交易你所看到的，而不是你所認為的

作為一名交易者，你可能已經知道，你需要控制自己的情緒、專注於邏輯並保持客觀，而不是陷入貪婪、希望和恐懼之中。然而，你需要知道的一件事情是你不應該進行情緒化交易，另一件事情是如何做到不情緒化交易，以及如何做到知行合一。

由於原始的“戰鬥或逃跑”的大腦機制已經我們作為一個物種存在了數千年，人類大腦使得我們喜歡跟市場對著幹。不幸的是，這些相同的機制實際上阻止了大部分交易者在市場上發揮其全部潛力。因此，為了成為一個持續盈利的交易者，有必要使用大腦的更合理和更客觀的額葉部分，這是人類大腦的最新區域，並允許我們計劃、推理和理解複雜的想法。

通過學習交易我們看到的，而不是我們認為的，我們可以確保我們是基於邏輯和客觀進行交易，而不是基於情感進行交易。以下幾點將為你提供一些見解和實用技巧，以便你更清楚地瞭解為什麼需要交易你所看到的，而不是你所認為的，以及如何確保你遵循這個法則。

不要試圖比市場更聰明

在沒有真正的理由或交易設置的情況下，試圖猜測市場下一步將會做什麼，這就像在老虎機或輪盤中賭錢一樣。然而，每天交易新手以及不成功的有經驗的交易者都會犯下這種確切的情緒交易錯誤。許多交易者不是查看價格圖表，並根據他們的股票交易計劃檢查看是否存在任何價格行為設置，而是簡單地“表明”關於價格“應該”怎麼做的一些想法。

當你交易任何除了明顯的價格行為設置之外的交易時，或者交易與你預先定義的交易策略所定的任何內容之外的交易，你只是在基於情緒和感覺進行交易，而不是對價格變動進行客觀分析。許多交易者在交易失敗後或在交易獲勝之後進行情緒化交易，因為他們會對失敗的交易進行報復，或者因為獲勝的交易而經常引發的貪婪。正是這些確切的時刻，交易者停止交易他們在圖表上所看到的，並開始交易他們所認為的東西，而且正是這些時刻將持續盈利的交易者與不成功的業務交易者區分開來。

不要依賴任何一筆交易

重要的是需要明白，僅僅因為你“認為”某些事情會在市場上發生，並不意味著它會發生。同樣，即使你確實找到了一個非常明顯和“完美”的交易設置，你應該永遠記住，股票市場是一個動態的、不斷消退和流動的競技場，任何事都都可能發生任何事情，所以不要打賭你的農場，只是因為你認為你發現了一個“確定的東西”，因為在股票市場上沒有這樣的東西，或者在任何市場上也是如此。

不要讓自己在情感上依賴於任何一筆交易或任何關於市場可能會做什麼的想法，你需要學會在情感上與交易分離。允許價格行為照亮市場的噪音和混亂，同時記住，即使是看起來“完美”的交易設置，你也必須注重風險管理。始終確保你根據股票交易股票策略的概念進行交易，而不僅僅是“心血來潮”，如果你是價格行為交易者，那麼請按照價格實際離開的軌跡進行交易，而不是根據你認為市場“應該”或“可能”偏離的軌跡進行交易。

如果你想在交易中賺錢，就要學會控制自己

股票交易的一個顯而易見但經常被忽視的事實是，市場根本不關心你，或者如果你贏了錢或輸了錢，市場不知道你的存在，並且它對你沒有感情。然而，大多數交易者對他沒的交易和市場產生情緒化，因為他們讓非生物實體控制他們的行為而不是自己控制行為。在學會控制自己的情緒和對市場反應之前，你不會在市場上持續穩定地賺錢。

一旦你學會只交易你在價格圖表上看到的東西而不是你的想法，你就會很好地成為一個持續盈利的交易者，因為交易你所看到的而不僅僅是你認為的，這意味著你在控制自己避免受到市場控制。關鍵是始終只交易你所看到的，而不是你的想法或感受，這將有助於防止你在失敗或贏得交易後給予報復或貪婪的情緒。只交易他們在價格圖表上看到的東西，而不是他們認為“可能”發生的東西，以及有效管理風險的交易者，是在股票交易中賺錢的交易者。當你學會使用高概率的價格行為設置進行交易，同時控制你的情緒和風險時，你將在股票市場中獲得更好的收益。

交易你所看到的，而不是你所認為的！

完全理解為什麼你只需要交易你所看到的，而不是你所想到的，這是一回事；實際上確保你這樣做又是另一回事。以下是一些具體的提示，你可以使用這些提示來確保你只交易你所看到的，而不是基於情感進行交易：

