科創板上市委2020年第1次審議會議今日召開，審核2家企業。天合光能股份有限公司，暫緩審議上海三友醫療器械股份有限公司，獲通過尚普諮詢擔任三友醫療本次上市的IPO諮詢機構。
天合光能股份有限公司，暫緩審議
天合光能是光伏智慧能源整體解決方案提供商，主要業務包括光伏產品、光伏系統、智慧能源三大板塊。光伏產品包括單、多晶的硅基光伏組件的研發、生產和銷售；光伏系統包括電站業務及系統產品業務；智慧能源包括光伏發電及運維服務、智能微網及多能系統的開發和銷售以及能源雲平臺運營等業務。天合光能1997年在江蘇常州成立，2006年在美國紐交所上市。2017年3月13日，天合光能宣佈正式私有化，並向美國紐交所提出終止交易的請求以及退牌請求。在證券與交流委員會收到申請文件的90天之後，退市自動生效。2019年5月16日，天合光能在上交所網站披露招股說明書，擬於上交所科創板上市，保薦機構為華泰聯合證券有限責任公司，審計機構為容誠會計師事務所。
2016年至2019年1-6月，天合光能實現的營業收入分別為225.9億元、261.5億元、250.5億元和107.64億元；實現扣非後歸母淨利潤分別為2.88億元、6.83億元、5.62億元和1.58億元。天合光能上市標準選擇的是標準（四），即：預計公司市值不低於人民幣30億元，且最近一年營業收入不低於人民幣3億元。
天合光能本次發行的股票數量不超過4.39億股，每股面值1元人民幣，且不低於本次發行完成後公司股份總數的10%，發行後總股本不超過 21.97億股。本次公司預計融資30億元，擬投向銅川光伏發電技術領跑基地宜君縣天興250MWp光伏發電項目，晶硅、太陽能電池和光伏組件技改及擴建項目，研發及信息中心升級建設項目和補充流動資金。
控股股東高紀凡為本公司的實際控制人從股權結構圖來看，高紀凡及其一致行動人是天合光能的最大股東，持股48.07%。這些“一致行動人”主要包括：吳春豔、江蘇有則科技集團、常州銳創投資、常州攜創投資、常州贏創投資、常州凝創、常州天創及江蘇盤基投資、天合星元投資、江蘇清海等。
第一大客戶遠晟投資花28億元買天合光能電站招股書顯示，2018年，遠晟投資向天合光能購買了28.28億元的電站，佔當期營業收入的11.29%，成為天合光能電站2018年電站銷售業務第一大客戶。據瞭解，遠晟投管註冊資金僅500萬元，主營業務為投資管理、實業投資、投資諮詢。上述交易亦被上交所關注。上交所要求天合光能說明遠晟投資的成立時間、股權結構、主營業務、財務數據，與發行人是否存在關聯關係，收購發行人19家光伏電站的商業合理性，收購至今的處置安排。天合光能稱，遠晟投資系興業國際信託有限公司通過興業國信資產管理有限公司全資控制的企業，而興業銀行持有興業國際信託有限公司73%股權，因此遠晟投資為興業銀行通過興業國際信託有限公司、興業國信資產管理有限公司控制的公司。“興業銀行未直接或間接持有發行人5%以上股份；且遠晟投資、興業國際信託和興業銀行的董事、監事、高級管理人員與發行人實際控制人、董事、監事、高級管理人員不存在人員重疊”。基於上述，天合光能稱，公司及其實際控制人、董事、監事、高級管理人員與遠晟投資不存在關聯關係。而相關資料顯示，天合光能的第三大股東為興銀成長資本管理有限公司，其是華福證券的全資子公司，而興業國際信託為華福證券的第四大股東，持股4.35%。
員工半年受賄40萬據中國裁判文書網，江蘇省常州市新北區人民法院公佈的刑事判決書（（2019）蘇0411刑初612號）顯示，天合光能項目採購部主管吳某，利用工業廢物處置權利收受業務公司賄賂39.5萬，因到案後主動交代犯罪事實，該名員工獲刑1年3個月。2018年6月至2019年1月間，吳某擔任天合光能採購部項目採購主管，負責經手一般工業廢物回收及委託處置工作。在此期間，李某利用職務之便，先後四次收受業務單位潤博新能源李某賄送的錢款共計39.5萬。歸案後吳某如實供述了上述犯罪事實並退贓39.5萬。常州市新北區人民檢察院對吳某提起公訴。法院審理後認為，吳某的行為已經構成非國家工作人員受賄罪，鑑於吳某到案後自願認罪認罰，主動退贓，可從輕處理。法院依法判處吳某有期徒刑1年3個月。上海三友醫療器械股份有限公司，獲通過
三友醫療主營業務系醫用骨科植入耗材的研發、生產與銷售，主要產品為脊柱類植入耗材、創傷類植入耗材，是國內脊柱類植入耗材領域少數具備從臨床需求出發進行原始創新能力的企業之一。2019年6月26日，三友醫療在上交所網站披露招股說明書，擬於上交所科創板上市，保薦機構為東方花旗證券有限公司，審計機構為立信會計師事務所。
2016年至2019年1-6月，三友醫療實現的營業收入分別為7528.61萬元、1.4億元、2.22億元和1.61億元；歸屬於母公司所有者淨利潤分別為312.96萬元、520.21萬元、6213.74萬元和4942.29萬元。2016年至2018年公司營業收入複合增長率達到71.84%，淨利潤的增速也很明顯。公司選擇第一套標準衝擊科創板。
此次科創板IPO，三友醫療擬公開發行股票不超過5133.35萬股，擬募資6億元。其中，2.27億元用於骨科植入物擴產項目；1.08億元用於骨科產品研發中心建設項目；7723.38萬元用於營銷網絡建設項目；1.88億元用於補充流動資金。
應收佔收入比超8成
2016年至2019年1-6月，三友醫療應收賬款的賬面價值分別為837.82萬元、4759.14萬元、10245.56萬元及13487.65萬元，佔流動資產比例分別為6.06%、17.76%、38.46%及42.65%；應收賬款週轉率分別為8.78次/年、5次/年、2.95次/年、2.69次/年。公司的應收賬款金額隨著經營規模擴大而顯著增長。2019年上半年三友醫療的營業收入才1.61億元，應收賬款金額達到了1.35億元，佔其比例超過了80%。公司實控人兩名為外籍，均曾就職於美敦力公司實際控制人為徐農、劉明巖和範湘龍三人，分別持有公司17.41%、14.43%和9.19%股權。其中劉明巖、範湘龍分別為法國國籍和美國國籍，徐農為中國國籍且擁有匈牙利永久居留權。董事長劉明巖1990年-2010年在美敦力公司工作，曾任美敦力公司研發部設計工程師、骨科研發部資深總監、骨科首席科學家等職務。董秘範湘龍2002年-2010年也曾在美敦力公司工作，任美敦力公司脊柱及生物材料部門國際市場部資深經理。
作者：尚普IPO諮詢
鏈接：https://xueqiu.com/2600017969/139263637
來源：雪球
著作權歸作者所有。商業轉載請聯繫作者獲得授權，非商業轉載請註明出處。
閱讀更多 尚普IPO諮詢 的文章
