做期货问小郝

如何判断一个商品期货的转势？

趋势是在一定时间段内，价格不断突破新高，当两次或者多次不在创新高，可以说一段交易已经结束了。做技术分析的交易者往往可以根据指标来判断。

波段买卖点指标在盘面会显示有效的压力和支撑位，最下方还会显示操盘的多空信号，交易者结合相应的信号去选择进出场位置，成功率非常高。

做空有两个关键位置：1等反弹找压力，逢高做空；2价格见新低做空（价格向下突破支撑线做空）上图是对逢高做空做了一些介绍，条件是趋势线和波段多空线处于下降状态，只要价格反弹到操盘线附近就是逢高做空的机会。它的好处是：做对了，刚好把空单做到压力线上，有了理想的获利空间，做错了，价格回到操盘线上（就是说价格向上冲破压力线）就止损，损失很小。

做多有两个关键位置：1回调找支撑做多；2价格见新高做多（价格向上突破压力线）下图是对逢低做多的一些介绍，趋势线和波段线处于明显的上升状态，只要价格回到波段线附近就是逢低做多的机会。他的好处是：做对了，刚好把多单做到支撑线上，有了理想的获利空间。做错了，价格回到操盘线之下就止损，损失很小。

投资是个长久之计，不是一朝一夕，所以不可操之过急。就算现在是亏损的，那也没什么可怕的，只要选择正确，把握住方法，很快能够走向盈利。

祝各位期友交易顺利，早日实现财富自由，谢谢！

悅澜投资期货培训

如何判断一个商品期货的转势？我想很多做期货的朋友都很想知道这个问题的答案，但因为这种情况在期货行情里面是经常出现的，做基本面研究的朋友怎么判断我不清楚，我们是主做技术研究的，接下来我们从技术角度上简单分析下，怎么判断商品期货的转势，这个判断方式可以用到多种期货交易品种上面，当然了我们要做的不仅是要判断商品期货的转势，更应该知道这种转势出来之后我们应该怎么去应对，接下来用图详细举例给大家说明下，这些总结是一个期货上市场钻研二三十年的老期货高手总结出来的，希望大家用心去看去学习，更希望能帮助到真心求上进的朋友 ，说的比较详细，希望想要认真学习的朋友们耐心看完，一定会大有帮助

首先：大处着眼 小处着手；下面60分钟图上，价格反弹到波段多空线是明显的压力线，当时，市场价格是在压力线遇阻回落？还是向上冲破压力线？都是未知数，那么这个时候，仔细观察3分钟图的走势，就可能得到明显的结果，如果3分钟图上，红线和趋势线还是保持倾斜向上的走势，那么市场就有可能向上突破压力继续上升。如果3分钟图上的红线和趋势线开始走平（趋势线走平或拐头向下）那么价格就有可能遇阻回落了。

下面是日线图和60分钟图的市场变化；日线图；趋势线和波段线倾

斜向下运行，空头市场较为明显，在日线图空头市场明显情况下，如何在60分钟图上寻找

做空的机会？在60分钟图上，价格波段线之上，可以看做是反弹，一旦价格回到趋势线

之下，操盘线向下翻绿，或许就是反弹结束的信号，可以以做空1的条件进场做空，如果

价格继续下行，向下破了波段线，就是做空2的条件，在波段线附近快速跟进空单。

低位1、2、3、4进场做多的依据和止损的条件。价格回到次低点4950之上符合低位背离

的条件在线附近进场做多（1）止损可以设置到线之下或者最低点4930之下。价格回到白

线之上符合做多（2）的条件。止损可以设置到白线之下或者4950的位置。价格上穿趋势

线符合做多（3）的条件，止损可以在趋势线之下或者下面的白线。价格上穿波段线符合

做多（4）的条件，止损可以设置到波段线之下或者下面趋势线附近。

高位做空1、2、3、4的基础是；要有明显的背离状态（价格和指标的背离，价格和交易量背离）。从下面的图例可以看到，价格一度向上突破21760的压力线，说明上升趋势在延续（上升趋势的基本定义是，低点和高点在不断向上抬升）但是，价格并没有维持在前期高点之上，又回到了21760之下（有假突破和破高反跌的嫌疑）那么，价格回到21760之下（激进的交易者）就可以尝试做空了，做空 1。 止损可以设置到线之上或者高点之上。价格如果继续下行破了红线和趋势线的支撑，在红线或者趋势线之下可以继续做空，做空2。如果价格继续向下破了绿线的支撑，做空3的条件也符合了。市场价格向下破了波段线的支撑，在波段线之下做空4的条件也符合了。

