善於止損的交易者聰明，懂得出金的交易者智慧

聰明的交易者會對每筆交易設置止損，隨著賬面的不斷浮盈會進行移動止損。止損的目的有兩個：一是否定自己的交易方向，二是否定自己的交易時機。對於技術交易者而言，通常否定的是交易方向，因為他們通常按照嚴格的技術指標或者技術形態選擇最佳時機入場，所以他們的止損出局是否定了原來的交易方向。對於基本面交易者而言，通常否定的是交易時機，因為他們通過嚴格的分析得到了潛在的機會，同時也掌握了把握機會的方法，只是不確定時機，所以他們的止損通常是否定交易時機。

技術交易者在止損過程中通常會遇到頻繁止損的問題，出現這種情況的原因主要有兩個：

一是技術分析者大多想賺快錢，交易的週期比較短，而短期內的價格波動絕大部分時間都是情緒的波動，而非供需等基本面發生根本性的變化，然而情緒的變化和日內的波動非常難以預測，短期頻繁的交易必定會經常止損。技術水平不高的交易者，最終止損而死。

股票賬戶裡無論有多少錢，只要在你的股票賬戶裡，這都不是屬於你的錢，這就像在賭場裡的籌碼，只有當你把籌碼兌換成現金離開賭場，這些錢才算是你的。股票交易中無論你盈利多少錢，只要這些錢還在你的股票賬戶中，它就有可能隨時虧損掉，如同賭場中的籌碼，所以想要把在股票中賺得錢變成你自己的錢，只有一種方法，那就是盈利就出金，智慧的交易者總是賺錢就出金。

一個成熟股票投資者必經的訓練程序

第一步，滿倉訓練。

先戒頻繁操作，把原來的操作週期延長，只買一到二隻股票 。把每週一次改為一月到三月一次，甚至更長。目的是訓練忍耐能力，去除普通投資者頻繁換股而需要交納昂貴的手續費用。同時鍛鍊自己的看盤時不被股價漲跌而誘惑操作。原則是不管帳面的贏利和虧損。但是必須每天看盤，鍛鍊心理素質。當能夠做到不以漲喜，不以跌悲，只把股價的漲跌當做的遊戲，只把波動當做是獲利的機會，只把買賣當做是機械的操作，沒有心跳的感覺時，第一步訓練才算成功。

第二步；空倉訓練。

在大盤下跌過程中只看不做，拒絕上漲的誘惑。原則上也必須每天看盤，鍛鍊抗誘惑的心理素質。可以模擬操作，但是必須堅持記錄，並且做好模擬盈虧操作的總結。經驗是財富，只有歷經至少一個大盤的牛熊循環週期後，心理素質才能夠提高，才能夠明白股票的風險，才能夠跨進成熟投資者的行列。

第三步：技術訓練。

剛開始的時候一般都是研究量價關係，從而再研究技術指標。當你把技術指標都詳細的研究過來，並用到實際的操作中的時候，這個時候是虧損最嚴重的時候，你甚至會懷疑指標無用。然後你會改進指標及參數，甚至自己去創造技術指標。但是一切都不能夠真正的改觀操作的正確性，到最後當你再回到只看量價關係的時候，你就能夠做到看山不是山，看山還是山的境界。才會發現當初的操作是多麼的錯誤，技術指標只是量和價的延伸物，這個時候你可以很少翻看技術指標，甚至可以不看均線系統，因為這個時候你只要看一眼股票的圖形，就能夠當時指標所處的位置了。三秒鐘內就可以給一個股票的中線趨勢下定義的時候，才能夠進入長期贏利的隊伍。

量價關係分析，成交量買賣實戰技巧

一、量價關係分析

在技術分析中有很多指標,如成交量、MACD、KDJ、RSI、BOLL等,在具體分析時為了提高準確度,往往會利用這些技術指標做綜合分析,而在所有的分析中,唯獨量價分析是最根本最重要的分析。股價漲跌的真偽往往可以通過成交量來進行驗證,任何脫離量價分析的技術研究分析都是偏面和有失水準的,下面將詳細闡述成交量與股價趨勢的關係。

1、普通量價關係

⑴地量地價

股價由高位經過一波長期下跌後,由於空方拋盤日漸減少,惜售心理日趨明顯,而多方由於市場缺少賺錢效應不會輕易入場,這時就會造成多空雙方交投清淡,量能持續萎縮至地量,價格也維持在地價水平。此時往往意味著市場底部的來臨,持籌投資者不必割肉離場,而持幣投資者做好投資的準備,一旦市場出現放量反轉行情且趨勢確立,則可以大膽入場。

