09.02 信用评级提供商穆迪公司,2.78亿美元收购房地产数据提供商Reis

交易描述

美国信用评级提供商Moody's Corporation, 以2.78亿美元收购美国商业房地产市场信息和分析工具提供商Reis, Inc.的所有已发行股票

关于Reis

信用评级提供商穆迪公司,2.78亿美元收购房地产数据提供商Reis

Reis是美国商业房地产(CRE)数据的领先提供商。Reis拥有一个专有的信息数据库,涵盖美国275个大都市市场和7700个社区的所有商业地产,详细记录了全国约1800万家酒店的详细信息。这些信息已成为CRE专业人士的首选数据集,包括房地产开发商,经理,投资者,贷方和经纪人。

此外,债务和股权投资者使用Reis数据来评估,量化和管理与个人抵押,投资组合和房地产支持证券相关的损失风险。 Reis目前为许多国家领先的贷款机构,股权投资者,经纪人和评估师提供信息服务。

关于穆迪公司

信用评级提供商穆迪公司,2.78亿美元收购房地产数据提供商Reis

穆迪成立于1900年,是美国著名的三大信用评级公司之一,也是是全球资本市场的重要组成部分,提供信用评级,研究和分析工具,有助于透明和整合金融市场。

其创始人是约翰·穆迪,在1909年首创对铁路债券进行信用评级。1913年,穆迪开始对公用事业和工业债券进行信用评级。目前,穆迪在全球约12,300名员工,800名分析专家,1700多名助理分析员,在17个国家设有机构,并在42个国家开展业务,股票在纽约证券交易所上市交易。

穆迪公司(纽约证券交易所代码:MCO)包含Moody's Investors Service(提供债务工具和证券的信用评级和研究)和Moody Analytics(负责模型研发及销售)两部分。该公司2017年的收入为42亿美元。

穆迪投资者服务公司信用等级标准从高到低可划分为:Aaa级、Aa级、A级、Baa级、Ba级、B级、Caa级、Ca级和C级。

信用评级提供商穆迪公司,2.78亿美元收购房地产数据提供商Reis

注:前四个级别债券信誉高,履约风险小,是“投资级债券”,第五级开始的债券信誉低,是“投机级债券”。

交易细节

此次交易强调了Moody's Analytics的使命,即客户能够做出更好,更快的财务决策。 Reis广泛的数据与Moody's Analytics的专业能力相结合,旨在增强CRE市场的分析实践,并有助于提高资本流动的效率和流动性。此次收购进一步扩大了Moody's Analytics在CRE领域的数据和分析提供商网络,包括最近对初创企业的投资,这些企业采用创新方法和新技术来获取数据并向市场提供工具。

穆迪分析公司总裁Mark Almeida说:“商业房地产在分析上非常复杂,Reis已经投入了数十年的努力,建立了一个独特的数据资产,这个庞大而重要的资产难以复制。通过合作,Reis和Moody会为投资者提供更加全面而精细的数据。”

Reis首席执行官Lloyd Lynford表示:“加入穆迪将加速我们为商业房地产资产类别提供透明度以及为所有商业房地产专业人士提供卓越的决策支持。我们的董事会已经对穆迪提出的建议进行了评估,并相信它为我们的股东提供了极具吸引力的价值和卓越的战略平台,以促进持续增长,同时使我们的客户和员工受益。”

根据合并协议的条款,穆迪将开始收购要约,以每股23.00美元现金收购Reis普通股的所有已发行股。穆迪还与某些Reis管理层股东签订了投标和支持协议,根据该协议,他们承诺接受要约收购并投标其所有Reis股份,这些股份占Reis已发行股票的18%。

收购要约完成后,穆迪将通过第二步以每股23.00美元的相同价格收购Reis的所有剩余股份,此后,Reis将成为Moody's的全资子公司。该交易预计将在2018年第四季度完成。

穆迪预计将在2020年以GAAP为基础增加每股收益。在调整后的每股收益基础上,不包括购买价摊销,该交易将在2019年增加。穆迪继续预计2018年的股票回购将是约2亿美元,视可用现金,市场状况和其他资本分配决定而定。

信用评级提供商穆迪公司,2.78亿美元收购房地产数据提供商Reis

信用评级提供商穆迪公司,2.78亿美元收购房地产数据提供商Reis

其他交易

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2 英国供水集团Severn Trent Plc, 以1.2亿英镑(1.56亿美元)收购食品废弃物可再生能源发电领域的领导者Agrivert Limited

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8 澳大利亚黄金勘探公司和生产商Northern Star Resources Ltd, 以2.6亿澳元收购金矿 Pogo gold mine

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