低位1、2、3、4进场做多的依据和止损的条件。价格回到次低点4950之上符合低位背离

的条件在线附近进场做多（1）止损可以设置到线之下或者最低点4930之下。价格回到白

线之上符合做多（2）的条件。止损可以设置到白线之下或者4950的位置。价格上穿趋势

线符合做多（3）的条件，止损可以在趋势线之下或者下面的白线。价格上穿波段线符合

做多（4）的条件，止损可以设置到波段线之下或者下面趋势线附近。

声明：图中行情界面上所有指标为波段买卖点交易指标，装上之后可以显示有效的压力位和支撑位，以及多空信号 ，属于技术辅助工具，帮助交易简单化

我是做期货培训的孙小杰，我们有一个强大的操盘培训团队，从基本面和技术面全面进行培训，帮助朋友们建立起来完善的交易系统，朋友们若有培训需求的话可以多关注我，想要详细了解指标的话，可以私信咨询我，咱们一起多沟通交流，预祝大家在期货市场上早日实现财富自由

路过的小哥哥们点赞支持下，谢谢大家！！

期货盈利为王

如何判断一个商品期货的转势，如何判断趋势的的问题很好理解，任何的趋势都是可以预见到的，但是对于转折点的把控，确实是趋势交易之中每个人都想知道的，因为几乎所有人都难以去找到趋势的转势阶段。有没有办法去捕捉到趋势的转折点呢？

对于趋势的转折点把控，首先还是要在趋势本身的逻辑上去理解，比如说你对趋势的理解，一般来说趋势的转折点与浪型的逻辑完全相符，比如说一轮上涨分为蓄力，爆发，收尾三个阶段，那么理论上一轮趋势必然有两次转折，最终形成一轮趋势。但是你先要弄清楚你所说的是趋势最终的转折点还是趋势过程之中的回测转折点。一般来说趋势之中的折返点与波段的76.4和61.8密不可分。

比如说当下的黄金上升趋势根据日线级别1160与1180以及1196三个低点已经可以确定上涨趋势的确立，但是在这其中我们对于1180与1196的起涨几乎可以提前通过斐波那契分割线预测到，但是却对未来上涨五浪的最高点无法预测，这就说明在一轮单边的趋势之中是难以预测到最高点转势位置！

但是市场永远都是多趋势共存的，转折点虽然看起来难以预测，但是却在上一段文字之中已经提到转折点的存在是可以预测的，既然在当前日线级别是上升趋势，但是在大周期周线级别确是处于更大的趋势之中，所以日线上涨五浪最终的转折点虽然无法确认，但是我们可以选择在周线级别的波段阻力位61.8%1280一带等它多头爆发，记住一定要有爆发才会有机会形成大周期的转折点！至于爆发点存在原理是契合蓄力爆发收尾三个阶段。

原因很简单，虽然我们在日线上看到这一轮黄金期货现货的上涨是基于上升趋势的，但是在周线级别在未突破1366之前还是在低位反弹，所以理论上1366波段对于1160波段是存在阻力的，而这个阻力就是38.2、61.8这些位置，在可以参考的波段之中，高低点是可以预测到，也意味着在这种阶段转折点是能够把握住转势点。

但是如果到了单边极端的上涨之中呢？这一点就可以明确的告知各位，除去浪型上的计算之外，并无任何办法得知行情最终得结束点，我们一般称此类行情为单边极端下跌，就像之前的煤炭期货往上拉的16年，甚至都带动了当时跌得不成样的股市展开了一轮黑色系反击，但是在这种状态下的煤炭，请问各位除去跟随多头一路闭着眼睛看涨之外，谁能知道高点在哪里呢？