⑵量增價升

在股價運行過程中,由於多方看多行情,主動持續性投入資金購入籌碼,則表現出量增價升的健康態勢,股價會伴隨著量能的持續放大而繼續上漲。

⑶量增價平

股價經過一波放量上漲後,在上漲的末期,成交量繼續放大,高點遲遲不再創新高,只是維持在一個相對的高位區間,此時表明雖然多方投入較多的資金,但空方（多為底部獲利盤）的拋壓相當沉重,最終導致股價滯漲,

⑷量增價跌

A、量增價跌的第一種情況是當股價上漲一波後,在頂部放出巨量（通常是陰量）,同時股價急劇暴跌,往往出現在股價下跌的初期階段,空方瘋狂的拋售

B、量增量跌的第二種情況是,主力在底部區間吸入一部分籌碼,然後利用已經吸取的籌碼進行對敲向下打壓,以砸出更多的恐慌盤（經常放量下跌）,在底部吸取更多的廉價籌碼。

⑸量縮價升

A、量縮價升的第一種情況是指在股價上漲的過程中,當股價不斷的創出新高,但所對應的成交量沒有相應的放大,而是逐級遞減,量價呈現量縮價升的背離狀態,往往意味著股價上升的動能不足,隨時潛在著反轉下跌的可能。（有的個股因為莊家高度控盤,在上升的過程中拋壓相對較小,經常會持續的縮量拉昇,但當到高位一旦出現放量,也就是股價見頂的信號,要及時落袋為安,迴避風險。）

B、量縮價升的第二種情況是當股價處於頂部,莊家開始派發一部分籌碼造成股價下跌一波後,為了更好的完成派發而假性反彈拉昇,以引誘散戶跟進,此時往往價格上升,但量能不足,且當莊家出貨完畢後,隨之而來的是更為兇猛的暴跌。

⑹量縮價跌

量縮價跌是指股價在下跌的時候,伴隨著價格的不斷下跌,成交量也在不斷遞減。在上升過程中的量縮價跌往往代表著階段性的縮量調整,莊家惜售明顯,仍有做多的慾望；而下跌行情中的量縮價跌,則意味著多方不看好市場,無力承接,空方則是持續性拋售,但力度會越來越小,具體表現在縮小的成交量上,此時,市場依然看空。

2、漲跌停板量價關係在股價運行過程中,漲跌停板的量價關係與以上所述的普通量價有著本質的不同。

A、跌停板的量價關係：當股價因投資者普遍看空、瘋狂拋售致跌停板時,賣一位置往往封單巨大,此時所成交的量能均為主動性買盤的量能。所以,成交量越小,說明主動性買盤越少,則後期下跌的空間依然較大；反之,成交量越大,說明主動性買盤越多,則後期下跌的空間不會太大,股價即將止跌。

B、漲停板的量價關係：當股價因投資者普遍看多、瘋狂搶購致漲停板時,買一位置往往封單巨大,此時所成交的量能均為主動性拋盤的量能。所以,成交量越小,說明股票內部的拋盤越少,則後期上升的阻力就越小,上升空間就越大；反之,成交量越大,說明股票內部的拋盤越多,則後期上升的阻力就越大,上升空間就越小。

3、成交量綜合分析

熟練的掌握量價之間的微妙關係以成交量所透露的多空雙方博弈語言,可以準確對大盤和個股的未來走勢做出準確的預測。

量能形態分析

1、分時單獨量峰

單獨量峰是指在分時走勢中突然出現的大單通吃,瞬間放量巨量獨峰,但隨後又沒有持續量能跟進的的現象。這種情況經常發生是拉昇的過程中,是莊家自行對敲拉昇股價的慣用手段。

2、量堆：

量堆是指在某一段時間內,交投異常活躍,成交量持續性放大,形成明顯的一個堆。出現在底部,說明莊家建倉明熱情高漲；出現在拉昇過程中說明人氣旺盛,交投活躍；出現在頂部,說明人氣旺盛、莊家出貨趁機迫切出貨。

3、圓弧形量能

圓弧形量能是指在股價運行過程中,上漲明顯放量下跌明顯縮量,所生成的成交量錯落有致,較為規則,形成一個圓弧的形態。這種成交量形態表明上漲時搶籌明顯,而回調時則惜售明顯,說明有資金有意做盤,是一種積極的量能形態,與之對應的往往是一波大的上漲行情。

