覆盤在即!中天金融:華夏人壽收購仍在持續 2019年堅持雙主業戰略

繼發佈覆盤公告後,中天金融又對收購業務的進程和未來發展方向作出了詳細解讀。

12月27日,中天金融集團召開網上投資說明會,就持續推進收購華夏人壽保險股份有限公司21%-25%股權、解除中天城投集團有限公司和貴陽中天企業管理有限公司100%股權及資產轉讓協議等相關問題,與投資者做了深入交流。

會上,中天金融相關人士表示,將積極推進併購華夏人壽相關工作,做好引金入黔。同時,堅持迴歸金融業,實現房地產、金融兩條腿走路。“金融業未來成長空間大,輻射範圍廣,中天金融將在確保房地產板塊業務穩健發展的基礎上,做強金融業務,服務實體經濟,支持地方經濟發展。”

華夏人壽收購動作仍在持續

2017年8月21日,中天金融停牌收購華夏人壽21%-25%股權;2017年11月,中天金融按照簽訂的《收購股權框架協議》向交易對方北京千禧世豪電子科技有限公司、北京中勝世紀科技有限公司支付了70億元定金。

如今經歷了一年多的整合和推進,中天金融將於2019年1月2日復牌。對市場投資人來說,這無疑是一劑強心針。有業內人士表示,

復牌公告進一步明確了市場預期,在目前低迷的A股市場環境下,可以有效提振投資者信心,也將對資本市場行為規範、維護資本市場穩定產生積極有效的影響。

而與復牌同樣受投資人關注的就是收購華夏人壽的進程。據悉,根據中天金融與交易對方簽署的《框架協議》及《框架協議的補充協議》,交易各方同意,中天金融收購華夏人壽21%-25%股權的定價不超過310億元,最終價格以交易各方共同認可的具有證券業務資質的審計、評估/估值機構進行審計、評估/估值後出具的標的股權在評估/估值基準日資產評估/估值報告結果為基礎協商確定。

這筆收購也被看作是中天金融在金融領域的關鍵佈局,中天金融副董事長石維國表示,做強金融業務是公司始終堅持的發展戰略,截至目前,公司收購華夏人壽21%-25%股權的重大資產重組事項正積極推進。“公司已聘請中介機構就華夏人壽展開了盡職調查;目前就收購華夏人壽事項與相關部門持續溝通中;公司按照《重大資產重組管理辦法》《保險公司股權管理辦法》等的相關規定持續推進收購。”

而推動中天金融堅定入局保險業的動力則跟當下的保險市場有關。隨著保險市場業務規模快速增長,我國已躍升成為全球第二大保險大國和最重要的新興保險市場。根據中國銀保監會公佈的數據,2013年至2017年,中國境內人身險公司原保險保費收入年均複合增長率達24.78%。貴州作為全國首個保險助推脫貧攻堅示範區,保險密度和保險深度均遠低於全國平均水平,貴州保險業具有巨大的發展空間。

“公司收購中融人壽後,中融人壽成功實現轉型發展,如果公司能順利收購華夏人壽股權,將有助於公司金融業務的高質量可持續發展。”石維國進一步表示,做強金融業務是公司始終堅持的發展戰略。在全面防範化解金融風險,強監管進入常態化的背景之下,公司向金融主業的轉型堅定不移,同時,一定而且必須是合規、穩健推進。

反哺實業,堅持引金入黔

事實上,收購華夏人壽不僅是完善了中天金融的金融業務板塊,對整個貴州省而言,也有著重要意義。

2012年,“引銀入黔”戰略升級為“引金入黔”,鼓勵國內外金融機構來貴州設立總部、分支機構以及後臺服務機構。作為貴州省第一家上市公司,中天金融深耕貴州40年,是貴州省內成長最快、規模最大、綜合實力最強的民營企業之一。在發展自身業務的同時,中天金融還積極反哺實業、引金入黔。

2015年至今,中天金融相繼控股中天國富證券有限公司和中融人壽保險股份有限公司等有發展潛力的金融企業,並將中天國富證券有限公司的註冊地由上海遷至貴陽,為補齊貴州金融短板做出了積極貢獻。石維國表示,為了化解西部地區金融事業發展不平衡、不充分的現實難題,2014年以來,按照貴州省“十三五”規劃提出的深入實施“引金入黔”戰略的總體要求,公司全面踐行“引金入黔”助力脫貧攻堅。

其中,最受關注的就是貴州金融城,該項目是實施“引金入黔”戰略的核心工程,是推動貴州省金融業提速發展和將貴陽建設成為在西部地區有重要影響力的區域金融中心切實載體。形成貴州金融城重要功能擴展區和健全金融城綠色生態發展配套擴展區,以“大數據引導大金融、大金融支持大旅遊和大健康、大旅遊和大健康夯實大數據”的產業模式,加速金融企業聚集,完善城市及產業服務功能,形成貴陽塊數據試驗區和產業新高地。

