降低基礎資產現金流損失風險。

申萬宏源證券表示,隨著資產證券化業務往縱深發展,資產管理的專業化是證券化產品較之信用債的優勢所在,更是券商在ABS領域的競爭力所在。申萬宏源證券將進一步在該領域繼續探索,進一步為客戶提供更加優質的服務。


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