安琪兒
中國石油勘探開發研究院
油氣開發戰略規劃研究所博士
在全球低碳化進程加快、石油公司推進能源轉型的背景下，國際石油巨頭紛紛調整發展戰略，以謀取未來發展的主動權。其中，加快發展天然氣業務成為各大石油公司戰略轉型的主要路徑。本文探討了6家國際石油公司近兩年來天然氣業務動向，重點分析其戰略轉型的階段、關注領域、重大項目和未來的展望。
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沙特阿美：重視天然氣
沙特阿美是世界上最大的石油生產商，其原油產量佔全球總產量的1/8。一直以來，沙特阿美的發展戰略都是鞏固其在原油生產領域的優勢地位。
可是隨著天然氣資源的重要程度不斷提升，沙特阿美首次將擴大天然氣業務放在了戰略高度。
在沙特阿美2017年年度報告中，將“做大天然氣業務”列入三大戰略之一，與“通過產量鞏固世界領先的原油生產國地位”和“從戰略整合中獲取價值”並列。沙特能源部長兼沙特阿美董事長哈立德•法利赫在講話中表示，考慮到天然氣供需將迅速增長，沙特阿美計劃將沙特國內天然氣產量翻一番，同時積極構建國際天然氣業務。
沙特阿美是沙特唯一天然氣供應商。沙特阿美致力於通過開採常規和非常規儲量來提高天然氣產量，滿足當地不斷飆升的消費需求。其中，非常規天然氣方面，沙特阿美通過北阿拉伯、南迦瓦和迦瓦以東的雅法拉盆地開採非常規天然氣儲量取得了重大進展，並且通過優化鑽井設計有效降低了鑽井成本。常規天然氣方面，沙特阿美繼續增加國內天然氣供應和促進能源利用效率的提高，以騰出更多原油用於出口。
2018年11月，沙特阿美和阿布扎比國家石油公司簽署天然氣和LNG領域合作協議，聯手從天然氣和LNG領域提高收入。
沙特阿美和阿布扎比國家石油公司都是由國家100%控股的、以巨大的原油儲量和產量著稱的石油公司。兩家公司在天然氣領域開展合作，凸顯了雙方對全球天然氣需求強勁增長的信心，也意味著傳統的石油公司開始堅定地向綜合能源公司轉型。
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殼牌：天然氣引領增長
殼牌的天然氣業務發展是國際石油公司中最為突出的。在國際石油公司中，殼牌的天然氣儲量佔比位居首位。收購BG後，殼牌的天然氣業務更是成為了公司效益最好的板塊，收入佔比近70%。
2013~2015年，殼牌天然氣業務平均資本回報率為13%，為公司貢獻了超過30%的現金流。不僅在天然氣上游獲得了突出的業績，在下游方面也不遜色。憑藉著全球領先的一體化運營，殼牌在天然氣液化、LNG運輸、分銷等各個環節都都具有優勢，產業鏈各個環節緊密連接。
殼牌公司天然氣業務在其發展戰略中經歷了從未來機會到增長優先級，再到現金引擎的調整過程。
殼牌的業務發展戰略分為三個層級：現金引擎（Cash engines）、增長優先級（Growth Priorities）和未來機會（Future Opportunities）。
2009年以前，殼牌的現金引擎和增長優先級業務一直集中於傳統的上游和下游業務上，LNG、深水勘探開發、緻密氣等則被視為未來機會。
2012年前後，受全球煉油需求萎縮的影響，殼牌上游業務績效出現了持續下滑，但天然氣一體化業務的利潤卻逆勢增長，為公司提供了兩成現金流和四成的收入。
在不利的環境中創造的優良業績給殼牌發展天然氣業務帶來了信心，公司開始加大天然氣業務發展力度。殼牌首先做的是機構調整，將集團業務分為了上游、下游、天然氣一體化、深水油氣勘探開發、頁岩油氣、新領域等6個事業部。與三個戰略層級相匹配，殼牌將天然氣一體化、深水勘探和頁岩油氣項目視為了“增長優先級”。
2015年，殼牌進一步將天然氣一體化和深水勘探業務的戰略層級調整為“現金引擎”，使之成為了支撐公司經營業績的核心板塊 。
2017年，殼牌開始發佈獨立的“LNG前景展望”，充分體現了長期發展LNG的戰略意圖，同時增加了話語權。2017年，得益於第三方購買的增加，以及尼日利亞、文萊等地的需求上升，殼牌LNG銷量達到6600萬噸，同比增長16%。
3
埃克森美孚：聚焦LNG
埃克森美孚是世界上最大的非國有石油公司，2018年營收達到2793億美元，實現淨利潤208億美元。
自1882年成立至今，埃克森美孚一直通過收併購和資本運作進行資產優化。近十年來，面對劇烈波動的原油市場價格和日趨嚴格的環境制約，埃克森美孚將戰略佈局重點聚焦於全球的LNG業務。
2006年，埃克森美孚提出清潔能源戰略，明確要大力拓展LNG市場。
2009年，埃克森美孚完成在巴布亞新幾內亞價值190億美元的液化石油氣項目，並與卡塔爾石油建立了世界上最大的LNG生產設備。隨後，埃克森美孚進一步擴大了巴布亞新幾內亞的LNG工廠。
2014年4月開始了巴布亞新幾內亞的LNG項目。2016年，埃克森美孚進一步以併購方式加大投入，宣佈收購巴布亞新幾內亞Inter Oil公司及其天然氣資產，充分彰顯了其在LNG領域發展的決心。
