□本報記者 張煥昀
近日，公募基金投資顧問業務試點正式落地，南方基金順勢發佈了旗下智能投顧子品牌“司南智投”。南方基金表示，將在客戶資源領域進行拓展，通過科技賦能打造全天候的投資顧問能力。
公募優勢在於專業資管能力
在數字化與智能化時代，藉助科技賦能更好地服務投資者，滿足投資者日益個性化的需求，是中外資管行業所面臨的共同趨勢。
國內公募基金業已有21年的歷史，創造了非常優秀的長期年化業績。但根據基金業協會的統計，大多數的基金投資者並沒有很好地公募基金行業創造的回報。在南方基金看來，原因主要在於投資者在基金投資中缺少合理的資產配置。
南方基金表示，希望隨著投顧業務的推出，通過更加合理的資產配置，通過線上與線下投資顧問的貼心服務與陪伴，能幫助更多投資者更加理性地面對市場波動，幫助投資者系統性改進基金投資的體驗。
在南方基金看來，與銀行、第三方銷售平臺相比，公募基金公司的優勢在於投資能力與基金產品設計能力，在於專業的資產管理能力。而專業的資產管理能力依託的是公募基金行業20多年的規範發展、強大的合規風控體系建設與科學的投研體系、人才體系建設。
基金公司作為專業的投資機構，在資產配置、策略組合構建和管理、底層基金分析評價等方面具有很大優勢；而第三方銷售公司代銷全市場的基金產品，同時也有較多零售客戶資源及相關客戶風險偏好和交易習慣相關數據。通過與第三方銷售公司開展合作，可以發揮出各自的優勢，從而為投資者提供更好的投資體驗。
從海外智能投顧的興起，可以看出投顧服務日益向全天候在線、隨時參與的趨勢發展，而科技的賦能也使投顧行業顯現出去中介化的趨勢。無論是基金公司還是第三方銷售公司，都將受益於這一趨勢。
打造全天候投顧能力
公募投顧業務現行試點，在可見的未來，諸如證券公司、銀行及第三方銷售平臺，均有望參與公募投顧業務。南方基金認為，掌握核心投資能力及客戶資源的公司將脫穎而出。
與此同時，最大的挑戰在於，國內投顧市場還處於起步階段，投資者對於投顧服務的認識和預期還不成熟，要構建成熟完善的投顧市場是一個長期過程。
“堅持價值投資，為客戶提供出色的解決方案是南方基金的優勢。南方基金將在客戶資源領域進行拓展，同時通過科技賦能打造全天候的投資顧問能力。”南方基金表示。
南方基金作為國內規模位居前列、投資績效優秀、產品豐富的專業投資機構，在投資策略和解決方案上有豐富的經驗。公司為投顧業務的推出做了多年準備。公司在自有APP平臺上已推出系列基於目標風險策略的賬戶式基金組合。通過對宏觀經濟中的快變量、大類資產的估值變化及相對性價比的跟蹤研究，實現動態資產配置，幫助組合獲得了更多的阿爾法收益。
南方基金已經開發出自有的資產配置及基金研究量化投研平臺。在這個量化平臺上，有功能豐富的資產配置模塊、策略開發模塊、基金分析、基金組合構建等模塊，從而可以更加高效地開展投顧相關投研工作。
在基金選擇的方法上，南方基金基於四P原則——人（people）、投資理念(philosophy)、組合(protofolio)和業績(performenc)，構建和研發了基金研究評價體系。在基金研究中，結合定量與定性研究，對包括基金公司、基金經理及基金產品在內的三個維度展開多角度研究。為滿足客戶各類投資理財需求，南方基金為客戶提供了三大場景投資解決方案：一是絕對收益場景；二是目標風險場景；三是多因子股基精選場景。
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