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深圳資本集團在國資國企保值增值、支持深圳戰略性新興產業發展方面發揮作用。
南方日報記者 朱洪波 攝
深圳資本集團黨委書記、董事長鬍國斌。
企業供圖
“深圳資本集團定位‘市場化、專業化、綜合性’國內一流國有資本運營公司，致力成為國有資本存量的資源整合者和價值創造者、國有資本增量佈局的戰略先導者。”日前，深圳市資本運營集團有限公司（下稱“深圳資本集團”）黨委書記、董事長鬍國斌在接受南方日報專訪時表示。
時間倒回2007年，深圳市國資委為探索國資管理從資產管理向資本運作轉變的路徑，解決國資國企發展中遇到的現實困境和難題，想要成立一家公司，作為深圳市國資委資本運作的專業平臺及從事資產管理向資本運作的試驗田。深圳市遠致投資有限公司（深圳資本集團的前身）應運而生。
時間進入2019年，2月18日，《粵港澳大灣區發展規劃綱要》（下稱《規劃》）發佈；8月18日，《中共中央 國務院關於支持深圳建設中國特色社會主義先行示範區的意見》（下稱《意見》）發佈。深圳國企改革動作頻頻。深圳正式啟動深圳區域性國資國企綜合改革試驗，《深圳市區域性國資國企綜合改革試驗實施方案》獲批。
2020年3月，深圳市遠致投資有限公司更名為深圳資本集團。作為深圳市國有資本運營公司，深圳資本集團13年來的成長秘訣是什麼？如何探索國有資本運營的模式?如何當好國資國企發展的加速器？如何打造專業化資本運營公司？
●南方日報記者 王春豔
1 資本運作+股權運營 實現國資價值最大化
戰略併購、股權投資、資本市場投資、產業基金，這是目前深圳資本集團的四大核心業務。胡國斌介紹：“13年來，在服務市屬國資國企整體改革發展大局的基礎上，深圳資本集團逐步構建了完善的市場化業務體系，形成並完善了四大核心業務，逐步為市屬國資創造更大價值。”
在戰略研究與併購重組業務方面，深圳資本集團以服務國資整體改革發展大局為核心目標，通過協助市國資委開展產業資源整合研究及方案設計、資本運作與重組、市場化操作及機制配套等，積極推進國資國企產業資源佈局優化與價值提升。
在股權投資業務領域，該公司以實現深圳國資佈局戰略性新興產業和培育深圳國資新的利潤增長點為核心目標，通過股權紐帶實現國資產業增量佈局與國有資本保值增值。
在資本市場投資業務方面，深圳資本集團通過綜合服務立足。具體來說，該公司通過對市屬國有控股上市公司的價值提升研究、市值監控及戰略性增減持等綜合服務，高效開展國有資本戰略進退，實現國有資本整體價值最大化。
在產業基金業務方面，深圳資本集團在全國率先探索出以產業基金撬動社會資本的方式支持市屬國資國企改革發展。值得一提的是，該公司先後成立遠致富海併購基金和遠致瑞信股權投資基金，基金規模超過240億元，其中深圳資本集團出資約60億元，撬動社會資本180億元，有效放大了國有資本功能。
目前，深圳資本集團已形成以金融、類金融服務業和戰略性新興產業為主，控股股權與參股股權並存，上市公司與非上市公司齊頭並進的國有資本運營格局。
2016—2019年，深圳資本集團累計實現投資收益50.9億元，累計實現利潤總額42.4億元，累計上繳稅收7.5億元。
2018年，深圳資本集團成功入選國務院國企改革“雙百行動”，這既是對該公司國有資本運營探索和經驗的充分肯定，同時也為該公司未來改革發展提供了新的機遇。胡國斌表示，深圳資本集團將深度探索體系化、市場化的國有資本運營公司體制機制和業務模式，提升參與市屬國資整體資本運作的深度與廣度，以重大併購重組、培育新興產業、戰略性市值管理、發展產業基金等為重點，推進市場化、專業化股權運作，全面提升國有資本運營公司的價值發現、價值創造、價值實現的專業化能力，做好國有資本存量的資源整合者和價值創造者、國有資本增量的戰略先導者。
2 股權投資+紓困基金 助力深圳實體經濟穩定發展
2018年，受國內外經濟環境影響，資本市場出現明顯波動和下滑。部分優質民營上市公司及其實際控制人出現股票質押流動性風險，現金流出現問題。
