□本報記者 黃靈靈
1月19日，深交所發佈2019年深市再融資市場情況綜述。深交所有關負責人表示，下一步，深交所將認真按照證監會全面深化資本市場改革的整體部署，積極推進落實再融資制度改革，修訂完善配套規則指南，切實提高直接融資能力，充分發揮深市多層次資本市場資源配置功能，全方位支持上市公司利用資本市場平臺做優做強，更好服務經濟高質量發展。
數據顯示，2019年，深市上市公司再融資募集資金1162億元。可轉債代替非公開發行成為主打品種、再融資方式實現“多點開花”、再融資平均審核週期明顯縮短、資金用途更聚焦等，成為深市再融資市場新亮點。再融資市場的活躍，有力促進了企業科技創新和產業轉型升級，增強了市場活力和韌性，服務實體經濟的質效進一步提升。
據統計，2019年深市公司共實施完成可轉債、非公開發行、配股等再融資106單，募集資金1162億元，高於同期IPO募資規模646億元的水平。其中，可轉債完成發行63家次，融資768億元，較2018年分別增長1倍和1.5倍，發行數量與發行規模均創下歷史新高；完成非公開發行36家次，融資322億元，較2018年分別下降28%和59%。此外，2019年深市還完成4單配股、2單定向可轉債和1單公開增發，募集資金合計為72億元。
從再融資工具多元性來看，2019年，深市公司再融資方式“多點開花”，可轉債快速發展，定向可轉債落地，公開增發回歸，配股及優先股勢頭不減。可轉債成為再融資市場的主力，募集資金規模超過非公開發行規模的兩倍。其次，勁剛定轉、華銘定轉成功發行，定向可轉債創新產品在A股市場正式落地，長春高新、雷科防務等20餘家公司陸續跟進。另外，拓斯達完成創業板首單公開增發，募集資金8億元，打破了A股公開增發市場近五年空白。同時，配股及優先股規模增速明顯，2019年深市公司完成4單配股，單家公司平均融資金額為16億元，較2018年增長一倍。
從審核效率來看，2019年，再融資平均審核週期明顯縮短，為上市公司融資進一步提供便利。非公開發行平均審核時間由2018年的327天下降至約240天。另一方面，再融資認購回暖，其中可轉債品種尤其受到投資者青睞，2019年可轉債平均網上中籤率降至0.042%，深市可轉債、配股、優先股、公開增發的發行成功率均為100%，非公開發行成功率也達到95%。
從資金用途來看，2019年，深市再融資的發行主體九成為高新技術企業，八成募集資金投向為公司主營業務，助力高新技術企業轉型升級，資金用途更聚焦。
此外，2019年，85家深市民營上市公司順利完成再融資，募集資金707億元，一定程度上緩解民營企業融資難問題。其中33家民企通過股權融資募集資金295億元，平均資產負債率下降7個百分點，資本結構得到較好改善；52家民企通過可轉債融資募集資金412億元，平均首年票面利率僅為0.44%，預計2020年節省財務費用16億元，財務負擔明顯減輕。
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