全球股市集體淪陷，週四晚間歐洲主要股指均跌超10%;美股三大股指均收跌逾9%，其中標普500指數本週第二次觸發熔斷機制;巴西等多個國家股市也觸及熔斷。全球股市恐慌性情緒蔓延，最近包括美股在內的主要股指最大跌幅近30%，已經進入技術性熊市。歐洲、美國、韓國等經濟體被迫出臺救市舉措，如推出量化寬鬆、降息、禁止做空等等。
“覆巢之下，焉有完卵”，作為全球股市避風港的A股市場昨日也難免受到拖累，各大股指集體大幅低開，滬指開盤下跌3%，創業板指數開盤下跌5%，但全天來看，兩大股指出現了震盪走高的態勢，特別是創業板指數午後一度拉昇至紅盤，兩大股指收盤跌幅顯著收窄。顯然，實際上A股市場並沒有出現明顯的恐慌情緒，內資資金還是相對樂觀。而北向資金這次不夠淡定，大幅出逃130億元。
從盤面來看，早盤股指低位震盪時，芯片概念、5G概念、特高壓、土地流轉等板塊表現活躍，特別是特高壓板塊非常受資金認可，龍頭股保變電氣一度出現“地天板”的走勢，中國西電、平高電氣等多隻個股出現漲停反包行情。值得注意的是，尾盤銀行股出現明顯的異動，張家港行和紫金銀行放量漲停，資金偷襲意圖明顯，這些資金就是在賭週末消息面利好(央行可能降準降息)。
此前調整兩週左右的半導體板塊在本週開始出現異動，昨日早盤一度成為市場的領漲板塊，華微電子走出四天三板走勢領漲，阿石創、鼎龍股份等多隻相關概念股漲停助攻。半導體板塊有兩大重要消息：一是國家大基金二期或於三月底開始實質投資，二是名冠微電子功率芯片生產項目等集成電路重點項目密集開工。
我們越聲理財此前反覆強調，國家大基金二期投資是板塊的核心邏輯之一，主要是大基金一期持股的個股在最近一年出現了暴漲行情，其中晶方科技股價漲了10倍。這將強化投資者去追捧大基金二期可能投資的標的。大基金二期將加大半導體設備和材料兩個細分領域的投資比重，相關的行業龍頭可以繼續關注。大基金入股的方式可能採取參與定增、股權協議轉讓、合作投資設立子公司等多種形式。
越聲理財表示，本週A股市場受外圍拖累出現了一定的調整，上證指數下探至2800點附近，創業板指數一度跌破60日均線。從中長期來看，對市場並不悲觀，近日的下跌很可能就是“黃金坑3號”，能否快速填坑，主要取決於央行是否如期降準降息和外圍股市能否止跌企穩兩方面的因素。 操作上，建議繼續控制好整體倉位，適當關注新基建方向的低位優質品種。
(越聲理財 陳增學 證券執業資格號：A0590615080001)
閱讀更多 投資快報 的文章