胡國斌回憶，值此關鍵時刻，深圳市委、市政府出臺專門舉措促進上市公司穩健發展，並把通過股權和債權方式支持上市公司穩健發展的重任賦予市屬國資國企。作為深圳市屬國有資本運營公司，深圳資本集團充分發揮自身股權投資專業優勢，迅速組織專門團隊落實市委、市政府舉措，戰略性投資入股科陸電子，是地方國資探索以市場化手段支持優質民營上市公司發展的先例，成為深交所第一例地方國資企業取得受讓上市公司股權登記備案的案例，受到中國證監會等部門高度肯定。
同時，深圳資本集團通過所屬遠致富海和遠致瑞信兩個基金公司，組建兩支總規模50億元紓困基金，以市場化、法治化的投資方式對優質民營企業進行馳援，完成6家上市公司的紓困，有效地促進了深圳本地優質民營企業的穩定發展。
胡國斌表示：“深圳資本集團的參與一定程度上緩解了相關上市公司的股票質押平倉風險，改善了這些民營上市公司資金流動性，增強了投資者信心，同時，對於深圳市戰略性新興產業的穩定發展也起到了良好的推動作用。”
3 軍團作戰+市場運作 賦能戰略性新興產業發展
去年8月印發的《意見》提出，大力發展戰略性新興產業，在未來通信高端器件、高性能醫療器械等領域創建制造業創新中心。
“在此之前，深圳資本集團已經全力以赴支持深圳戰略性新興產業發展。”胡國斌透露，集團設立全資平臺遠致創投積極協助市政府探索以市場化手段扶持深圳戰略性新興產業發展新模式，通過與市場化投資機構“同股同權、同進同退、投補結合”的方式精準扶持全市新興產業發展。
遠致創投在這一過程中，充分發揮自身優勢，通過資源導入、治理機制完善、戰略優化建議、對接資本市場等賦能手段，協助扶持企業迅速發展。截至2019年底，遠致創投代表深圳市政府投入約9億元資金，扶持了89家深圳戰略性新興產業企業，有力支持了深圳戰略性新興產業發展。
同時，在粵港澳大灣區的大背景下，深圳資本集團圍繞戰略性新興產業，持續加大投資併購力度，發起設立了5G、海洋產業等專項基金。
展望未來，深圳資本集團將發揚“軍團作戰”精神，積極發揮萬和證券、遠致富海併購基金、遠致瑞信股權投資基金等金融平臺，以及中開院、納斯威爾等產業平臺作用，圍繞5G、人工智能、網絡空間科學與技術、生命信息與生命醫藥、新一代信息技術等領域，助推灣區戰略性新興產業大發展。
■對話胡國斌
對標全球最優，四方面推進企業改革
南方日報：在深圳資本集團的改革發展過程中，有哪些典型經驗最值得推廣和其他企業借鑑？
胡國斌：多年來，作為市屬國有資本運營公司，深圳資本集團立足於服務城市創新發展戰略，立足於服務市屬國資國企整體改革發展大局，立足於做強做優做大國有資本，以資本運營為核心，以市場化運作為手段，不斷豐富國有資本運營內涵，開創性地探索出了一條以資本運營服務城市及國資國企高質量發展的道路，初步構建了較為成熟、完善的國有資本運營公司業務模式與業務體系。
在改革發展過程中，我們初步積累了以下四方面的經驗：
一是履職輔助平臺。作為履職輔助平臺，深圳資本集團專司資本運作，進一步增強了市國資委的履職能力，豐富了市國資委履職手段，拓寬了國資增量佈局的途徑。
二是建立產業基金服務國資。在全國地方國資系統率先探索利用產業基金服務國資整體發展，先後成立遠致富海併購基金及遠致瑞信股權投資基金，有效放大了國有資本功能。
三是構建協同發展模式。構建“本部+基金+產業平臺”協同推進機制，以產融結合手段助推國資大發展。
四是市場化運作。構建了市場化的決策經營機制和業務體系，形成了以戰略研究與併購重組、股權投資、產業基金、資本市場投資為核心的四大業務板塊。
南方日報：在粵港澳大灣區建設和“一帶一路”倡議等國家政策中，深圳資本集團有哪些計劃和打算？
胡國斌：圍繞粵港澳大灣區建設和“一帶一路”倡議等國家政策，深圳資本集團有以下六方面的計劃和打算：
一是發揮公司所屬香港子公司深業投資平臺功能和作用，圍繞大灣區產業發展方向，引進國際優質資源落地大灣區，助推大灣區產業集群發展。
二是發揮國有資本運營公司功能，針對市屬國資優勢產業，協同市屬相關產業集團一同出海，助推市屬國資國企在“一帶一路”沿線國家的佈局與業務拓展。
