开始今天的文章之前，先闲聊几句马犇过去一周在医院的感受
马犇坐标北京，家门口是三甲医院，但是肺炎定点，不敢去，所以发烧在坚持4天无果的情况下，到离家不远的二甲医院就诊。流程：进门测体温，然后被带到发热门诊，半小时排查是细菌感染而非病毒感染，然后就正常的到门诊做检查排查，然后住院治疗。
而同期，西安的大学舍友也是发烧，到附近的三甲医院就诊，流程，直接隔离三天，同时电话被省，市，区，街道，村里，卫生院等各部门电话，然后派人封了房子，蹲点看守。三天隔离之后，排除肺炎，回家有医学证明，但没有领导解封命令，只能在外流浪一晚后次日解封回家。
这是切身感受到的一线与省会城市公共服务的差距，经济越发达，文明程度越高的地方，公共管理成本越低，服务越好，当然这一切都包含在价格之中。
回到市场
市场的一切信息也都反应在价格上
之前分析，A股越来越美股（头部机会）+港股化（仙股遍地）
翻看美股，港股，知名的，成长性好，获得超额收益的标的，股价基本都是相对较高
马犇先六面分析法来梳理一下市场
资金面：央行上周一，二放水1.7万亿；本周财政部提前下达新增地方债限额超1.848万亿（此前提前下达专项债务1万亿+新增地方债务8480亿）。
在金融政策，财政政策连续放水的影响下，而银行隔夜利率也是下降明显
这使得股市成交量近期维持在8000亿左右，沪指实现8连阳反弹的一个重要原因。
中午简单分析了一下驱动股市上涨的原因
1.货币宽松。最近央行逆回购，财政部下发地方债都是万亿级别。
2.与宽松货币背向的汇率逆周期操作。简单来说，货币增量，但不贬值引发资本外流。
3.直接进行资产价格调控。国内资金主要蓄水池，楼市，债市，股市。楼市主基调是稳，那么调控的主要是股市，债市，所以资本市场对外开放是最紧迫的。
总结来说，逆周期调节，环环相扣，一环缺失都会引发资产价格下挫。另外，逆周期调节，往往不具备持续性，毕竟金融资本收益都是根植于实体经济收益，而疫情对实体经济的影响显而易见。短线来说，股市逆周期调节的节奏就看汇市。
政策面：政策面利好不断，虽然疫情还没被控制，还没出现拐点，但自上而下稳经济，稳就业的政策已经不断下发。前面分析，汇率稳定=实体收益（下滑，疫情影响）+资本收益（上升，拉升股市），近来的逆周期调节也算是政策面资金面的直接干预吧。
政策面的利好，希望不仅仅能落地到股市，也能阵阵切切的落地到千千万万中小企业。
情绪面：情绪面最易变，上周一报复性宣泄，而之后则是报复性反弹，乐极生悲，否极泰来正是A股反复过山车走势的写照。
在经历了一波报复性杀跌，报复性反弹之后，情绪面回归平静之后，考验的还是资金面和基本面。
另外多说一句，就盘面来看，这波疫情为市场带来不少增量资金，特别是中小投资者，毕竟A股确实有点赌场性质，这不最近打板资金很疯狂，不能外出娱乐，A股是释放肾上腺激素的地方。
筹码面:筹码面自然是偏空，IPO扩容脚步依旧加快，其实已经和注册制没甚么两样，但最近新增投资者不少，另外机构之前被限制卖出，筹码面压力相对减轻，但不可能机构一直被限卖，除此之外，新增投资者历来都是进场接盘高位站岗的结局，不少板块个股，肯定是需要新增投资者买单。
基本面：基本面就不用分析了，重大影响是必然的，每个人都是切身的感受，宏观的角度，任何资本收益，最终都是需要实体经济来兑现的。至于细分利好的宅经济，利空的消费经济个股机会，风险的分析自己挖掘就好。
技术面：各指数经过一波反弹之后都有调整的需要，到底是二次探底，还是C浪调整主要看资金面和逆周期调节的节奏，因为技术面只是反应的结果，而其他个面才是原因。中长期马犇的观点还是破政策底2449见市场底，然后开启新一轮牛市。
再来看看盘面，最近的盘面非常漂亮，赚钱效应不错，主要是中小创活跃，因为这种极端行情中，炒作中小创是不需要业绩兑现，凭的是资金面，消息面，有资金，有故事，有胆子就有超额收益。
目前盘面主要几条线
一.疫情概念（1.直接受益的医药医疗，如真菌疫苗，口罩等；2.间接受益的宅经济如快递，电商，在线办公，在线教育等;3.受疫情打击的行业如消费，旅游，出行等）
二.大科技股（1.核心科技，如芯片，半导体，集成电路；2.消费电子，如苹果概念，华为概念）
三.新能源车产业链（这条线做四大天王就可，之前有分析）
四.通胀概念（猪肉，粮食，大宗商品），猪肉概念19年有充分的炒作，会不会蔓延到粮食，大宗值得留意，CPI已经高达5.4%，若进一步蔓延，或会吸引资金进入这一领域炒作，蒜你狠，火箭蛋，大家都经历过，而猪肉价格最近也在逼近历史高位。
至于有政策利好的大基建，走一步看一部吧，马犇更希望这资金投入到民生，如医疗，教育，这样行业空间巨大，也能促进经济增长，稳定就业，这次肺炎已经严重暴露出全国医疗资源的匮乏，少点国计多点民生，把钱交给地方政府搞基建投资，不如让利给老百姓扩大消费。
总结来说
1.盯着市场成交量，放水的最直观呈现；2.盯着汇市，央行逆周期操作的节奏，关乎放水收水；3.北向资金，注意北向资金的节奏，每日盘后北向资金动向参考。
操作上，市场成交量在8000亿左右，水量充足，轻仓游击主线个股最宜，轮动机会节奏低吸。
閱讀更多 馬犇說股 的文章
