一、
我的朋友A、B、C，在银行理财问题上，各有“痛点”。
朋友A因为要买车的缘故，托我找人帮他办过一笔消费信贷。车价70余万，而A手头闲散资金只有20来万，因此需要贷款50万。
A的懊恼在于，他并不是真缺这50万，只是尚有一大笔钱都锁在了某银行一年期理财产品里动弹不得。而A的性格又是那种花点利息能搞定的事儿，就不愿意开口去求人借钱。可A算算账，心里仍然不是滋味：买的银行理财收益率才5%，贷款的年化综合成本却接近10%。“这银行理财，算是理得亏大发了！”
朋友B前阵子则是开口问我借过钱。说来好笑，她只借2万、只要一天。原来B多年来养成的习惯，就是把某宝的货币基金当成自己的零钱包来使，日常可能用到的几万元现金全部扔在那里，边享受T+0的类活期便利，边赚着远超过活期的收益。
可是并不关心金融的B浑然不知的是，自去年7月1日新规实行起，她习惯的货基零钱包似的用法，已经变了——货币基金“T+0”赎回有了1万元的限额，超过1万元就要到第二天晚上23:59分前才能提取出来。而B那天急着要转2万元稿费给人，所以只好跑来我这里“调头寸”了。
直到那天，B才定睛查看发现她的货基已经大不如前了，除了T+0有了限额，还有7日年化收益率已经连续徘徊在2.8%左右的低位，比她习惯的数字整整少了1个百分点。
B问我，有没有一种产品，能和她习惯了的曾经的货基媲美，较高的收益率、相当的安全系数，关键还要T+0想取多少钱就取多少钱。
C向我咨询的时候人在欧洲，她在逛街时看中一块名表，想刷信用卡购买，可信用卡即便可以临时升额，也升不到这块表不菲的价格。C后来觉得四处腾挪钱或拼凑多张信用卡实在太麻烦又丢面子，所以也就作罢了。
二、
A、B、C的“痛点”其实很有代表性。一言以蔽之，就是想赚比活期更高的收益，就无法保障良好的流动性，于是到了紧要关头，有钱人也缺起了钱。
但其实，谁说理财相对的“高收益”与“流动性”不可得兼？有一批银行不断创新理财服务，早已有针对A、B、C“痛点”的“良方”，浙商银行就是其中典型一例。只是银行们总是太低调，很多消费者还不知道原来已有这样的产品和服务，所以本期“愉见财经”就先以浙商银行为例做一介绍。
A的“痛点”是一大笔钱被锁在了封闭式运作的银行理财里。如果吸取A的教训，难道我们就只剩两难选择了吗：要么不再敢大金额买长期理财了，得留足钱以备不时之需，这也意味着放弃了一笔不错的收益；要么买完以后，就不能临时再有大资金需求。
A的案例姑且还只是靠贷款买了个车，论损失也就是几个点的资金差价；我身边还有朋友，熊市里买的中长期银行理财，结果几个月后投资风向大变、股市由熊转牛，他立马傻了眼，因为炒股的老本都被理财产品锁死。
按他的自嘲，那就是“熊市被股票套，牛市却被理财套”，瞬间感觉自己错过了几十万。
这两位投资者，实在有必要了解一下浙商银行早在2015年8月就开业内先河，率先推出的网上个人理财产品转让功能。封闭式银行理财的确无法提前赎回，但可以转让呀。
经我们亲测，在浙商银行手机银行App、直销银行App、网上银行等渠道的“财市场”频道里，该行封闭式理财产品、大额存单等，都可以通过这一服务实现快速转让，成交后资金实时到账，而且目前为止这项服务都是免收手续费的。
我们观察了一段时间还发现，转让区挂出来的转让理财成交速度相当之快，几乎可说是“秒杀”。
下面通过一组动图来体验一下：
颇具人性化的设计是，在“财市场”里头，理财转让还有“一口价转让”、“竞价转让”、“分拆转让”、“协议转让”等各种模式。
一口价转让，是指按照产品的“业绩比较基准”，谁持有的期限，收益就折算给谁；为了让标的更具有吸引力，也不妨让渡部分自己的收益给受让方；而竞价转让顾名思义就是只固定本金、不固定投资收益价格的部分，由双方叫价、进而撮合。
这样算来，双方其实都有利可图。比如A吧，在买车的当口，他的一年期理财只剩最后5个月了，假设他买的是浙商银行的理财产品并将之转让，那么A就不用去办贷款了；而受让者则只需要持有产品5个月，就可以享受到一年期产品才有的年化5%的收益。
而A可能还有个性化需求。他共有80万的理财产品，但眼下只需要取出50万来用，一则，他可能会担心因份额较大而不太好转，毕竟大多数投资人寻求的都是几万、十几万的标的；二则，他也不愿意把80万都转掉，余下的30万还是可以继续享受收益的。
对于这样的需求，“财市场”还提供分拆转让模式，A可以将他的理财产品拆成若干小份额进行全部或部分转让。
最后，如果A觉得这理财产品真心不错，转让给别人可惜了的话，那也可以通过协议转让的方式，转给自己的亲朋好友。这可比直接问人借钱来得公平互利多了。