三是圍繞大灣區戰略性新興產業，加大投資併購力度，發起設立5G、海洋產業等專項基金，助推大灣區戰略性新興產業大發展。
四是充分發揮中開院在創新創業孵化的優勢，助推大灣區創新創業和創新驅動戰略的實施。
五是發揮建科院在綠色建築領域的先發優勢，發揮科陸電子在儲能、智能電網方面的領先優勢，助力大灣區和“一帶一路”沿線國家綠色發展。
六是加大與大灣區內地方政府、投資機構和企業的對接合作力度，實現優勢互補、多贏合作。
南方日報：在《意見》發佈的背景下，深圳資本集團如何做好國企改革？
胡國斌：13年來，雖然深圳資本集團積累了品牌影響力，取得了較好的發展成績，但深圳市政府、國資委對我們有更高期待和要求，與全球最領先的資本運營投資行業併購類的優秀企業相比，還有一定差距。
接下來，深圳資本集團將對標世界一流的資本運營公司，向最優秀的企業學習，更好服務先行示範區建設，服務粵港澳大灣區建設，服務政府加速產業調整與佈局。
深圳資本集團圍繞國有資本運營公司的戰略定位，以進一步加強黨的領導為政治保障，以市場化、法制化改革為導向，將從以下四大方面抓好改革：
一是全力推進業務模式創新，力爭早日打造成為全國國有資本運營公司標杆。發揮特區敢闖敢試精神，加快完善以股權運營為核心的業務模式，深化探索國有股權高效快速流轉機制，快速形成“模式、規模、質量”疊加的綜合優勢，為全國國有資本運營公司的改革發展提供深圳示範。
二是對標全球最高最強最優，強力推進市場化經營機制的整體突破。推進經營班子整體市場化選聘和契約化管理，進一步完善員工市場化選人用人機制。加快形成與國有資本運營公司相適應的長效激勵約束機制，形成企業員工共創共享共擔新局面。加快推進股權多元化和混合所有制改革，厚植出資人精神。
三是構建一套成熟的管資本體系。我們圍繞戰略管控、風險管控、資本收益率等維度建立股權管控體系，善於運用董事會治理機制實現股東意志，最終構建一套成熟的國有資本運營公司管資本模式。
四是推進國有資本運營公司黨建和公司治理的深度融合，構建現代企業治理模式與黨建融合的新典範。發揮黨委在國有資本運營公司服務國家、服務城市、服務大局中的政治把關作用，將黨委的“把方向、管大局、保落實”的功能有機嵌入到公司治理當中，實現黨建與公司治理的融合發展。
數說深圳資本集團改革發展歷程
深圳資本集團自2007年成立至今，實現了由國資委資本運作平臺向專業化的國有資本運營公司轉型發展，其發展歷程可分為三個階段：
2007年成立至2009年：初步探索階段
以5億元資本金起步，進行市場化業務探索，核心業務集中在服務國資委整體資本運作戰略研究、方案策劃及市值管理等領域。2009年末公司總資產48億元。
2010年至2014年：快速發展階段
逐步拓展出併購重組、股權投資、市值管理、產業基金等業務模式，資產形式由單純的參股演變為控、參股並存格局，業務體系架構基本建立，開展國有資本運營的手段和方式逐步豐富。2014年末公司總資產165億元，提前全面實現“十二五”規劃各項目標。
2015年至今：全面轉型升級階段
由資本運作平臺轉型為“市場化、專業化、綜合性”國有資本運營公司，成功入選國務院國企改革“雙百行動”。主動嵌入國資國企整體發展戰略，主動服務全市發展大局，加快開展大併購，實施大整合，發揮大功能，提升大能級。
2017年，市委、市政府印發《關於深化市屬國有企業改革促進發展的實施方案》，明確深圳資本集團國有資本運營公司功能，“十三五”規劃將公司定位為“市場化、專業化、綜合性”國有資本運營公司。
2018年，深圳資本集團入選國務院國企改革“雙百行動”，這既是對公司過往國有資本運營探索和經驗的充分肯定，同時也為公司未來的改革發展提供了新的機遇。
按照規劃，到2020年末，深圳資本集團力爭推動業務模式創新走在全國前列，盈利能力居於全國領先水平，總資產突破1000億元。
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