截至5月9日晚間記者發稿，上交所已披露了58家科創板受理企業的問詢與回覆，每家公司平均被問詢50多個問題。在“全面體檢”式的問詢下，不僅企業的整體情況得以最大程度地呈現在市場和投資者面前，保薦人等中介機構的核查方式、核查過程也清晰顯露。科創板制度設計強調壓實中介機構責任，對此，相關保薦機構的回覆作為鮮活樣本，備受關注。為將“保”的責任落到實處，除了常見的函證，實地走訪、面對面訪談也成了保薦機構在問詢回覆中的高頻詞。
論證科創成色得有根有據
企業申報科創板上市的前提條件自然是要符合科創板的定位，而是否符合定位，科創成色足不足，則絕非簡單的一句“技術全球領先”“具有自主知識產權”就能說明問題。在這方面的問詢回覆中，企業自證須條分縷析，保薦機構核查更要有根有據。
在科創板“三個面向”“六個是否”的整體定位中，第一個“面向”是面向世界科技前沿，第一個“是否”是企業是否掌握具有自主知識產權的核心技術。這些都是論證科創成色的關鍵性問題。
如中科星圖的保薦機構中信建投，在問詢中被要求核查企業的核心技術是否為行業共有技術，並說明認定企業相關技術達到國際領先水平的依據。對此，中信建投不僅訪談了企業的核心技術人員、查閱企業的技術專利及軟件著作權，還特別調取了原總裝備部相關部門的審查意見，及中國指揮與控制學會、中國地理信息產業協會的評審鑑定，以此作為論證的權威支撐。
又如，在對傑普特的問詢中，上交所要求保薦機構中金公司核查企業核心技術及專利的形成過程，以及關聯方擁有或使用與傑普特業務相關的商標、專利等知識產權的情況。中金公司除走訪企業研發部門，查閱商標、專利、軟件著作權證書等，還到國家商標局、專利局現場調取專利登記簿副本和商標註冊證明文件，又在中國版權保護中心、中國知識產權裁判文書網等查詢企業是否涉及專利侵權……最後，中金公司總共通過6個方面的核查得出結論，認為企業的主要核心技術及專利均為自主研發，不存在糾紛等瑕疵。
離職員工也要面對面訪談
廣泛核查、細之又細基本上是科創板保薦機構盡職履責的“常態”。有時，哪怕是企業的已離職員工，保薦人也要一個個去找到並約談。如在對安恆信息的問詢中，上交所要求保薦機構說明對企業離職人員的核查方式。對此，保薦機構國泰君安回覆稱，針對企業離職人員的持股等情況，核查了33名離職人員的離職協議、離職員工保密承諾書、股權證書等相關法律文件及銀行轉賬憑證，並對當時辦理股權激勵、離職事宜的經辦人員進行了訪談。特別是，對33名離職員工中的28人進行了實地訪談或視頻訪談，以確認不存在糾紛或潛在糾紛。
對生產中涉及環保的企業，保薦機構還要到現場看監控。如嘉元科技的保薦機構東興證券，在問詢中被要求說明企業環保情況的核查過程。東興證券表示，實地走訪工廠核查或抽查了企業汙染處理設施的購置發票、運行記錄以及環保費用的相關會計憑證，並查看了在線監控數據。當然，到當地的環境部門訪談調查也是必不可少的環節。
上下游的供應商、客戶是否與企業存在隱性關聯、利益輸送向來也是審核重點。對此，保薦機構核查是否到位，直接關係到企業業務往來數據的真實性。如東興證券在嘉元科技的問詢回覆中就介紹道，獲取了企業實控人、高管、董事和核心技術人員的簡歷調查表，同時瞭解上述人員近親屬情況及對外投資情況，認為不存在持有供應商股權的情況。此外，東興證券還打印了企業實控人、高管、董事等人員的銀行流水，核對後也未發現與供應商的資金往來。
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