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在經濟活動中，貨幣與其他很多經濟指標息息相關，同時也影響著我們的經濟活動。而央行作為貨幣的發行者，如何管理好貨幣供應，是一門頂尖的藝術。
M0，M1，M2
按照慣例，貨幣主要分為三個層次：M0（流通中貨幣）、M1（狹義貨幣）和M2（廣義貨幣）。什麼意思呢？
M0，即各個單位（企業、機關、學校等）的庫存現金和居民持有的現金之和。舉個粟子：企業將10000塊工資打到員工的工資卡上，員工把卡上2000塊取出來，以現金的方式放在錢包裡。這2000塊便是M0。
M1，即M0+企業在銀行裡面的活期存款。比如企業拿出1萬用於支付供應商貨款，那麼這1萬會打到供應商在銀行活期存款賬戶上；並支付3000元稅費，這3000塊會打到稅務部門在銀行活期存款賬戶上；剩下的3000塊留在自己的活期賬戶上，用作日常營運資金。那麼這16000塊，加上之前的2000塊現金，共18000塊便是M1。
M2，即M1+準貨幣（定期存款+居民儲蓄存款+其他存款）。有人會問，這個準貨幣不也是存款嘛？和M1有區別嗎？當然有！定期存款、居民儲蓄存款、其他存款都是有期限的，不能立刻取現，因此被稱為準貨幣，就好比還未轉正的員工一樣，還不能算是真正意義上公司的一員。
這麼一來，想知道貨幣到底多不多，看M2的增速和存量不就行了嗎？通常來講，M2基本可以覆蓋市場上所有的貨幣，也就是以各種形式存在的錢。所以，如果M2增加，那麼意味著市場貨幣增加。平時不管是財經資訊，還是報告，也都會提到M2這個詞。
利率
利率就是錢的價格，而既然是價格，也就必定會受到供求關係影響。當市場中的貨幣供應過多時，資金面寬裕，金融機構、老百姓借錢都很容易，這麼一來利率便會趨於下降，因為如果你的利息高，那我就去利息更低的銀行貸款啊！同理，當貨幣供應越少，利率就越高。
一般來說，國內市場利率以SHIBOR（上海銀行間同業拆借利率）為基準。當SHIBOR下行時，說明資金面開始寬裕；反之則意味著資金面趨緊。而國際上則以LIBOR，即倫敦同業拆借利率為基準。道理也是一樣的。
通脹與通縮
我們通過通脹與通縮，側面清楚貨幣供應到底多還是少。以通脹為例，有一種通脹是由於貨幣供應過多造成的，我們稱之為貨幣超髮型通脹。假設社會的總財富是100塊錢，市場上流通著100斤大米，1塊錢正好可以買1斤大米。某一天，銀行開動印鈔機，多印了100塊，這時財富增長到200塊錢，而大米還是100斤。此時每斤大米如果還是1塊，那多出的1塊沒地方去，咋辦呢？於是為了保持平衡，則需要2塊錢對應的1斤大米，大米價格也就從1元/斤上漲到了2元/斤。
總錢數與市場上流通的商品總量對應，也就是1塊錢對應價值1塊錢的商品，這樣才能保持物價穩定。當錢印多了，也就是貨幣供應量過多時，市場中的錢比市場裡的商品多了，錢無法完全消化這些商品時，那麼每個商品對應的錢也就增加了。
總之，通脹和通縮都是商品和貨幣不對等引起的，理論上，商品價值總量要等於貨幣總量。如果商品價值增長速度小於貨幣增長速度，比如貨幣超發，就會出現通貨膨脹、物價上漲；如果商品價值增長速度大於貨幣增長速度，就出現通貨緊縮，物價下跌。
外匯佔款
通過外匯佔款，我們同樣能估算貨幣供應量。比方說，外貿公司通過出口賺了100萬美元，但必須將外匯換成人民幣。假設匯率1：6，那麼外貿公司將換回600萬人民幣，銀行則得到100萬美元。但是銀行也有換匯業務，靠匯差可以賺點利潤。於是銀行再以1:6.1的比例把美元再賣給央行。而央行為了將這些美元買下了，就必須投放610萬人民幣。那麼，這610萬便是外匯佔款。當然，平時來中國旅遊、探親、投資的外國人，他們將手中的外匯換成人民幣，也會形成部分外匯佔款。
因此，當外匯佔款增加時，也就意味著貨幣投放量的增加。如今，外匯佔款也是央行重要的貨幣投放方式之一。
總結：影響貨幣的宏觀因素有很多，但受貨幣影響的因素更多。央行作為貨幣發行者，如何管理好一國貨幣供應，是一門頂尖的藝術。經濟的持續發展需要的貨幣供給有一定的增長，當然如果是過度超發還是緊缺，都會導致經濟脫離正常的運行軌道。因此當國家在去槓桿時，也是非常地小心。
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