没有任何的参考物也没有任何的基础理论，有的只是资金掌控者的意志，而任何投机者资金都是有限的，谁也无法把控最高点，只能通过多头持仓主力资金减仓变得异常同步的时刻才能预知到多头可能会结束！比如说中信和国安等期货商的多头大幅减持，都会影响到K线上的走势，若出现非常的共同减持，一般来说就是高点到来，但是请注意这一切都是可能而已！谁也承担不起单边极端行情的抄底抄顶所带来的风险，如果煤炭不够吓人，请看黄金从254上涨至1923，就问你抄顶之后怕不怕！虽然说乌龟战法很逆天，但是有生之年不解套有意义吗？持仓几十年只是为了个解套吗？虽然很难听但是很生动的表现出抄顶低的风险，何必呢！

因此我们知道在多周期多趋势共存的条件下，也就是高低点有参考的周期性行情之中，中短期趋势是可以预测转势点的，但是在测试转势点的时候同样是存在风险，这种风险无法避免是参与这种左侧交易者必须承担的风险，而在单边趋势之中完全没有参考物的条件下，捕捉这种趋势转折点可以说是飞蛾扑火，完全没有必要去找趋势转势的点，找到之前你已经损失巨大了，何必呢？

夏生期货

如何判断一个商品期货的转势？比如，本来的多头趋势什么时候会转为空头趋势？亦或者说本来的空头趋势开始转为多头趋势？即V型反转。

我们能够提前判断出来吗？不能。如果能够提前判断出来的话，又一套无敌的方法诞生了。其实，这个思路跟抄底摸顶没有区别，都是想要掌握高低点而已。

高和低，只有事后行情走完了我们才知道。在此之前，有猜顶和摸底的功夫，还不如顺势去尝试获取一波趋势。

趋势的折返为什么我们无法提前预知？举个例子。比如，一个多头趋势。多头趋势的折返是由什么觉得的？是多头平仓+空头开仓的资金，大于，空头平仓+多头开仓的资金力量。

这些资金的背后是各色各样的人，你能知道他们都是怎么想的，他们又什么时候会平仓吗？不能。因此，我们就无法预测出行情什么时候会折返。

虽然我建议，应该交易趋势，而非趋势的折返，但是，如果题主真的想要做的话，我依然建议“试错”。一个趋势，有折返的迹象，直接入场交易。如果行情真的转折了，那么，你就拥有了正确的仓位。如果行情再度创新高，那么就证明你判断错误，止损。

这是行动派交易者的基本功。如果想要确认这是转折，那基本就没有办法交易了。期货市场不存在没有风险的好事。

天启量投

商品期货大的趋势出现反转不是短时间内完成的，一般需要经过一段时间的整理调整之后才会出现反转。比如眼下炙手可热的黑色、化工都是如此。但这并不是说没有V型或者U型反转的这种情况，只不过是比较少而已。V型反转的，比如2008年3月初的豆油，仅仅一天就出现了见顶，当天没有出逃的，之后的几天都被跌停关了小黑屋。

这种情况是怎么造成的呢？一方面是前期东北大豆减产，造成当年豆油价格飞涨，毕竟当时食用油方面，豆油占据主要部分。大豆的减产也就促成了价格的上涨，但是这波上涨远比减产带来的影响更加迅猛。尤其是豆油破万点进入12000点，之后的拉升就与哄抬物价，市场恐慌有关系了。当时为2008年1月份，中国南方发生雪灾，造成了南方大多数省份受灾严重，加上雪灾几乎毁灭了南方的油菜，蔬菜、食用油料作物进一步受到打击。二月底，南方各种设施恢复正常。因此这种随时会下跌见顶的情况，还是不奇怪的。大资金在撤离的时候，跟着上涨来撤的，而不是等到崩盘的那天才考虑走掉。实际上也能看到3月4日见顶的时候，并没有多少多头减仓出来，之后的低开反而又有不少多头在增仓，之后就是漫长的小黑屋。