4、量三角託與量三角壓

我們知道,在價格平均線戰法中,有講到價三角託與價三角壓,那麼在量能指標裡同樣也存在著量的三角託與三角壓。量三角託就是三條成交量均線（通常用5、10、20日均線）依次上穿金叉所形成的量三角託,代表量能的穩步放大,往往意味著一波上漲行情的開始；量三角壓就是三條成交量均線（通常用5、10、20日均線）依次下穿死叉所形成的量三角壓,代表量能的逐步遞減,往往意味著上漲的結束和下跌的開始。

注意事項：

1、量能均線的設置：常用軟件的均線只有兩條,可以通過設置設為三條常用均線

2、根據操盤週期和習慣的不同,可以靈活設置量能均線的週期,例可以設為5、8、13日等,也可以分別從60分、日線、周線級別去操作,週期越短靈敏度越高,穩定性越低；週期越長,靈敏度越低,穩定性越高

3、量三角託、三角壓與價三角託、三角壓的關係：在量增價漲初期和量減價跌的初期,量能均線往往會提前於價格均線形成金叉或死叉,對股價起到提前預警的作用

成交量買賣實戰技巧

根據上述量價關係的一些特性,在實戰操盤中可以成功的進行波段操作,波段操作往往可以根據波段級別的大小分為大波段操作和小波段操作,下面分別詳細講解這兩種波段操作的實戰技巧。

1、成交量大波段買賣技巧

成交量大波段買入必須具備以下幾個條件：

⑴股價經過一波長期的下跌,空方逐步減弱甚至衰竭,市場交投極度清淡,成交量萎縮到芝麻點量,然後量能逐步開始放大,股價開始止跌企穩。隨著量能的不斷放出,底部出現明顯的量堆,並形成量三角託。

⑵股價與技術指標出現底部鈍化或底背離

⑶股價底點開始抬高,高點也不斷的創新高,同時,新高點對應的量能大於前高點的量能,呈現一波比一波放大的態勢

⑷中長期價格均線開始由下跌轉為走平、抬升,趨勢發生明顯的轉變

成交量大波段賣出必須具備的幾個條件：

⑴股價經過一波長期的上漲,多方衰減,量能遞減不足

⑵股價與技術指標出現頂部鈍化或頂背離

⑶股價高點開始降低,低點也不斷的創新低,同時,新高點對應的量能明顯低於前高點的量能,呈現一波比一波遞減的態勢,形成量三角壓

⑷中長期價格均線開始由上升轉為走平、向下,趨勢發生明顯的轉變

2、成交量小波段買賣技巧

A、 牛市成交量小波段買賣技巧

牛市成交量小波段買入的條件：

⑴股價經過一波上漲後,短期獲利拋壓造成生短期回調,調整幅度在1/3、1/2或者2/3時

⑵調整到重要支撐位,如低點連線、前頭部、重要均線等

⑶調整過程中量能萎縮,然後再次明顯持續放量,形成量三角託,最好配合價三角託

牛市成交量小波段賣出的條件：

⑴股價經過一波上漲,當出現放量滯漲或者量能逐步遞減不能持續放大,且成交量均線形成量三角壓,

⑵短期價格均線依次向下死叉,形成價三角壓

⑶遇到重要阻力位,如高點連線、前期頭部、籌碼密集峰等

B、熊市成交量小波段買賣技巧

熊市成交量

⑴股價經過一波長期的下跌後,短期嚴重超賣,空方衰竭,成交量嚴重萎縮,然後出現明顯的放量跡像,量能均線形成量三角託

⑵股價嚴重超賣,價格遠離中長期價格均線,伴隨著量能放出的同時,股價短期止跌企穩,且短期價格均線形成金叉

⑶價格與技術指標形成底部鈍化或底背離

熊市成交量小波段賣出的條件：

⑴股價經過一波反彈後,出現放量滯漲或量能遞減不能持續放大時,說明空方拋壓加大,多方攻勢減弱,意味著短期反彈即將結束

⑵反彈到重要的阻力位,如重要均線、高點連線、前期高低點等

⑶量能均線出現

牢記這9張思維導圖，你就是贏家！

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

量增價升買入，量平價跌出局

一支股票價格的漲跌與其成交量大小之間存在一定的內在關係。投資者可通過分析此關係，判斷形勢，買賣股票。

下面我們就來詳細瞭解下量價關係在A股市場的應用技巧：

多空矛盾衝突與(伴隨著價格漲跌的)成交量大小的關係是：如果彼此雙方相互認同程度小、分歧大，則成交量大;反之，若多空雙方認同程度大、分歧小，則成交量小。這是量價分析一個本質的特性，大致可分為四種情形：