• 在每次交易之前，花一點時間問問自己“我在做什麼？”、“交易設置是什麼？”、“它符合我的交易計劃標準嗎？”、“我是控制自己還是市場控制我？”、“是否有一個交易設置，或者我只是隨意交易？”這些都是在你進行任何交易之前要問自己的好問題，這樣做會讓你更深入地思考你正在做什麼，以及交易在邏輯上是否合理，或者你只是在表達情感。
• 如果你正在交易特定的股票交易策略，例如價格行為，請確保你所進行的每筆交易都符合你在交易課程中學到的概念。在你進行每筆交易之前，問問自己上述或所有問題，直到它們成為第二天性，只交易你看到的東西。最終，你將開發一個精煉的自由交易視角，使你幾乎可以立即查看價格圖表和現貨價格操作設置。只交易已經形成的明顯的價格行為交易設置，而不僅僅是想法或“可能的”設置，為我們提供了一種“檢查和平衡”，以確保我們不會情緒交易。

均線交易系統

1. 股市中的技術理輪非常的多，如均線理論、K線理論、量能理論、波浪理論、指標理論等等，而股市一哥最看中的就是均線理論、K線理論和量能理論，因為“均線是水、K線是舟、量是馬達”。如果你能夠把這三大理論學精，在股市你就可以遨遊了。

2. 而在三大理論中，均線理論最簡單，而且好學好用。優點如下

（1） 均線具有趨勢性作用

（2） 均線具有支撐和壓力作用

（3） 均線具有助漲和助跌的作用

（4） 均線具有穩定性，週期越長以上作用越明顯。

（5） 均線具有滯後性，屬於缺點，但是以上的作用可以完全的蓋過小的瑕疵。

3. 神奇的均線形態

（1） 均線的多頭排列

（2） 均線的粘合形態

（3） 均線的空頭排列

（4） 均線交叉形態（本次課程的重點）

1. 神奇的均線形態—價託

（1） 均線的價託和價壓是均線形態的轉折點，比如均線從空頭排列轉為多頭排列，往往會有這樣的過程：空頭排列—價託—多頭排列—價壓—空頭排列，股市按照這種形態不斷的循環往復。

（2） 價託定義：前提：短中長開始是空頭排列；短期均線金叉中期均線接著金叉長期均線之後，中期均線金叉長期均線，這個三個金叉點所組成的一個封閉的三角形，就是價託 。（金三角）

（3） 價託形成過程：（必須有的三個過程）

A. 空頭排列：長期均線在上，中期在中間，短期在下方，均線的空頭排列代表股價處於下跌行情中，其沒有結束。（觀望）

B. 價託形成：由開始的空頭排列，到，短金叉中、短金叉長、中金叉長，形成封閉三角形，表示股價的跌勢暫告一段落，有止跌企穩的可能。

C. 多頭排列：價託形成之後，短期均線在上，中期在中間，長期在下方，形成均線的多頭排列，表示新的一輪上漲行情正式開始。

1. 價託的分類：

（1） 月價託：由5日，10日，20日均線組成，是短期底部形成的信號，對於中長期底部意義不大。信號較敏感。（雙價託可以確認底部）

（2） 季價託：由20日，40日，60日均線組成，是中長期底部形成的信號，一旦出現，信號穩定性比較高。

2. 價託的支撐和買點

（1） 價託支撐帶：價托出現之後，形成的封閉三角形的低點到高點就是價託支撐帶，又叫託輻射；對未來股價回調起到支撐作用。股價在價託支撐帶之上運行持股，縮量回踩可以加倉。

（2） 價託的買點：

A. 第一買點：價托出現後，縮量回打價託支撐帶，建底倉。

B. 第二買點：放量突破第一波反彈高點或平臺壓力，加倉。

“線亂不看，形散不買”

很多人認為均線是很簡單的東西，不值得學習。但是我要告訴你：“你的這種看法是錯誤的！你並沒有瞭解技術分析的本質”。在技術分析中，往往越簡單的東西越可靠，因為這些經典的分析方法存在已久，並且在多年的實戰中得到了廣泛的驗證，如果這種方法沒用的話，那麼它就不會流傳至今。你在運用中如果用錯了的話，那麼只能說明你在運用和理解的深度上存在問題，之所以導致錯誤是因為你並沒有真正理解它，更沒有真正掌握它。