再看一下2017年的焦炭。此为大连商品交易所焦炭1709合约，上方箭头处是这张合约投机户最后一天的交易状况。不少人习惯做空，而不习惯做多，因此一旦行情启动之后，行情上涨了几百点或上千点之后，就有人筹划着要做空。这种想法其实也不错，毕竟焦炭在这个位置已经很高了，做空也是站的住脚的，但问题就在选择的合约上。前几天在其他文章里也给大家说了，越是近月的合约越是要小心，不要轻易去放空。看着是非常高了，但它能立即跌下来吗？不知道，这个说不清楚，至少它跌下来需要盘整一段时间吧，如果你做01合约是不是要等等再说。如果你做09合约，或者持有的09合约一直在等着下跌，我觉得这时候你可能要失望了。有时候资金能把行情一直控到交割，如果你空的位置较高还问题不大，至少不会亏太多钱，但如果你在2100就开始空，这就掉了陷阱。

因此想要判断一个品种是否要转势了，一方面要结合往年的情况，看一下近期的供求关系。另一方面也要特殊情况特殊对待，不要先入为主，最好是站在大资金的角度考虑一下。如果你是大资金，现在手里持有大量的多单，你希望行情这么快跌下去吗？

王春禄谈交易

首先是盘前，从基础做起，熟悉各个板块，各个板块里的各个品种，每个品种特性，每个品种一跳是多少钱，能够做到倒背如流。熟悉各个品种日线，周线，相应外盘情况，这个平时没事多看看，看多了感觉就出来了。权重板块主要是有色，黑色，这两个板块的变动和文华指数的变动相关度达到0.9以上。而有色里边，铜权重最大，盘子最大，黑色系里边当属螺纹，焦炭。化工板块的话，领头羊往往是橡胶，农产品里边油脂更活跃。棉花，白糖，这两品种属于软商，性格很妖。在做到以上过后，大概了解一下各品种基本面，这样我们就做好了基础的准备工作。

最后是盘中，第二日盘中密切留意备选交易品种，看看有没有满足交易计划的交易机会。在盘中的时候要注意比较各个品种的变动幅度，以发现盘中的强弱，这往往也会带来日内机会。另外，盘中的日内机会也可以运用分时均线进行捕捉，开盘后一直走在分时均线上并且始终维持强势，那在上破当日高点后多单入场以分时均线为止损，也是一个很好的交易策略，空单相反。

文章来源于赣州配资网讯：https://ganz.pzi.cn/

投资理财领航员

如何判断一个商品期货的转势，自己根据自己的经验谈谈。一般来说商品期货的转势不是一两天形成的，一般都是经过反复的震荡才会形成的。如果想要判断转势，个人觉得还得根据一下几点。

各个时间周期的趋势共振

发财仙人球

相老师以做套利单为例，讲解一下如何分析商品期货的转势。因为多品种联动共振更难分析，假设学会这个，那么你做投机单分析就更驾轻就熟了。

相氏联动心理交易理论，研究出的所有入场机会都是基于对期货各板块、品种联动为基础的，这是一门比较实用但学起来也有些困难的理论。那么我们今天继续分享强弱势联动的干货，相老师之前已经多次发文给大家讲过要分析品种间的联动性，这次再系统性地给大家分享发生强弱势转换的一些情形和信号。

大家开始学期货，一般都会有老师讲解做多就要做最强势的，做空就要做最弱势的。这句话不假，然而仅仅是对新手入门的基础讲解，我们肯定还要继续推导，强弱势总归不会一直持续下去的，万一半途追强反而变弱呢？为什么有的最强势会突然变成最弱势的呢？

品种的强弱势转换，既有基本面影响的消退、也有资金的流动影响，而我们要综合技术面的走向抓住强弱势转换的关键节点。

这些节点包括强弱势品种持仓变化、强弱势品种运行方向的技术性阻力位、盘中快速方向顺势运行后又反转运行、以及商品间合理价差等的影响。

而分时图放量后减仓反转运行，是我们判断强弱势转换的最直观依据。

（1）强弱势品种持仓变化

增仓上涨、增仓下跌，是走势比较顺畅的状态，但是当发现某天盘面出现减仓上涨、减仓下跌时，我们就要小心了，这往往是反向一方开始缴枪出局、盈利单止盈出局的信号了。如果我们再结合该品种持仓的变化参考，比如上涨趋势中，多头第一名大幅减仓，那么这个时候就要小心，可能该品种上涨就会出现乏力，或者面临强势中途调整了。