“财市场”是浙商银行早在2016年就已经发布的包含线上转让服务、银行理财、代销产品、客户权益等在内的一站式交易平台。从2017年开始，浙商银行再将区块链、大数据等先进技术应用于“财市场”。其未来的目标是，基于区块链技术，实现跨行、跨机构客户间个人金融资产自由交易，比如不同银行间的理财产品、基金、信托等投资类产品及客户权益、积分等非投资类产品的交易。
三、
A的流动性困惑解决了，B需要的“想拿钱时就拿钱”的、换句话说是能实现“T+0”资金赎回的“零钱包”，要到何处寻觅？
根据货币基金新规，2018年7月1日起，货币基金“T+0”赎回限额为1万元，超过1万的部分只能等待下一个工作日。监管这样做也是为了降低货币基金运作本身的流动性风险，从而保护投资人，然而对我们普通金融消费者来说，道理都明白，可用钱就是不方便了，就像B，就是习惯了以前货币基金的无上限“T+0”了。
B代表了相当一批人，他们时不时有超过1万元的大额资金需求，但又不想让这些数目其实不小的零钱，都白白躺在活期账户里，怎么办？
而且B还有一项额外的诉求，就是收益能和从前的货基一样高，而风险程度则要和货基一样低。这样的产品，市面上有没有？
还是有的。理财新规落地后，银行们的“T+0”开放式理财开始发挥它的独特优势。和上文A所持的有固定期限的封闭式银行理财所不同，银行“T+0”理财是由银行发行的活期理财产品，除了在建仓的那几天有个短暂的封闭期外，之后就都是开放可赎回的了。这些，都和B所熟悉的货币基金非常类似。
但和当前的货基不同的是，银行“T+0”开放式理财没有1万元的当日赎回限额，有些银行还能提供在非工作时间内一定金额的快速赎回。
在收益率方面，所谓“活期的银行理财”，更确切的说法应该是开放式“净值型理财产品”，所以它是没有预期收益率的，产品的净值变动决定投资者的收益。对于买过基金和券商资管产品的老司机们来说，“净值型”不是什么新鲜事，因为基金等产品都是这么计算的，公式是：单位净值=总净资产/份额。比如认购时单份产品的净值为1，要是投资期内投资组合盈利了4%，那净值就变成1.04。
可是，虽说没有“预期收益率”了，但可以参考现有产品净值变动后可折合的七日年化收益率，我们观察了几家银行的同类产品，其收益率大体可维持在3.5%~4%一线。
而在安全性方面，包括浙商银行在内的多家银行开放式“净值型理财产品”，其底层资产中不少是和货基一样的低风险、高流动性金融资产品种，比如逆回购、同业存单、短久期的利率债等，风险测评结果为低风险，资产表现也相对稳定。
四、
相比A和B，C在境外立时三刻就要刷卡买下价格不菲的名表，要服务好这一个性化需求，似乎难度更大。
可其实这个问题，在浙商银行2016年已推出的首款个人池化授信融资产品“增金财富云”里，就已经有了答案。这一产品的精髓，在于“互联网+池化”。
以C为例，什么东西可以扔到“池”里？简而言之，她所有的能证明她有能力还钱的资产，比如房屋，或是理财产品、大额存单等流动性较弱的金融资产，抑或是个人信用等非金融资产，都可以入“池”生成授信融资额度。
而“互联网”化，则是指客户不必再跑银行、交材料、办各项手续、等审批，那一套已经OUT了。“增金财富云”办的是全线上服务，一个 APP搞定，“秒”获贷款。
放到C的实例里，远在欧洲的她如果使用的是浙商银行信用卡、系“增金财富云”客户并有可匹配授信额度的资产入“池”，那么在浙商银行APP里按个几下，她就可以将理财入池资产转化为信用卡额度使用。据悉，信用卡额度最高可升至100万元。
这可是很划算的一笔账。假设C将其60万浙商银行“永乐”系列封闭式理财产品入“池”，从而将信用卡额度提升至50万元的话，那么就意味着这50万，在理财产品端，依然享受着约将近5%的业绩比较基准之年化收益，在消费端，又享受着最长56天的免息期。
如果我们以浙商银行在售的一年期业绩比较基准为4.95%的永乐理财DD2171为例，假设C的此单购物享受到了50天的免息期，那么这一进一出，C相当于就在资金上多赚了3390元。
谁说理财“高收益”与“流动性”不可得兼？A、B、C的“痛点”各不相同，浙商银行用一系列的理财产品和服务的创新，把这些“痛点”一一抚平。这些创新，不仅体现了浙商银行从“为客户资产增值”到“为客户资产服务”的理念转变，更为其“个人财富管家银行”的愿景奠定了产品基石。
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