网络有则传言，说中国内地出现了首家零利率的银行，汇丰银行5000元以下的存款利率为0。
不过很快汇丰银行就出来辟谣，这实际上是香港汇丰针对港币存款的规定，内地的人民币存款并未出现零利率的情况。
但即便如此，很多人抱怨目前的存款利率太低，一年的存款利率还不到2%。
也有人说，目前大陆的CPI显著高于存款利率，实际上已经是负利率了。
前两年，我们还在尽情享受着经济一路狂奔的红利，而如今，我们都开始讨论负利率的可能性了。
图：11月21日，周小川在出席2019年创新经济论坛时这样说的：“中国还是可以尽量避免快速地进入到这个负利率时代”。
现实，确实比我们预想的要残酷得多啊……
01、负利率为什么会出现？
早在上世纪90年代末，日本就出现过国债负利率，只不过当时谁也没料到，这个特殊事件会成为一个新时代的标志。
2008年金融危机后，不少欧洲国家为了刺激经济，经历了从低利率到零利率再到负利率的过程：
如今，全球负利率的趋势不仅没有减弱，反倒有所增强。
就拿美国来说，今年已经降息三次，目前美国联邦基金利率为1.50%-1.75%，已经没有多少可以下降的空间了。
那么，中国会不会也马上跟进呢？
前些日子，央行行长易纲撰文，称“我们不搞竞争性零利率或量化宽松政策。”
而原央行行长周小川随后在创新经济论坛上提到：“中国还是可以尽量避免快速地进入到负利率时代。”
这两位大佬的表态，背后的逻辑是连贯的，传达给外界的信息也很明确：
虽然我们短期不会出现名义上的零利率甚至负利率，但中长期看，完全存在可能性。
02、人口老龄化、经济下行压力加大，正是我们正在经历的
但回过来想，负利率是为了解决什么问题呢？消费和投资需求不够、经济增长动能不足，而这和人口老龄化导致的劳动力结构失衡有很大的关系。
这两个互为因果的因素，也恰好是目前的中国正在经历的：
2000年人口普查时，60岁、65岁及以上的人口分别占总人口10.46%和6.96%，在2015年1%的人口抽样调查中则上升到了16.15%和10.47%。
随着年轻一代生育欲望的下降，老龄化程度会越来越严重，劳动力结构会越来越失衡。
而目前国内经济下行压力之大，已经不用再多说了。
当大家已经在讨论需不需要拘泥于“保6”这个目标的时候，已经说明现在的经济早就和高增速时代说拜拜了。
03 、如果中国也进入了负利率时代，会对我们个人的财富增长和理财投资会带来什么影响？
负利率是为了拉动内需，或许也确实能起到一定的效果。
比如存贷款负利率了，存钱没有利息反要倒贴，借钱不用利息还能倒赚，这会刺激大家去消费、去投资。
可能很多人会去购买一些并不怎么需要的东西，这些“虚假”需求被反应到生产企业那，长久下去经济处于一种很不理性的状态下，就难免会失衡。
毕竟，过多的消费会推高物价，物价不断上涨就会导致货币的购买力不断下降，到了一定的程度可能大家就不敢消费了。
于是企业效益降低导致失业率下降，这让大家又更不敢消费了，整个经济就由此陷入一个恶性循环之中。
日本就是一个典型的例子，全然进入了一个低欲望社会，年轻人不想结婚不想生孩子不想消费甚至不想前进，未来还能靠谁呢？
另一方面，资产越是缩水，投资就越是持续增多，大家都参与到这种钱生钱的游戏中，这就可能会催生出很多
投资泡沫，投资风险也会与日俱增。在如今去刚兑的环境下，相信很多人都能明显地感觉到，高收益低风险的理财产品已经不好找了，而且以后会越来越难！
前段时间预订利率4.025%的年金险被停售了，可以锁定长期收益率的年金险以后的预订利率不会这么高了。
没准等到一两年后，年化收益4%的理财产品都很难买到了。
更别说如果真的进入了负利率时代，理财收益之低更是难以想象。
04、现存的负利率发达国家居民如何理财？
理论上来说，银行实行负利率，居民将钱存放在银行，不但不能获得利率，还需要付利息给银行，那么这些国家的人钱都放在哪里？
第一，继续储蓄
该存钱的还是得存钱，把钱交给银行管理，实际上是得不到利率的，每年还需要交一定的管理费，但是如果钱不放在银行，无法进行相关的支付，自己保管也是不方便的事情，有些人依然会把钱存在银行里。
第二，该花的花掉
发达国家储蓄率一般不高，崇尚的是消费主义，赚了钱一般拿来消费，比存在银行要好，这也是负利率本身的一个目的，让用户将钱用于消费拉动经济；另一方面争取赚更多的钱，以此来跑赢负利率。
第三，购买债券
经济增长低迷，在实体投资表现会较为谨慎，反应在数据中即固定资产投资低迷，投资者会倾向于购买国债。
第四，投资共同基金
在发达国家里，投资理财的渠道很多，大部分人并不喜欢把钱存在银行，比如说很多家庭会将钱投资于共同基金，由共同基金进行专业化管理，为投资者带来更高的预期收益，而发达国家的股市表现强劲，又进一步改善了居民的资产负债表。
总结：
负利率是货币政策的无奈选择，主要是为了通过将资金从金融机构中赶出，达到刺激经济和拉动通胀的目的，不过在实体经济没有真实扩张动力支撑及居民消费意愿不强的情况下，实际效用有限。负利率国家的居民主要是通过投资理财的方式来实现保值。
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