那么这个时候，第二强势或者第三强势的品种就有可能开始补涨了，无论是为了合理的补差，还是强势的转移，都是比较正常的反应。

①同品种强弱势转换

这种情况经常发生在交割月逼仓的时段，例如多头大量涌入某品种，该品种持续上涨，但临近交割，投机单就纷纷移仓到远月合约，继续拉升该品种价格。

例如，2018年8月15日，仍然是螺纹钢强势的趋势中，10合约多头主力-12987，空头主力-10437；01合约当日多头主力+39983，空头主力+16812。我们简单假设，10的多头不仅吧近月的1.3万手移到了远月，而且还新增了2.7万手，但空头仅仅新增了0.6万手。很明显，从持仓变动来看，近月上涨可能维持震荡，但远月应是可入多的品种了。当然了，这个案例仅仅是从一日来分析的，大家还是要多结合其他因素综合考虑。

②同板块品种强弱势转换

这个案例相老师讲过很多，大家可以把持仓变化加进来一并分析。

（2）前方技术性阻力位

阻力位包括整数关口、历史性价格极点、趋势线等。当强势品种持续上涨，遇有上方的这些技术阻力位，而其他品种上涨距自身的技术阻力位还有一定空间时，强势品种往往会产生震荡等待，减小技术性偏值，而原有品种则继续上涨，这时就会发生强弱势转换。

例如在2018年4月18日的黑色系行情分析，螺纹在前高有技术性阻力，铁矿在前低有技术性支撑，这样导致它们在在大区间震荡、互相牵制。而强弱转换就很容易在这种情况下发生，打破这种震荡态势。

从交易群体的心理来讲，螺纹想真正涨上去的话，需要铁矿石走平稳才行。也就是说，如果仅仅看到螺纹钢上涨，而铁矿石滞涨的话，就不能重仓多螺纹的，虽然它是黑色系的带头大哥。在18日中午继续追踪黑色系，通过分时走势的对比，我们基本就能判断出铁矿石要从偏弱转成强势了，而螺纹就暂时退居二线了。

当尾盘收盘时，铁矿石到高点收盘，而螺纹刚刚在分时均价线收盘，这样就完成了强弱转换。

（3）强弱转换的出现必须是强势品种的冲高回落或者弱势品种探底回升来完成。

其实从上（2）我们也能发现，螺纹开始转弱的那一日，是明显有一个冲高动作的，当完成了分时拉高抛盘后，随即下跌收长上影线。从这个轨迹中我们不难分析，主力多头在综合各种因素打算走之前，做了一次拉升吸引追高散户的假上涨动作。当我们参与到这种行情该怎样应对呢？追多后产生浮盈就要尽快设置保本止损，当临近尾盘时，尽快复盘同板块其他品种，如果螺纹钢冲高后发生减仓的大幅下跌（下跌力度不小于突升力度），且其他品种仍旧强势，这时就要意识到可能发生强势转弱了，要迅速割肉离开。

大家一定要记得，带头品种转换的充分必要信号是必须有这个诱散入场的假动作。

（4）商品价格约束

商品本身现货价格、原材料供应价格、市场需求面减弱、商品合理价差，这些都会影响价格的变动。

商品现货价格，一般不能与期货价格相差太大。从另一层面来说，期货是现货的价格变动晴雨表，如果偏离较大，现货也可能跟随期货价格运行，所以大家不能单看这一个方面。例如8月份PTA09价格一直暴涨，市面上的PTA也随之水涨船高。

至于原材料方面也要注意价格变动，例如大豆与豆粕、豆油，都是联动运行的，假设豆油一直上涨，但报出大豆大丰收，那么就容易引发豆油被动下跌，由强转弱。

合理价差方面，大家要参照历史以往价差规律，也要紧密关注市场气氛。合理价差是对商品价差的一个正常描述，偏离过大就可能回归，但这并不表明价差偏离后就可以立马入场，因为正常价差是100，当价差达到150入场后，还有可能继续扩大至200，那个时候就危险了。

我们以两个案例为例，橡胶09、01合约因交割的品质不同，正常价差是应该在2000左右的，但移仓换月过程中价差一度达到1300，这个时候就要发生纠偏了。当价差回归正常时，也就是8月7日时，空头看到有利可图才会真正移仓。

