近年來，受到監管風向和市場需求等多因素助推，金融科技公司紛紛加快和傳統金融機構合作的步伐，從目前上市互金公司的財報來看，無論是金融科技平臺，還是P2P平臺，其在資金端與金融機構合作的規模佔比均在提高。
各類市場主體不約而同奔赴助貸轉型大潮，讓助貸這一賽道前所未有地擁擠起來。實際上，助貸本身並不是一個新的業務模式，但新的市場環境下，通過金融科技的加持，產生了新的進化方向。
在困境中崛起：探索助貸新模式
近年來，不管是監管政策，還是經營壓力，都在促使傳統金融機構加大普惠金融拓展力度，但其缺乏下沉市場的經營能力；同時，一些金融科技公司，已經積累了相當規模的普惠客群與業務經驗，並在獲客、風控、運營等方面形成了一定的科技能力。
在此背景下，金融科技公司與金融機構一拍即合，助貸模式在2018年以來全面崛起，城商行、農商行、信託機構等持牌金融機構也開始加大為助貸業務提供資金的規模。
回溯到助貸模式興起的初衷，就是為了解決流量和資金的不均衡問題。在機構資金來源簡單、場景單一化的背景下，助貸機構根據對客群和金融機構雙方需求的理解，將資金端與資產端進行“一對一”撮合匹配。但在當前金融市場環境下，這條“一對一”的模式道路明顯走不通了。
從資金端來看，金融機構之間的資產競爭日趨激烈。銀保監會公佈的數據顯示，從1998年至2018年，五大行的資產佔比從63%下降到37%。這說明行業集中度並沒有提升，而競爭仍然加劇。同時，非銀金融機構不斷滲透銀行原有的業務領域，來自互聯網的跨界金融競爭來勢洶洶，消費信貸、小微信貸市場尤其明顯。
從資產端來看，形勢也不樂觀。這些年消費信貸等所有增量的“優質資產”領域都以極快的速度變成“紅海”。據業內人士透露，自從2018年上半年以來，消費金融獲客引流費用日益高漲，單放款用戶獲客成本從過去的幾十上漲到兩三百元，流量紅利日趨收窄。
一方是資金端對優質資產的激烈爭奪，另一方是流量紅利的迅速消退，助貸機構既面臨前所未有的挑戰，也迎來前所未有的機遇。
“金融機構上千家，資金分佈相對分散，對於任何一方機構來講要麼流量過剩，要麼資金過剩，這種趨勢也是很難逆轉的，助貸的生命力會越來越強。”行業資深人士表示。
目前，搭建自有資金資產運營管理平臺成為一些助貸平臺的進化路徑。助貸機構可以根據不同合作金融機構要求的要素組合(資金成本、對於客群的風險要求、資產規模期限等)，進行智能決策。
但這種模式會面臨兩方面的難題，一是出於經營風險與聲譽風險的考量，金融機構在選擇助貸機構的時候，都會慎之又慎。只有那些股東背景強、業務能力強、資產質量好的，才會成為金融機構合作的對象；二是作為助貸機構，雖以金融科技能力見長，在長尾客群、細分場景的優勢突出，但也容易受到場景範圍限制，其自有資產無法同時滿足不同資金方的要求。
中騰信：做資金端和資產端的“路由器”
“市場發展逐漸成熟，不同的機構分化出不同的風險偏好，甚至對於同一個資金方，其不同類型的信貸產品都對應了不同風險定價的客戶群體。所以，與搭建自有的資金資產平臺相比，更契合合作機構的定位是做資金端和資產端的‘路由器’，讓更多的資金、資產方加入進來，左手對接資金，右手匹配資產，讓資金、資產兩端高度適配，形成一個平臺體系。”中騰信相關負責人表示。
據瞭解，中騰信金融信息服務(上海)有限公司(簡稱“中騰信”)2014年1月由中信產業投資基金管理有限公司(簡稱“中信產業基金”)等主體投資成立，受益於股東在品牌發展、業務資源等方面的支持，中騰信自成立以來在消費金融領域的深耕細作，其工薪客群消費信貸為主的資產質量領先同業，在金融機構中已建立起口碑，2015年曾在深交所發行了國內首單非持牌機構消費信貸ABS，並於2016年發行京東ABS雲平臺首單資產證券化產品，
現已服務包括中航信託、外貿信託、中信百信銀行等幾十家頭部持牌金融機構。
作為資金資產兩端的中間方，“路由器” 平臺需要將數據能力、算法能力、風控能力，甚至是調度能力沉澱下來，在第一時間精準判斷雙方需求，形成相應的資產推送策略。在這個平臺上，不同來源的機構資金不再受單一場景、單一渠道、單一服務需求的客戶群體限制，資金資產的對接效率更高、成本更低。
通過這個平臺體系，中騰信從行業積累、風控理念、機構客戶服務經驗出發，準確理解金融機構客群、資產需求，並結合自身風控數據平臺，對不同的資產合作方進行初篩，精準高效地將其匹配給不同的合作機構，提升了資金資產的匹配效率。
憑藉成熟的資金對接經驗和強大的科技實力，中騰信的“路由器” 平臺已具有處理千萬級資產與資金數據的能力，並能在當天實現完成純線上的自動化全流程操作。今年來，中騰信已經獲得金融機構綜合授信人民幣180億元。
“目前，中騰信能為金融機構和資產合作方提供聯合風控、資產篩選、資金資產匹配策略、聯合運營、資產資金實時風險監控及預警等多項服務。如果說過去主要是‘一對一’的1.0助貸模式，那麼在現在‘多對多’的2.0時代，我們希望更好地對接更多持牌金融機構，助其更高效地服務更多有真正需求的用戶，發揮出中騰信的‘路由器’作用。”中騰信相關負責人如是說。
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