均線操盤口訣圖解

口決一:趨勢線曖昧，空倉等機會

1、技術特徵

第一、120日均線也叫趨勢線，是決定股價趨勢的重要均線。

第二、趨勢線方向不明，說明此時處於整理階段，後市走勢不明確。

第三、短線投資者可以空倉觀望，不要介人。

第四、在操作上，只有等待明顯的大陽線突破信號出現時，才是介人良機。

2、實戰圖譜

等待半年線均線系統示意圖

口訣二:趨勢線下拐，千萬不要買

1、技術特徵

第一、順勢而為是我們一貫倡導的投資原則，不要逆勢操作。

第二、趨勢線向下，說明市場處於空頭行情，沒有操作價值。

第三、此時最明智的選擇是空倉觀望，千萬不可手癢，自尋煩惱。

第四、在操作上，被套牢的投資者要逢高止損，或者滾動解套。

2、實戰圖譜

均線系統半年線拐頭向下

口訣三:趨勢線上拐，逢低果斷買

1、技術特徵

第一、趨勢線也叫半年線，是120日均線，趨勢型均線。

第二、趨勢線上拐，說明市場以多頭行情為主，做多的勢力佔據上風。

第三、趨勢明確上行，每一次縮量回調，就是很不錯的低吸機會，可以積極操作。

第四、在操作上，可以逢低果斷買進，如果股價乖離率偏大，可以高拋一些。

2、實戰圖譜

均線系統半年線拐頭向上

口訣四:突破生命線，大膽做波段

1、技術特徵

第一、生命線也叫30日均線，是非常重要的均線，如圖所示。

第二、生命線是大波段行情的啟動線，股價一旦從下向上放量突破生命線，預示著波段行情已經展開，波段套利的機會已經到來。

第三、如果此時大均線系統尚未走平,則屬於波段反彈，可以輕倉操作。

第四、如果此時大均線系統已經走平或者粘合，則屬於大級別行情，可以重倉操作。

2、實戰圖譜

均線系統生命線拐頭向上

口訣五:跌穿生命線，不跑會虧錢

1、技術特徵

第一、生命線是一輪波段行情的命根子，一旦被有效擊穿，危矣!