另一例子，热卷与螺纹的合理价差一般在100以上，但今年一度由于宏观基本面影响导致螺纹非常强势，两者的价差也一度达到-120。这同样偏离了以往的合理价差范围，但是不是一定可以入场套利呢？不一定，我们只是分析了价差不合理，但不合理的那个顶或底在哪里并不清楚，只是从基本面来看未来一段时间仍然是螺纹较为强势的，那么等待什么机会做这个价差回归的套利呢？仍然是综合各方面，包括笔者上述提到的其他几点。

通过细致解说品种强弱势转换发生时的几个重点信号，大家应该已经逐步理解了内里的核心要点。值得再次强调的是，上述只是讲解了可能发生强弱势的信号而已，也就是判断分析的方法，而并未让大家进场做单，因为随着基本面的长久性变化原有的合理价差可能就要变化到另一区域，强弱势转换后有可能多次再转换，所以大家一定要领取逻辑、活学活用，切忌死搬硬套。

期货交易智多星

就像前一段的苹果行情，最近黑色和化工品又来了一波暴涨行情，又有人开始问，什么时间可以做空了？现在这么高的价格可以做空了吧？我不知道这些人是怎么想的，这样暴涨的行情，连主力都不敢轻易的做空，作为一个散户有什么有去做空。

虽然题主的问题是如何判断一个期货行情的转势，但做为一个交易者来说，行情的转势只是告诉我们，之前的趋势已经改变，之前如果是多头趋势，就不能再顺着多头的思路做了。当然有时候也会出现假转势，这个时候我们就不能根据转势的行情去做，也不能跟着原来的趋势做，可以做的就是空仓等待。

那么怎样去判断是不是真的转势呢？最重要的就是研究该品种的矛盾。大家都知道，期货是发现未来价格的工具，越接近交割月，期货的价格就会越贴近现货，但不会完全一样（因为没有把仓储费，交割费，运输费等其它成本计算在内所以不会和现货价格一致）。根据期货的这样一个特性可以根据期货与现货的价差，供需关系政策导向等来判断行情的转势。

只有根据基本面，价格矛盾的的才能判断出真正的行情转势，如果仅仅根据技术指标来判断很容易被假转势所欺骗！

Qhdmzw

由于某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格受相同经济因素的制约和影响，从而它们的变动趋势大致相同的特点，我们对于某种商品期货价格趋势的反转或者转势，首先在判断上是基于该期货品种所代表的现货价格分析上，即供求关系影响因素。

现货商品的供求分析

根据供求分析原理，在某种商品上涨初期，供应量和需求量保持同步上涨，随着价格的不断上涨，当价格突破了供求平衡点后会出现供应量继续增加，需求量开始缓慢减少的态势。随着价格的不断攀升，需求逐步减弱。此时若要价格从涨势变成跌势，即价格的反转就需要借助外力，这个外力可能是涉及该商品的一个事件也可能是涉及该商品国家的宏观调控政策的推出，导致需求突然大降，引起价格的雪崩转势。

比如：

一，2011年7月23日发生了温州动车相撞事件。当事件发生后，首先是动车降速，接着在建铁路线路缓建，新项目停批，突然之间受事件和政策影响，钢材需求大降。此时在外力的推动下，螺纹钢期货价格出现转势，绵绵下跌了5年之久。

二，2008年的白糖现货价格历经多年的不断下跌，导致广西政府和国储出面大量收购，推升白糖期货出现长达两年的上涨，期价上涨超过2倍。

技术分析

技术分析上，还是螺纹钢，我们可以看到，2011年动车相撞事故发生后，期货价格向下击穿4900--4600元构成的箱体下沿，形成箱体突破式的向下转势。

总结

对于商品价格趋势的转变，由于供求关系打破影响的是长期表现，而技术分析只是验证基本面变化的有效性并选择顺应方向的进场时机的工具。由此来看，对于期货市场投资者来说，获得长期稳定的投资收益最直接的办法就是寻找某种标的商品的供求失衡因素上，并加以充分利用，获得大额投资收益。同样和股市一样，投资收益都是建立在中线趋势上，避免短线的进进出出造成的大方向混乱，造成一波大行情过去了，回头一看，实际收益却很少的尴尬局面！

以上即笔者的一些个人经验总结，欢迎读者朋友们评论留言表达您的看法！

關鍵字: 转势 财经 判断