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零售藥店市場增速再次下探，渠道的突圍仍“路漫漫其修遠兮”。藥店客流在整體政策背景影響下，仍呈現下滑趨勢；品單價的連續三季度回落，零售渠道所依賴的增長引擎也熄火。對於零售渠道來說，這是一場寒冬裡的“飢餓遊戲”，一場“存量市場”裡的生存之戰。
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根據中康CMH的最新監測數據，全國藥店零售終端MAT19Q3市場總規模3968億元（按零售價計算，下同），同比增長4.3%。具體到2019年第3季度，市場總體規模994億元，同比增速下降到3.1%，增速進一步下探，仍然維持較低的增長水平。
圖1. 全國零售終端銷售規模(億元)及同比增速
中康監測的小票數據顯示，受到季節性因素帶動，19Q3藥店訂單數本季度回升至15.1億單，比上一個季度增加約5000萬單；與18Q3比較，行業總的訂單數基本持平，藥店渠道仍需通過產品和服務保障客戶黏性，維護客流量。
圖2. 中國市場藥品訂單數,平均客品數,品單價表現趨勢
從中康小票監測的人群畫像顯示，近兩年藥店渠道流失的客流主要是中老年人，而青年購藥人群反而在逐步增加。中老年人購藥人群的流失，一方面是由於打擊騙保持續推進下，藥店非藥佔比的持續走低，非藥品類購買者也相應減少；另一方面，隨著零差率和帶量採購帶來的醫院與藥店的鉅額價差，也使得相當部分中老年人購藥者回流到醫療機構。
而客品數中，消費者平均每單購買1.79個單品，基本維持在近兩年平均水平。
而另一值得關注的指標，是藥店品單價已連續三個季度下滑。在藥品降價的大背景下，單純依靠推高品單價來帶動行業的增長難以持久，加上帶量採購帶來的價格效應，零售藥店的品單價連續三個季度下滑，19Q3平均品單價同比只增長2%。
品單價這一增長引擎熄火，使更多人看清整體行業目前所處的“寒冬”，短期內整體零售渠道難以突破低增長的桎梏。而價格增長的引擎停擺，“鏈式反應”卻似乎剛剛開始。
在低增長的市場中，連鎖企業和單體藥店就如同置身美國電影《飢餓遊戲》中一樣，在“存量市場”中爭奪生存權，“剩者為王”。
19Q3，超過四成門店下滑超過5%，而小於5萬/月規模的門店，下滑5%以上的比例接近七成！在行業的洗牌與淘汰中，中小門店所面臨的態勢極其嚴峻！
圖3. 各銷售級別門店19Q3增長/持平/下降門店數佔比
*持平：指19Q3月均同比變化+-5%以內；增長：指同比增長超5%以上；下降：指同比增長超過5%；
備註：A級>30萬/月；30萬/月>B級>15萬/月；15萬/月>C級>5萬/月；D級<5萬/月
從城市級別看，T1-T3線城市Q3增速已下滑至3%以下，而T4-T5線城市增速同樣有所放緩，分別為4.3%和4.6%，但仍是主要的增長驅動力，市場的渠道下沉趨勢依舊。
圖4. 各城市級別藥店銷售額19Q3同比增速
從區域看，廣東的零售藥店市場規模仍一馬當先，且保持良好增長，權重省份江蘇、浙江受區域政策影響，增速明顯慢於全國平均水平。
圖5.部分省市零售藥店表現情況
19Q3，全國零售藥店的非藥佔比下滑至22.7%，食品、日用品等同比下滑超4成。藥店的增長仍主要依靠藥品，其中化學藥增長6.5%，中成藥增長8.2%，意味著藥店的經營勢必從多元化品類經營迴歸本職的醫療屬性價值。而未來，藥店也勢必是依託藥品及相關病症的延伸服務來吸引客流，而非通過多元化品類經營。
圖6. 全國零售藥店大分類表現(銷售額單位：億元)
根據中康資訊2018年開展的連鎖經營普查問卷研究，連鎖總體毛利率在34.8%，其中化學藥毛利率29%，中成藥毛利率36%，非藥部分毛利率在40%以上。而在非藥佔比持續下滑，化學藥+中成藥佔比連連走高的當下，意味著如果僅僅依託藥品，藥店毛利情況勢必明顯下滑，盈利情況捉襟見肘。近段時間以來，部分地區開始探討醫保支付品種藥店採購納入集中招標採購平臺統一採購的可行性，也許不久的將來，行業會迎來藥店版帶量採購方案。以毛利率換銷量也許會成為部分藥店賴以生存的底層邏輯。
醫藥行業的結構性調整在藥店市場也有所體現，新特藥集中的抗腫瘤和免疫調節劑在零售藥店渠道持續保持近30%的高增速。感冒藥、心腦血管類仍是規模最大的品類。降血壓、降血糖等慢病用藥，以及高關注度的維礦品類、鈣製劑均仍以高於行業的增速發展。
圖7.零售藥店TOP20品類第三季度競爭格局
“這是希望之春，這是失望之冬。”——狄更斯《雙城記》
也許，用這句話來描繪當前的藥店零售市場，最合適不過。
鉅變之下行業所面臨的洗牌和生存之戰，是對零售企業在專業能力、管理能力、創新能力等多方面綜合能力的挑戰。
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