第二、在拉昇的初期，股價擊穿生命線，說明第一波拉昇結束，隨後將是洗盤階段。

第三、在拉昇的中期，股價擊穿生命線，說明第二波拉昇結束，隨後將是洗盤階段。

第四、在拉昇的末期，股價擊穿生命線，宣告波段行情結束，隨後將是盤頭階段。

2、實戰圖譜

口訣六:主升加速點，很快就見頂

1、技術特徵

第一、加速點是主力加速拉昇的起點，也是主升段的啟動點。

第二、主升段行情歷來都屬於瘋狂行情，是拉昇的衝刺階段。

第三加速拉昇的目的在於快速派發，所以主升段也叫出貨行情。

第四、在操作上，主升段是短線的天堂，中線的泥潭，長線的地獄。因此，投資者要根據自己的操盤偏好，謹慎參與。

2、實戰圖譜

均線系統加速向上拉昇

口訣七:一陽穿三線，神仙幫數錢

1、技術特徵

第一、牛熊線向上,說明行情的性質是牛市行情。

第二、短中期均線粘合在一起，說明持倉成本很接近，行情即將爆發。

第三、股價放量穿越粘合均線的壓制，連穿三線，說明攻擊力度強勁。

第四、在操作上,此時可以積極買人，滾動式建倉，也可以在隨後的回調時逢低買進。

2、實戰圖譜

均線系統一陽穿三線

口訣八:決策線走平，很快有行情

1、技術特徵

第一、決策線在低位走平，說明很快將有大級別行情。

第二、如果經過一波拉昇之後，股價回落到決策線附近止跌，而此時決策線走平，說明洗盤結束，隨後將有加速拉昇。

第三、如果股價放量突破走平的決策線壓制，說明大級別波段行情正式啟動。

第四、在操作上，此時可以積極介人，重倉操作。

2、實戰圖譜

均線系統決策線低位走平

口訣九:跌破決策線，中級大調整

1、技術特徵

第一、決策線是大級別行情的操盤依據，無論是大盤還是個股，一旦有效跌穿決策線，就意味著大級別的調整已經開始。

第二、如果放量跌穿決策線，說明主力此時已經放棄護盤,後市繼續看跌。

第三、如果縮量跌穿決策線，弱勢反彈結束之後再次放量下跌，說明後市跌幅巨大。

第四、在操作上,投資者務必及時止損，避免參與中級大調整。

2、實戰圖譜

均線系統決策線拐頭向下

口訣十:突破決策線，主力在送錢

1、技術特徵

第一、決策線也就是6 0日均線，是最重要的均線之一。

第二、隨後的拉昇如果沿著10日均線盤升，那麼決策線構成了重要的助漲作用。

第三、決策線是大級別行情的操盤依據，股價從下向上突破決策線，預示著波瀾壯闊的大行情已經到來。

第四、在操作上，投資者可以在股價放量突破決策線的時候，積極介人，重倉操作。

2、實戰圖譜

均線系統決策線拐頭向上

投資中的專業和業餘永遠差這一方面

投資就像海上漂浮的冰山一樣，你看到的是很小很容易的那一角，殊不知，它下面蘊藏著巨大的知識冰塊。

01

前幾日跟幾個朋友吃飯，聊起一股評家轉型做私募後清盤一事，誰也沒想到如此優秀的股評家，做起實戰居然會虧的如此之慘。回來的路上，我不由的佩服起“專業的力量”，不由得對“專業”肅然起敬，有句話怎麼說的來著，對，就是不要拿你的業餘挑戰別人吃飯的本事，我想，對於投資，尤其如此。

韓寒講過他的一個故事，有次，他們足球隊跟小孩子專業院隊有一個足球切磋賽，自我感覺球技精湛的他及隊友們想教訓一下專業院校的小毛孩，沒成想上了球場連球毛都摸不著。還有“拳皇”樊少皇在節目中被鄒市明暴揍，部分患者自覺比醫生強結果吃錯藥導致生命垂危……

我必須要說，投資更是，更是如此，因為它的隱蔽性以及對人的麻木性簡直太強了，這話怎麼講呢？

我舉個例子，拿實業各行業來說，你會明顯的感覺到隔行如隔山，你碰見那玩雜技的你就知道自己玩不了，碰到那數學教授，也知道自己解不了那麼複雜的方程式。這些實業在現實中給你立起了一個個大槓子，讓你望而卻步，因為你知道你做不了，但，為何很多人一旦進了投資行業卻自我感覺那麼良好呢？而且這類人群很龐大，我想說這正是投資跟實業的最大不同之處，也是最迷惑人之處。

如果你不會開飛機，那麼見到飛機自然甘拜稱降，那如果你不會投資呢？不，你不會覺得你不會，因為你可以隨時上手買賣股票，行情好時還能連番賺錢，幾個回合下來，你不會覺得你不會，反而你還會覺得你很牛，難道不是嗎？有多少人不是這樣呢？這就如同你學開車，一上手逛幾遭就學會了，那麼簡單。但試問，投資真的是開車嗎？

投資的表面是最容易的，任何人都可以通過動動鼠標來操作，這就是它最大的迷惑性，

人性就是如此，我們總能很快忘記那某幾次的鉅虧，也很能記住並強化那無數次的盈利，豈不知，我們盈利的時候是在業餘比賽場地，虧損時卻在專業比賽場地裡。

又豈不知，當我們覺得自己很牛的時候，跟自我感覺良好的韓寒足球隊又有什麼區別呢？人家平時見豬殺豬，見鬼屠鬼，但遇到專業的小朋友連個球都摸不著，而咱們有些人呢，不，我覺得是大部分人，在震盪市或牛市中，不也是殺狗屠豬嗎，但遇到專業球隊“熊市小朋友”，不照樣虧的買不起褲衩麼，什麼是專業運動員，像老巴這樣的，跟“熊市小朋友”較量照樣甩它們幾耳光，這就是專業跟業餘的區別。

02

我記得不知多少次，老巴因投資傳統行業而錯失互聯網牛市大潮，結果被股評家噴的是一無是處，但最終無一不在熊市證明老巴是真正的專業運動員，那些業餘的股評家們在牛市推薦的股票到了熊市都虧成驢，牛市是業餘小朋友的天然運動場，在那裡，業餘的小朋友可以肆意的運球傳球射門，看起來技術是那麼嫻熟。

而熊市就是有著各種專業運動員防守的球場，夠不夠專業，是不是業餘，你得來這兒，你會發現，一旦來到了專業的場地，你是買啥啥跌，割啥啥漲，之前那渾身的本事是招招不靈，最終氣急敗壞，大罵市場，經系統訓練，成為了專業的噴子。

事實上，是你真的不夠專業，不夠勤奮，平時牛氣哄哄的你，結果發現你連基礎的運球、顛球、傳球，點球等都統統是個半吊子的技術，平時懶散惰習，又何曾反覆錘鍊過一個知識點，自由現金流不會計算，商譽減值不知為何物，說到細節處一無所知，哦，不怪人家專業太厲害，原來只是你太業餘而已。

