GDP 增速,-6.8%。創了70年代以來最大的跌幅,足以說明疫情對經濟的衝擊力是巨大的。
當然樂觀派,會認為,後面會V回來,我認為過分樂觀了。
投資,消費,出口這三樣,沒有哪一樣會讓你樂觀。
這三樣,連起來解讀。
出口,上半年多數企業基本是廢了。
美歐日,這三國佔據世界50% GDP, 目前 德法英,封鎖基本要到5月,日本人數剛剛突破1萬,美國突破70萬。離正常恢復,還很遙遠。
外部需求減少了,製造業的訂單還能滿能運轉嗎?
疫情衝擊下企業盈利能力大幅走弱,製造業的投資的回暖會受制約。
房地產投資呢,在目前公佈的數據中,房地產銷售依舊負增,銷售走弱,就會加大房企資金流的壓力,目前已有上市地產公司,身陷資金壓力。
銷售不好,房地產投資就不會樂觀。
至於基建投資,目前還未看到亮眼數據出來。
說完出口,投資,你還能樂觀嗎?
再來說說消費:
消費靠什麼? 要袋子裡面有錢。勞動人民的錢從哪裡來,需要勞動。
談這個前,我們先說說另外幾個指標。
失業率,復工率。
目前我們沒有這樣的數據,沒有非農數據,沒有周初請失業金人數。
我只能從另外維度來解讀失業率這個指標,從我搜集資料來看。
搜索引擎,失業搜索指數大幅飆升,數值為過去十年均值的2.8倍。
在前面我們淺談了出口業的困境,外貿行業失業會是多少呢?
失業,意味著消費需求降低,延後,進而影響經濟正常運轉。
復工率:
市場有很多解讀方法,目前有兩個方法是非常不錯的。
一個是:疫情前後的城市燈光
很遺憾,圖片無法上傳,某歌地圖顯示,燈光亮度不如疫情前。
第二個方法:
一線城市地鐵流量對比:
這裡我直接用了中泰的數據。
北京只恢復了平時的30%人流量
上海,深圳,杭州,恢復了50%-60%
結論:
一線城市復工率依然與19年相比,相差了40%流量。
這流失的人流量去哪裡?
這流失的勞動力去哪裡了?
這些企業去哪裡了,是倒閉了不幹了,還是歇業等待中?
數據顯示,北京,上海,深圳在2019年空置率已經升破20%,疫情衝擊下,北上深寫字樓將再度承壓。
回到我們現在的投資市場,我們該如何做?
不知道如何做,就跟隨 一直做正確選擇的人。
這個人就是查理.芒格 ,股神巴菲特背後的男人。
我們看看他是怎麼做的。
芒格,在近日接受採訪,表示我們已經經濟衰退 ,我們都知道會過去的,但沒有人知道,衰退會造成多大的傷害,會持續多久。
疫情對經濟的衝擊史無前例,芒格說,基本上就像是出現了史上破壞最大的颶風,我們船長在開船,我們只想渡過颶風災難,寧可帶著龐大的流動性衝出去,也不會入場。
這是芒格給你最好的答案。
如果不知道怎麼做,就照搬他的答案。
握著現金,等待吧。
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