首先看三張報表的關係
1、資產負債表反應的是企業的財務狀況。
企業有多少資產，分別都是什麼資產；
有多少負債，長短期各有多少，哪些負債需要負利息。
企業所掌控的資源多寡，決定了企業持續經營和成長的能力。
2、利潤表反映了企業一段時間內的經營能力，主要展示了企業在一段時間之內是賠還是賺，賠了多少，賺了多少
3、現金流量表反應企業現金流入流出的過程，展示了企業對自己的籌措和管控能力，換句話說就是說企業在某段時間內，收了多少現金，付出了多少現金，還剩下多少現金。
三個報表都有哪些關聯呢？
利潤表和資產負債表：
利潤表的“淨利潤” = 資產負債表的“期末盈餘公積+期末未分配利潤-期初盈餘公積-期初未分配利潤+期內實施的分紅”，淨利潤最終增加了企業淨資產中的留存收益（包括盈餘公積和未分配利潤）
現金流量表和利潤表、資產負債表：
企業的每筆支出都會引起現金的增加變化，會記入現金流量表。
這筆支出，如果是在一年內有效，則作為當期費用計入利潤表；如果在超過一年的期限內起作用，則作為資產計入資產負債表。也就是說資產和費用都是支出，不過資產是長效支出，費用是短效支出
企業的每筆進賬也計入現金流量表，然後在通過支出變為資產或費用。
總結來說，資產負債表的負債和權益，都會先經過現金流量表，轉化為資產負債表的資產或者流量表的費用。
三張報表的關係瞭解了之後，當我們需要進行財務分析的時候，可以大體根據以下步驟簡單對公司有一個大體印象
第一步：瀏覽資產負債表和利潤表各個科目，看看有沒有異常
異常，就是某科目出現明顯過大比例的變動。如：
資產負債表：
1）資產端重點關注應收賬款、應收票據、其他應收款、長期待攤費用有沒有大比例增長，大比例增長可以定義為明顯超過營業收入增長比例的增長
2）負債端重點關注應付票據、應付賬款、其他應付款以及短期借款有沒有大比例增長。
利潤表：
1）先看營業利潤率有沒有大比例變化
2）再看營業利潤中公允價值變動收益、投資收益、資產減值損失三者之和在營業利潤中的佔比有沒有大的變化
3）最後看營業利潤和淨利潤的比例是不是保持基本穩定
如果以上科目沒有問題，就進入下一步；反之，就必須去附錄裡面找解釋，或者致電公司尋求答案。不能獲得可信解釋，就避開，畢竟財報是用來排除公司的，所有解釋不通的疑點都可以作為篩選過濾的條件。
第二步：進行財務指標的歷史分析
保守起見，至少看企業最近5年的情況。短期一年兩年的變化很難看清楚，連續盈利的公司，取得豐厚利潤的可信度較高。
為避免受某年異常情況影響，對上市公司財報進行歷史對比，非常有必要，必做功課。
第三步：對比企業利潤和現金流量變化的趨勢
要注重利潤的含金量，看是否有淨現金支撐。
拉長几年看，企業的淨利潤總量與經營活動現金流量淨額總量，應該保持一個大致穩定的比例，且最好是經營活動現金流淨額大於淨利潤。
如果企業獲利很好，但是現金流很差，投資者必須要警惕了，需要找到利潤為什麼沒有轉化為現金，並延伸思考，一直找到這個問題的可信解釋為止，這個非常重要，找到這個問題的答案，可以避免大多數造假企業。
第四步：將企業與競爭對手比較
將企業的業績和競爭對手或是行業指標做比較，能給我們帶來更廣闊的視野。
如果企業增長20%，感覺挺快，但是發現行業平均水平都增長50%，那就涼涼了，說明企業的市場份額在下降，競爭優勢慢慢消失，最終被其他對手打敗。
和競爭對手比較，一方面看資產負債表，看行業內人士對資源的運用方向觀點是不是一致，對未來的發展是有共識還是有分歧；另一方面就是比較利潤表的指標，通過利潤產生過程中的各項收入和費用的比較，觀察管理層是否稱職，是否有效地運用了股東提供的資源。
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