12月29日中天城投集團有限公司(中天金融集團【000540.SZ】旗下企業)與貴州鋁廠有限責任公司舉行了“貴鋁電解鋁片區改造共享項目簽約儀式”,該項目作為貴陽市白雲區城市“三變”改革試點之一,是中天城投集團推行引金入黔、城市更新、舊城棚改的升級項目,也是貴陽首個廠礦混改、產業轉型、退城進園的轉改項目。協議約定,項目土地整體改造範圍約2510餘畝,總投資達650億元。業內認為,該項目將給中天金融注入全新發展驅動力,為夯實金融與地產雙主業、增厚上市公司2019年業績帶來利好預期。

中天金融表示,未來將以貴州金融北城為載體助力打造貴陽大數據走廊,最終形成貴陽大數據公園、貴陽國際會展城、貴州金融城、貴州科學城、貴州大數據城“一廊五珍珠”城市佈局,助推大數據產業新體系,加快產業結構升級,增強城市綜合實力。

不止如此,此次中天金融收購華夏人壽21%-25%股權,也創下了貴州省迄今為止規模最大的金融資產併購重組案,一旦完成,意味著貴州“引金入黔”推動建設保險助推扶貧攻堅示範區將邁出重要一步。通過激發貴州經濟活力的“引金入黔”工程,吸引外來金融機構和資金支持,有助於推動貴州保險業加快發展,從而進一步發揮保險的金融保障作用,助力貴州經濟創新轉型升級。

中天金融集團董事長羅玉平曾表示,中天金融的發展是改革開放的小小縮影。四十年發展邏輯就是“感恩黨、跟黨走、聽黨話,按市場規律辦事”,這是中天金融倡導並長期堅守的核心價值觀。正因為堅持“在歷史前進的邏輯中前進、在時代發展的潮流中發展”理念,始終不忘初心,堅守商業的本質,遵循歷史發展要求,順應時代前進潮流,中天金融才有了今天的良好發展態勢。

房地產業務也將同步發展

值得一提的是,在堅定轉型金融業的同時,中天金融對於房地產業務也有了新的佈局。

12月12日,中天金融根據公司第二大股東貴陽城發提議,按照貴陽市政府的要求,結合當前華夏人壽收購工作進展,經審慎研究後做出決定,解除出售相關協議,收回房地產相關業務。同時,為了推動公司股價與內在價值相匹配,推進長遠發展,中天金融擬以不超過31.69億元回購3%-6%的社會公眾股。

中天金融稱,此舉是為維護公司全體股東的利益,增強投資者信心,建立長效的人才激勵機制,基於對公司未來發展的信心及對公司價值的高度認可,綜合考慮公司財務狀況、經營情況、未來發展戰略等因素,同時為了維護未來公司股票復牌後廣大投資者的利益。

這打破了之前“中天金融欲剝離地產業務”的傳言。此次,中天金融收回房地產業務的原因是什麼?未來又會有什麼樣的佈局呢?

對於收回地產的考慮以及對地產前景的判斷,中天金融董事會秘書譚忠遊稱,經公司第二大股東貴陽市城市發展投資(集團)股份有限公司的提議,以及貴陽市人民政府的相關要求,為提升上市公司的持續經營能力,保護公司及全體股東利益尤其是中小股東的利益,公司決定解除出售房地產相關業務,收回房地產相關業務,提高上市公司持續經營能力,夯實上市公司基礎,能夠更穩健地推進公司收購華夏人壽股權事項。整體來看,貴州的城鎮化率偏低,城市化的發展趨勢為房地產業務的未來發展提供有力支撐。

“不可否認,置回之後,一定時期而言,地產依然是上市公司現金流、收益、利潤的來源,地產、金融雙主業並存的事業發展格局會持續。”石維國表示,地產業務置回後,中天金融既有金融業務也有地產業務,地產、金融雙主業並存的事業發展格局將會持續。從當前組織架構、管理形態來看,地產是重要的業務單元。

“中天金融此舉經過了多方考慮和協商,這需要上市公司有決策的勇氣和擔當。從當前情況來看,作為公眾公司最重要的還是確保公司有可持續經營的業務,保持健康的融資能力,以此實現經營的穩定性,切實維護中小股東的利益。”業內人士認為,從當前情況來看,作為上市公司最重要的還是確保公司有可持續經營的業務,切實維護中小股東的利益,不斷增強投資者信心,只有在保證上市公司可持續發展的基礎上,才有利於更穩健推進華夏人壽股權收購事項。無論是收回地產業務,還是回購股份,均是為了維護公司全體股東利益,推動上市公司股價與內在價值相匹配,夯實上市公司長遠發展戰略。


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