1、 價格上漲、成交量小：代表多頭佔上風並得到空頭認同(拋壓小);

2、 價格上漲、成交量大：代表多頭佔上風但空頭有分歧(有不同程度拋壓);

3、 價格下跌、成交量小：代表空頭佔上風並得到多頭認同(不增加買盤托盤);

4、 價格下跌、成交量大：代表空頭佔上風但多頭不認同(有不同程度托盤)。

就是這樣簡單的四個道理，可以常常幫助我們洞察股市天機。

量價關係應用口訣：

1、高位無量就要拿，拿錯也要拿

高位指的是股價處於或接近歷史高位，高位無量橫盤走勢，是典型的上漲中繼形態，此時不宜輕易出局。

2、高位放量就要跑，跑錯也要跑

個股在高位經歷了一段較大漲幅後，股價已經處於高位，但成交量不斷增加，股價卻一直停滯不前，表明此時已經出現高位量增價平的現象，大概率是主力開始出貨。

3、低位無量就要等，等錯也要等

無量是因為主力還未做好拉昇準備，一旦放量就是大幅拉昇的時候。

4、低位放量就要跟，跟錯也要跟

低位放量是好事，通常是資金介入吸籌，後期上漲概率大。

5、量增價平，轉陰

成交量有效放大，但股價卻不成比上漲，通常就是轉陰的信號。

6、量增價升，買入

這是比較常見的積極買入信號。

7、量平價升，加倉

多空博弈下，一旦量能出現快速放大，則表明博弈中多方勝出，主力開始入場建倉。

8、量平價跌，出局

股價持續下跌，成交量卻並未出現相應降低，大概率是主力已經開始出逃，投資者也應及時出局。

量價關係應用心得：

1、在建倉初期，以低價吸得更多的籌碼為主要意圖，成交量一般會溫和放大，股價呈碎陽或小連陽形態;

2、在做盤中期，加倉推高脫離成本區並培養對手盤是主要意圖，成交量會呈現連續、不規則的放大，股價會連續上臺階;

3、在做盤尾期，製造對手盤派發手中籌碼是主要意圖，成交量會連續、規則的持續保持在高位甚至放出巨量，股價則橫盤或下探。

所以，在研究K線級別的量價關係的時候，本著上面紅字所描述的根本，找到主力資金的進出點，就是一個完整的K線級別的量價分析。

一般來說，成交量會主要有這麼幾種情況。

縮量：市場成交量很小。原因可能是大部分人對市場後期走勢的意見十分一致，股票對倒買賣不活躍。

放量：市場交易量爆棚。這是市場趨勢的轉折點，說明對於這隻股票，有人看好，有人看跌，所以有人想買，有人想賣。

堆量：成交量溫和遞增。當主力想要拉昇股價時，會把成交量做得很漂亮;但小心高位的堆量，可能是主力在大舉出貨，所以要看清再動手哦。

如果把成交量變化的形態和股價結合起來看，我們總結了一些規律。

1. 低位量增價平，可考慮買入：股價經過持續下跌的低位區，開始出現企穩的跡象；成交量也慢慢增加，一般成交量的陽柱線明顯多於陰柱，凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲的動力，這時可以適量買進股票等待上漲。

打造一套完整交易系統的必要條件

系統是什麼？所謂系統化，應該是一種行為規範，是人類在長期社會實踐中，認識現實世界的過程。在最開始，人們只是認識到事物的局部，隨著這些局部的不斷積累和深化，才最終認識到了事物的整體，以及構成整體的各個局部之間的聯繫。換句話說，系統化就是將這些積累起來的對於局部的認知，以一種有序而又直觀的方式表達出來的方式。

金融投資是一種繁瑣而複雜的活動，投資者要面對的不光是價格波動本身，還要面對造成價格波動背後的複雜性因素，更要面對投資者自身情緒上的不確定性。正是因為這些複雜性和不確定性，才造成在股票的實際交易中，絕大多數投資者長期下來最終都以失敗而告終。

因此，要想在股票市場上長期生存並保持穩定的一致性獲利，必須在充分認識市場的基礎上，去建立一個有效的系統化手段，把一切的複雜性和不確定性全部加以量化，所有的交易都是有序而直觀的，才能最終達到低風險，高回報。