事實上，投資就像海上漂浮的冰山一樣，你看到的是很小很容易的那一角，殊不知，它下面蘊藏著巨大的知識冰塊，這一整個的冰山就是我所說的“系統學習”，癥結就在這裡，那就是很多人的確談起股票來頭頭是道，但你問他公司的週轉週期和應收週期差多少，他就蒙了，這說明我們的知識太過碎片化，根本不夠系統，換句話說，根本沒有系統學習過，訓練過。

真正的專業是把系統中的每一個小小的知識點重複強化、反覆參悟，這個系統面極其龐多，包括生意模式、財報、公司運營、產品分析、人性修煉等，按照芒格老爺子的說法是，你得會很多門學科才能從客觀的角度看透投資，這吃飯的本事就是這樣逐年累月、系統反覆訓練出來的。

這也是很多人，為何模擬炒股賺個幾倍，模擬大賽得了幾等獎，股評解說了多少多少年，但一子彈入膛就暈頭轉向的原因，因為實戰修煉、人性打磨同樣是系統中的一環，專業的高手都是環環相扣反覆訓練，而業餘則是三腳貓功夫，啥都會點，啥都不精。

而咱們很多人呢，東翻一翻新聞，西看兩眼股評，沒事噴一噴中醫，遇到意見相左者隨時進行道德綁架，這是很多人乾的事，無疑，精力用錯了地方，我們全然忘記了一點，忘記了自己是個業餘的選手，因為確實沒有經過系統的學習和思考。

正是因為投資在表面上是一個所有人都可以操作的東西，所以也就有了平等“溝通”和對攻，你一小白跟老巴談半天，你都覺得你比他厲害，論短線，你的票子比他漲的好。

由此，專業高手跟半吊子溝通起來，你是看不出誰厲害的，甚至半吊子表現的會更強，你可以很從容的跟老巴談論投資，卻不會跟一個雜技高手探討走鋼絲的技巧，而這就是極其迷惑人的投資，等你在股市呆久了，它會讓你產生幻覺，覺得自己是久經百戰的精兵，殊不知，其實則是久經百戰的業餘選手。

世人卻都忘記了，老巴也是在哥倫比亞學院以整個學院史上唯一100+的成績科班畢業的，你永遠想象不到，系統學習有多麼重要，對於一個沒有系統學習過投資的人，我絕不相信你會是一個專業的人，如此，就不要用你的業餘挑去戰別人的專業了。

03

很多人在股市呆久了，潛意識就以為很瞭解這個市場了，豈不知，如果沒有系統的反覆學習、打磨、參悟，你即便混跡股市50年又如何，那隻不過是大齡業餘選手，有句話是這樣的，有些股票只負責提供波動，其實背後還有一句話，那就是有些人只負責參與。

這就是股票市場“心機”之處，那就是讓大部分業餘選手也有多次賺錢的機會，讓這部分選手產生自感優秀的幻想。

那問題又來了，有人會說，人家有些股評傢什麼的，專業知識也都很強，你能說他們沒有系統學習過嗎？我的答案是沒有。

丘吉爾說過，什麼是傻子，就是一直在爭辯卻從來不會低頭學習的人，說實話，我在讀書調研之前，我覺得我什麼都會，股市如此簡單，但我在讀完十幾本書後，覺得股票似乎沒有想象的那麼簡單，好像有點小難，再讀十幾本，覺得似乎更難，我發現我研究的公司越多，讀的書越多，越覺得自己懂的太少，問題卻越多，我才明白，之前的自己才是真正的傻子，真正的業餘選手。

相反，那些職業選手，像老巴芒格之列，他們每天都在做大量的系統訓練，老巴10歲開始學了10年技術分析，遇到格雷厄姆，學了4年財務公司分析，合夥人期間，每天時間都用在讀年報上，這又是十幾年的企業財報鑑別訓練，控股伯克希爾後，又是幾十年的企業經營和商業智慧訓練，幾十年的投資操作又是他對自己人性的專業訓練，這個系統中的每一環人家都打磨了十幾年以上，試問，咱們自己又何曾在某環系統打磨過十幾年？甚至幾年？嗚呼，半吊子的散戶多如牛毛，系統訓練過的老手萬里挑一。

由此，投資中的專業和業餘永遠差著一個長期的系統學習和訓練，即便為普通投資者，也應該儘量去進行這種系統學習，這也是個人潛心打造智庫精品的初衷與願景，時間彌足珍貴卻談笑易逝，複利的種子不是開在時間的玫瑰裡，而是長期的系統學習中。

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