外資金融機構對國內資管業務熱情持續高漲，除了發起設立控股合資券商、積極表態控股基金公司，近日更是有外資巨頭“看上了”基金銷售牌照。
青島證監局更新的《證券期貨基金機構行政許可申請受理及審核情況公示表》顯示，青島意才財富管理有限公司遞交了公募基金銷售資格申請，相關材料已在2019年4月3日接收。
相關資料顯示，青島意才財富管理有限公司背靠大股東——意大利聯合聖保羅銀行股份有限公司，意大利聯合聖保羅銀行是歐元區頂級銀行集團之一，集團旗下資管機構歐利盛資產管理公司早在2013年就已獲得合格境外機構投資者（QFII）資格，且是公募基金公司——鵬華基金的外資股東。今年年初上市的青島銀行，意大利聯合聖保羅銀行也持有其13.85％股權。
意才財富申請基金銷售牌照
青島證監局4月8日發佈的《證券期貨基金機構行政許可申請受理及審核情況公示表》中，一家外商獨資企業悄然出現在申請人之列。
公示表顯示，青島意才財富管理有限公司正式申請公募基金銷售資格，申請材料接收日是今年4月3日。
天眼查信息顯示，青島意才財富管理有限公司成立於2016年9月30號，法定代表人是GiambertoGiraldo，註冊資本3.71億元，屬於外商獨資企業，意大利聯合聖保羅銀行股份有限公司全資控股。經營範圍包括財富管理服務，財富管理產品研發，投資諮詢、企業管理諮詢、財務管理諮詢、商務信息諮詢、經濟信息諮詢；在金融專業領域的技術諮詢和技術服務；以服務外包形式從事金融後臺服務。
去年8月份，青島意才財富完成增資，註冊資本由原來的1.46億元增加至3.71億元。今年1月8日，青島意才財富剛剛進行過股東變更，股東由成立之初的意大利聯合聖保羅銀行、福德萊姆意大利聯合聖保羅私人銀行、意大利歐利盛資本資產管理股份公司三家股東變為意大利聯合聖保羅銀行100％持股。
不過，歐利盛資本資產管理股份公司本就是意大利聯合聖保羅銀行集團旗下的資產管理公司，此次股權變更仍屬於集團內部調整。
歐洲金融巨頭
“左手QFII，右手參股城商行”
儘管國內投資者對其較為陌生，事實上，意大利聯合聖保羅銀行集團來頭並不小。
2006年8月26日，意大利聯合聖保羅銀行由意大利聯合銀行和意大利聖保羅銀行合併組成，目前是意大利最大銀行集團。
2007年6月22日，“老十家”基金公司之一的鵬華基金原股東深圳市北融信投資發展有限公司、方正證券、安徽國元信託將其持有49％股權一次性整體轉讓給意大利歐利盛金融集團股份公司，鵬華基金由此變為中外合資基金公司，2009年8月，意大利歐利盛金融集團股份公司又將其持有的鵬華基金49％的股權轉讓給意大利歐利盛資本資產管理股份公司，歐利盛資本也由此拿到國內公募基金公司股權。
截止目前，合資基金公司數量已經發展到45家，外資持股比例達到49％及以上的共有17家，鵬華基金正是其一。
2013年5月31日，歐利盛資產管理公司拿到合格境外機構投資者（QFII）資格，也是第一家獲得QFII執照的意大利銀行集團旗下資產管理公司。外管局數據顯示，歐利盛資產目前擁有1億美元QFII額度。
今年年初上市的青島銀行股東名單中也出現意大利聯合聖保羅銀行的身影，青島銀行IPO招募說明書顯示，意大利聯合聖保羅銀行參股13.85％，是其第二大股東。
今年3月，意大利聯合聖保羅銀行也作為會議代表之一參與了證監會舉辦的歐盟在華金融企業座談會，加快推進資本市場雙向開放，支持包括歐盟金融企業在內的優質外國金融機構來華展業，推動提升我國證券、期貨、基金行業的發展和服務水平，為促進中國經濟高質量發展提供優質、高效的金融服務是此次會議的議題之一。
基金銷售管理辦法徵求意見稿
已增加“境外股東”一項
細心的業內人士也發現，今年發佈的基金銷售管理辦法證券意見稿已經對基金銷售機構股東做了細微調整，獨立基金銷售機構股東條件一欄中，增加了“境外股東”這一項。
2019年2月22日，證監會發布了《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法（徵求意見稿）》中，獨立基金銷售機構股東條件中規定，註冊資本不低於5000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本，境外股東應當以可自由兌換貨幣出資。境外股東應當具備以下條件：
（一）依所在國家或者地區法律設立、合法存續並具有金融資產管理或者金融投資顧問經驗的金融機構，財務狀況良好，資信良好；
（二）所在國家或者地區具有完善的證券基金法律和監管制度，其證券監管機構已與中國證監會或者中國證監會認可的其他機構簽訂監管合作諒解備忘錄，並保持有效的監管合作關係；
相比之下，此前實施的公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法中，僅規定了“獨立基金銷售機構以有限責任公司形式設立的，其股東可以是企業法人或者自然人。”
儘管國內第三方基金銷售早已殺成一片紅海，但受訪業內人士對外資進入基金銷售領域仍持開放、歡迎的心態。
“包括摩根大通、野村證券等國外金融機構進入中國，出於展業需要，未來預計都會申請包括基金代銷在內的相應資格，但這類國外金融機構並不具備網點優勢，也沒有太多的投資顧問，預計基金銷售只是其服務於高淨值客戶的一環，或會發展成國內私人銀行的模式。如果只是為了做基金銷售業務而申請銷售牌照，沒有規模效應很難賺錢，此前，包括有基金銷售資格的外資銀行在基金銷售上也不佔優勢。”一位大型第三方基金銷售機構人士表示，他很看好金融開放這一大趨勢，大資管行業雙向開放的進程不可逆，未來包括貝萊德等頂級機構進入國內，雖然會對部分企業造成衝擊，但更重要的是促進國內資管行業進步，基金銷售作為資管鏈條中的重要一環，也需要雙向學習。
在一位基金公司人士看來，境外金融機構申請基金銷售牌照，更多是金融行業對外開放的象徵，仍難撼動國內基金銷售格局。“在財富管理業務中，基金銷售肯定是重要一部分，但外資金融機構進入這個領域打算如何展業，仍待觀察。金融行業需要本土化經營，此前外資行在基金銷售領域也沒有形成優勢，公募基金作為一類很容易就能買到的金融產品，投資者也不需要非得到外資機構購買，或許外資機構在基金銷售上也沒有很大的野心，只是作為集團業務中的一環，做一些嘗試性的業務。”
也有大型基金第三方銷售人士預計，基金銷售管理辦法仍在徵求意見，或會影響近期基金銷售牌照的發放速度。
“若是未來按照基金銷售管理辦法徵求意見稿規定的展業要求，基金銷售機構最近一年度基金銷售日均保有量（貨幣市場基金除外）不得低於10億元；基金第三方銷售的門檻會抬得非常高，可能將近三分之一到一半的現有基金第三方銷售機構牌照會被註銷，相比現在基金第三方銷售僅僅依靠賣基金，滿地方籤代銷協議，外資機構若是基金公司股東方，還是能通過基金公司撬動部分資源，保住牌照也相對容易。”上海一位資深基金第三方銷售人士如此分析。
本文源自中國基金報
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