加上卡塔爾和印度尼西亞的合資企業，埃克森美孚每年的液化能力約為6500萬噸，約為全球液化產能的1/6。隨著即將投產的大型項目，埃克森美孚的產能將進一步增加。
目前，埃克森美孚在天然氣的生產、液化、運輸、再氣化和銷售等領域均處於領先地位，還開發和應用新技術建造了世界上最大的LNG列車和船舶，將單位成本降至最低。
埃克森美孚全球LNG業務分佈
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BP：加碼天然氣項目
BP石油公司對十分重視天然氣。2017~2021年，BP公司已確定投產的16個新項目中，有12個為天然氣項目。在2017年的7個油氣生產項目中，6個是天然氣項目。2018年，BP公司更是不斷在天然氣領域進行加碼。2月21日，BP公司宣佈出價72億美元收購印度信實工業運營的23個石油和天然氣合約項目中30%的權益。8月17日，公司佈局大洋洲天然氣市場，與巴布亞新幾內亞簽署天然氣採購協議。BP公司曾明確表示，
在2020年前使天然氣產量在油氣佔比中達到60%。
BP公司是備受關注的歐盟“南部天然氣走廊”項目最重要作業者。2018年5月，南部天然氣走廊正式開通，首次將位於阿塞拜疆沙赫德尼茲氣田的天然氣直接輸送到歐洲，運輸距離長達3500公里。
據BP公司披露，該管道有望提供足夠的天然氣以滿足南部走廊的每個沿線城市的需求。
值得關注的是，BP公司通過與中國石油公司簽署戰略合作協議
不斷佈局中國天然氣市場。2015年10月，BP與中國石油簽署戰略合作框架協議，雙方約定聯手開發四川盆地的頁岩氣資源，並共同尋求LNG領域的全球貿易機會。同年，BP公司與華電集團簽署了價值百億元的LNG銷售協議，承諾每年向中國華電供應100萬噸的LNG，為期20年。5
道達爾：低碳轉型先鋒
在轉型之路上，道達爾可謂業內先鋒。道達爾的轉型非常全面，不僅制定了低碳發展路線圖，還把企業社會責任、環境問題和公司戰略緊密結合，從組織結構、發展戰略、研發支持上推動能源轉型。
道達爾表示，儘管未來5~10年石油需求還會增長，但增幅會有所下降。公司一方面將繼續投資天然氣，另一方面將增加對可再生能源的投資。預計到2030年，該公司可再生能源業務佔總業務的比重為20%。
2016年，道達爾對公司組織架構進行了重大調整。首先，成立了戰略與氣候部，隸屬於總部層面的戰略與創新分部，專門負責公司戰略與環境問題的契合；其次在勘探與生產、煉油與化工、營銷與服務3個主營業務板塊之外，成立了天然氣、可再生能源與電力板塊，旨在拓展天然氣中下游和可再生能源業務，並提高能源效率。
新的天然氣、可再生能源和電力部門反映了集團在低碳能源方面的雄心。近幾年，道達爾不斷加大天然氣業務的發展力度。目前天然氣產量佔公司油氣產量的近50%，而2005年約為35%，計劃到2035年達到60%。
道達爾計劃到2020年，將現有LNG銷量從1100萬噸/年提高到2000萬噸/年。此外，道達爾還通過收購的方式增加了天然氣資產。
隨著幾個新開發項目的啟動以及收購Engie的上游LNG業務，道達爾已成為全球第二大LNG運營商，擁有10%的市場份額。
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雪佛龍：明確轉型
與其他油公司相比，雪佛龍公司一向比較偏重石油產量，天然氣在產量構成中的佔比相對較低。
2017年，雪佛龍首次發佈氣候變化報告，指出公司的目標是實現多樣化和彈性的油氣投資組合，明確提出上游生產結構要向天然氣轉變 。隨後，一批以天然氣為重點的開發項目完成投資，其中包括澳大利亞和安哥拉的LNG項目。孟加拉國陸上天然氣開發項目以及收購美國馬塞勒斯的頁岩氣資產等。預計雪佛龍公司天然氣產量佔比將從2010年的30%上升到2018年的40%左右。
雪佛龍公司最大的天然氣項目是位於西澳大利亞西北海域的高更（Gorgon）項目。這是世界上在建的最大的天然氣項目之一，總生產能力約為每天7358萬立方米天然氣和2萬桶凝析油，將在未來幾十年內成為澳大利亞經濟的重要支柱。
雪佛龍是該項目最大的股東，佔比47%。其他股東有殼牌（25%）、埃克森美孚（25%）、大阪天然氣（1.25%）、東京天然氣（1%）等。該項目於2009年9月宣佈最終投資決定，2016年3月第一期投產，第三期預計於2020年投產。
在建的高更項目
從石油公司天然氣業務動向來看，加大天然氣勘探開發力度、提高天然氣產量佔比已經是各大石油公司普遍採取的共同措施，而天然氣轉型的進程、重點領域、產業鏈環節則有所不同。沙特阿美、雪佛龍等傳統的以石油著稱的公司轉型步伐相對較慢，而殼牌、道達爾等一體化程度較高、經營更為靈活的公司則走在了能源轉型的前列。
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