1、參考2008年汶川地震對四川經濟的衝擊，本次疫情對湖北經濟的衝擊程度更大。2008年5月12日汶川地震共造成8451億元的直接經濟損失，其中四川最嚴重，佔到了總損失的91.3%。在這些經濟損失中，基礎設施損失佔比接近70%，但由於地震主要受災地區GDP佔全國比重較低，汶川地震對2008年二季度經濟增速影響不大。同汶川地震相比，本次新冠疫情對全國經濟的影響更大，由於疫情目前仍未完全消退，復工未完全恢復，疫情對經濟的衝擊仍在繼續，預計疫情造成的全國經濟損失至少超過3萬億元。而對於疫情的中心湖北而言，由於隔離的兩個月工業生產、人員流動幾乎停滯，經濟受到的衝擊程度更大。在中性假設下，疫情對湖北經濟的衝擊大概率超過1萬億元，對應湖北GDP規模的20%左右。
2、疫後重建開啟，政策發力。2008年汶川地震後政策迅速發力災後重建，2008年中央財政安排災後恢復重建基金700億元。貨幣政策給予受災地區更大支持。四萬億規劃出臺之後，安排地震災後重建1萬億元。從產業結構來看，主要扶持三類產業，一是優勢產業，如旅遊業，二是保重點產業，如農牧業以及農副食品加工業，三是兼顧調整產業結構與佈局。目前湖北已經發力復工復產，標誌是4月12日湖北省政府發佈《省人民政府關於加快推進重大項目建設著力擴大有效投資的若干意見》，提出搶抓政策機遇謀劃重大項目，政策發力的領域大概率集中在主導產業、新興產業以及基礎設施建設上。
3、關注湖北區域投資機會。“5.12”汶川地震對於短期市場的影響較為有限，醫藥、水泥、鋼鐵等與災後重建相關的行業表現較好，從四川本地股來看，具有明顯收益的個股主要集中在水泥、物流、路橋建設、公用事業等行業。湖北省經濟結構略偏向於農業以及工業，從工業增加值來看，湖北省目前的主導產業呈現汽車+重化工業+食品加工三輪驅動的格局。關注疫情之後振興湖北政策的持續加力，重點關注湖北主導產業以及新舊基建相關的產業。主導產業可以關注汽車、化肥與食品加工，新基建同湖北目前的新興產業有所重合，可重點關注通信、集成電路、激光、醫藥生物等細分領域，老基建可關注水泥、建築工程與裝飾等細分領域。
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