王靜小憶

支付寶裡面中風險和中低風險的理財產品差異還還是比較大的，從投資標的構成，到風險程度以及收益情況都有一定差別。

1.支付寶理財產品按照風險等級劃分

支付寶中理財產品很多，有黃金、基金、淨值型理財產品，按照風險等級我們可以將其分為以下幾類：

• 低風險產品，貨幣型基金，純債券基金以及短期理財
• 中低風險產品，普通債券基金，淨值型理財
• 中風險產品，部分混合型基金
• 中高風險及高風險產品，可轉債債權基金，股票型基金，混合型基金，指數基金

2.中低風險產品和中風險產品對比

先看投資標的：

中低風險產品，主要為普通債券基金和淨值型理財產品，前者80%投資債券，少部分投資股票；後者主要投資現金、貨幣、債券等，少部分投資權益類和其他產品，下圖是其投資產品說明（儘管沒有明確標明標的投資比例，但從限額上也能看出主要投資標的是什麼）。

中風險產品一般為混合型基金，混合基金就是什麼都投資，不過一般情況下貨幣、債券份額會超過30%，股票一般佔大部分。

再看風險程度：

那從支付寶風險標籤和投資標的上我們就能看出，一般情況下中低風險產品風險更低，短期可能出現虧損，但長期持有情況下一般都能保本，且少有踩雷風險。

而中風險產品風險就會高一些，即便是長期持有也不一定能保本，選擇產品和操作不當很有可能導致虧損，且虧損比例可能超過-10%，同時還有踩雷和道德、體制風險（基金經理人換屆風格突變或者故意接盤等操作）。

最後看收益情況：

中低風險的收益波動範圍較小，一般為3%-10%，比如下圖，淨值型產品年化收益率約5.41%，債券基金年化收益率約8%。其中淨值型理財產品收益率一般3%-6%，而債券基金收益率會好一些且波動範圍大一些，好的時候可以達到10%。

中風險產品收益率波動範圍就要大一些了，一般為-20%—50%，有的時候範圍會更大，畢竟投資股票多一些。

也有例外，在選擇理財產品時需要多看歷史業績

支付寶中標明瞭各產品的風險程度，但有的時候也有例外，比如下面這隻基金。

明明是中風險的混合基金，但其平均收益率比中低風險的債券還要穩，波動範圍也很小，堪比淨值型理財產品。

這個基金是我偶然間發現，那我相信應該還有類似的基金，這並不會是唯一一個。

所以，一般情況下支付寶裡中低風險和中風險產品的差異還是比較大的，但也不是絕對的，那在選擇具體產品時我們需要看到機構對產品的風險評級，但也要注重歷史業績。

閒散的小愚民

支付寶裡面的理財產品比較多，既有中低風險的理財產品，也有中風險的理財產品，還有一些中高風險和高風險的理財產品，那麼他們之間到底有什麼差別呢？對投資者來說，又有哪些需要注意的呢？我們一起來分享一下。

先看一下支付寶裡面的中低風險理財產品和表現

最常用的餘額寶就是其中一種，餘額寶屬於貨幣基金，到現在為止，餘額寶還沒有出現過虧損的情況。

再一種就是支付寶財富里面的定期理財產品，比如國壽安鑫利365，建信養老飛躍366等等，這些淨值理財產品到目前為止也沒有出現過虧損的情況。

從上面的兩種，中低風險理財產品看，他們的虧損幾率非常低，幾乎碰不到，為什麼會這樣呢？就是因為他們投資的產品，也稱之為底層資產，都是一些風險非常低的理財產品，即便裡頭會有一些可能發生虧損的中風險理財產品，比如債券，投資比例也非常低，他們還會通過產品分散，短期投資，擇優投資，等手段進行風險再控制，所以中低風險的理財產品，外在特徵就是產生損失的概率極低。

支付寶裡面的中風險理財產品和表現

我覺得最有代表性的就是純債基金和債券基金，從這兩種產品的歷史表現看，他們中大部分產品歷史上曾經產生過虧損的情況，但是時間非常短，損失的幅度也比較小，整體上看，這類產品中大部分，盈利水平和虧損程度要高於中低風險理財產品。

如下圖所示，我隨便選取了一支債券基金3年業績表現情況，從2017年11月10日開始，該基金收益率一直不溫不火，在2018年11月份的時候，該基金最低收益率達到-6%，到2019年，該基金收益率最高達到了20%以上。

由此可見，中風險的理財產品，產生本金損失的概率是比較大的，但是，粉絲的幅度相對較低，如上圖中，同類產品的均值幾乎是一條斜向上的近似直線，這說明中風險類的理財產品平均起來，是正收益的，但是具體到個別產品，波動就比較大。

上圖中的黃色曲線是滬深300指數近三年的表現情況，滬深300指數是中高風險的理財產品，我們看到它的波動幅度比中風險的理財產品要大得多，而且，最近兩年來，它仍然還處在虧損的狀態。

中風險的理財產品，其底層資產主要就是一些企業債權，政府債權，以及不動產計劃等等，有些產品還會少量投資一些中高風險的理財產品，比如期權股票等等，所以它發生虧損的概率和幅度都會高於中低風險的理財產品。

互金直通車

雖然一字之差，內容還是差別很大的。

中低風險更偏向於低風險。在實際操作中，中低風險發生虧損的概率非常小，而中風險發生虧損的概率是比較大的。

換句話說，中低風險更接近於低風險，更適合於穩健型資產配置，而中風險更適合於成長型的資產配置。

都有哪些產品呢？

中風險裡常見的就是偏股票型基金，或者是黃金。

中低風險常見的是偏債券型基金。

而貨幣型基金或者定期產品都是屬於低風險。

如何選擇？

在做個人資產配置中，我們往往建議混合投資，即不要把雞蛋都放在同一個籃子裡。

由於中風險的產品，虧損的幅度在可控範圍內。同時，這類產品通常可以帶來較高的收益，所以適當購買可以增加持有貨幣的總收益。

中低風險的產品，收益率不高，一般來說僅僅高於通貨膨脹，可用來防止貨幣的貶值，但是貨幣增值的功能似乎不強。

因此最好以投資中低風險產品為主，輔以中風險產品，如果風險偏好更甚，可在適當配置一些高風險產品，使投資多元化。

（家族財富密碼：金鐮刀）

家族財富密碼

支付寶理財裡面的中度風險和中低風險的理財差別肯定是比較大的呀。

我們舉個簡單的例子，中低風險的理財，其實就是說是風險程度比較低的，那其實就意味著買了資產基本上大部分都是低風險的，很小的一部分有一點的中度風險，那麼可以顯而易見的知道，他一般來說買的資金都是貨幣基金或者是債券等等以及國債之類的。

但是中度風險的理財就要有一定的風險意識了，因為中度風險的理財，其實有時候還包括p2p之間的理財，不過支付寶裡面的中度風險理財肯定不包括這個p2p理財。但是他可能會包含股票基金類理財，這一部分理財可以就是說股票基金佔40%，然後債券或者貨幣基金佔60%，這一部分利潤也屬於中國風險理財。

整個中度風險和中低風險的理財其實就分為風險等級，一個是虧損的長度，一個是盈利的程度，中度風險理財虧損程度大，盈利度也大。工地風險的理財是虧損程度小，盈利的程度也會小。

複利軌跡

差別很大，中低風險基本不會損失本金，再高一級風險有損失本金的可能

認識金融

中風險的理財，可以保本嘛？

大概率可以，具體落實到每一個產品都不保證。

因為理財產品的條款裡面已經寫了，不保證本金/不保證收益。

關鍵字: 理財 財經 科技