一、完善的交易系統應該具有以下特徵：1、穩定性：表現為收益的穩定性，有可能有大起，但絕不會有大落，一切可能造成重大損失的交易都不會存在，哪怕這種可能性微乎其微。

2、枯燥性：掙錢沒有樂趣可言，過程一定是枯燥的，交易系統經過驗證可行以後，每天只是枯燥的去執行，具體交易不需要摻雜任何的個人感情，個人成就感不會存在，因此很枯燥，但很有效。

3、簡單性：交易計劃的制定和執行全部加以程式化，人需要做的只是把它們去付諸實施，並加以監控。簡單而有效。

二、完善的交易系統，應該包括交易體系，風險控制體系和監控體系三個方面：1、關於交易體系：交易體系相當於戰士手中的武器，自然是威力越大越好。在市面上，各類交易軟件，交易系統比比皆是，當然效果也有好有壞，在交易軟件或者是交易思路的選擇上，需要把握好以下幾點即可：

a、簡單原則：價格瞬息萬變，紛繁複雜，如果用一套複雜的系統去描述複雜的市場只能適得其反，而且也不利於投資者及時作出快速有效的反應。用一套簡單、精確而且高效的行為模式去描述市場，才能不被表面的大量隨機因素所矇蔽。

b、無謂的過渡優化：多數人總是試圖找出完美卓越的交易系統和方法，其實這是一種近乎於單純的想法，市場的價格變化包含著大量的隨機因素，甚至包括人的心理因素，是呈現一種非線性的市場，紛繁複雜，而交易系統是線性的，只能捕捉市場中規律性的一面，這就足夠了，過度的優化對收益沒有什麼作用。

c、捕捉規律性：市場的運行實際上非常簡單，只有三個方向：上漲、下跌、橫盤，對於上漲和下跌，很容易進行描述，但市場大多數時間是處在橫盤狀態，如何慮掉橫盤，在橫盤的時候不做單，或者想辦法做到橫盤的時候不虧錢或者少虧錢，一旦出現趨勢，獲利就成為必然了。

2、風險控制體系：風險控制無疑是交易過程中的重中之重，一些老生常談的關於風險控制的話題，在實際交易中常用的一些控制風險的心得提出來。

a、量化風險：對，沒錯，就是量化風險，每一筆交易做多少手，最多虧損多少，應該是提前制定好和算出來的，假設10萬資金，每筆交易只允許虧損全部資金的2%，如果3000買黃豆，2900止損，那隻允許買2手，碰到止損正好賠2%；如果2950止損，則可以買4手，碰到止損也正好是賠2000元，2%；如果2980止損，甚至可以買10手，當然我們不會去做10手的，畢竟還有別的約束條件，我們的目的就是降低風險，量化風險，2%是我們在每次交易中所能接受的最壞結果，一旦到了2%的損失，沒有任何理由能夠阻止我們離場。

b、分散風險:雞蛋當然不能放同一個籃子裡，尤其是股票，如果把資金都投入到一個品種中，那無異於賭博。雞蛋不但不能放在同一個籃子裡，而且還要放在各式各樣的籃子裡：要分散到不相關的品種中，甚至，如果條件許可，還要分散到不同的交易模式中。

c、不要去追求過高的回報：世上沒有風險的利潤是不存在的，過分的利潤一定伴隨著過分的風險，知足常樂，一年50%左右的利潤對於任何行業來講都是極為可觀的，不要去貪求過高的利潤，它只會為你帶來壓力和痛苦。找一套切實可行的交易模式，制定好嚴格的風險體系，然後就等著收錢吧。

3、關於監控體系：只要是人就會有缺陷，就會有高潮低谷，就可能造成不可彌補的損失，說句不好聽的，頭天晚上跟老婆吵一架，第二天就有可能做出災難性的交易。世界上大戰役產生的損失都是這樣或那樣因素造成的，濱中泰男的住友事件、尼克裡森的巴林銀行事件，還有亨特兄弟的白銀事件，他們都曾經輝煌過，曾經呼風喚雨過，但都過分的依賴了個人的能力，也許曾經成功過1000次，但最後一次的失敗足以抹殺所有的成功。

每一位操盤手都有階段性，某個時期可能交易的非常好，但畢竟都是有血有肉的個體，都難以摒棄人性的弱點：貪婪和恐懼。因此，操盤手的概念，個人英雄主義一定要摒棄，一切都要交由團隊來完成，團隊的成員進行細緻的分工，互相制約，計劃的制定者和計劃的執行者必須要分開，以保證交易計劃能夠始終貫徹執行。

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