GDP 增速,-6.8%。创了70年代以来最大的跌幅,足以说明疫情对经济的冲击力是巨大的。
当然乐观派,会认为,后面会V回来,我认为过分乐观了。
投资,消费,出口这三样,没有哪一样会让你乐观。
这三样,连起来解读。
出口,上半年多数企业基本是废了。
美欧日,这三国占据世界50% GDP, 目前 德法英,封锁基本要到5月,日本人数刚刚突破1万,美国突破70万。离正常恢复,还很遥远。
外部需求减少了,制造业的订单还能满能运转吗?
疫情冲击下企业盈利能力大幅走弱,制造业的投资的回暖会受制约。
房地产投资呢,在目前公布的数据中,房地产销售依旧负增,销售走弱,就会加大房企资金流的压力,目前已有上市地产公司,身陷资金压力。
销售不好,房地产投资就不会乐观。
至于基建投资,目前还未看到亮眼数据出来。
说完出口,投资,你还能乐观吗?
再来说说消费:
消费靠什么? 要袋子里面有钱。劳动人民的钱从哪里来,需要劳动。
谈这个前,我们先说说另外几个指标。
失业率,复工率。
目前我们没有这样的数据,没有非农数据,没有周初请失业金人数。
我只能从另外维度来解读失业率这个指标,从我搜集资料来看。
搜索引擎,失业搜索指数大幅飙升,数值为过去十年均值的2.8倍。
在前面我们浅谈了出口业的困境,外贸行业失业会是多少呢?
失业,意味着消费需求降低,延后,进而影响经济正常运转。
复工率:
市场有很多解读方法,目前有两个方法是非常不错的。
一个是:疫情前后的城市灯光
很遗憾,图片无法上传,某歌地图显示,灯光亮度不如疫情前。
第二个方法:
一线城市地铁流量对比:
这里我直接用了中泰的数据。
北京只恢复了平时的30%人流量
上海,深圳,杭州,恢复了50%-60%
结论:
一线城市复工率依然与19年相比,相差了40%流量。
这流失的人流量去哪里?
这流失的劳动力去哪里了?
这些企业去哪里了,是倒闭了不干了,还是歇业等待中?
数据显示,北京,上海,深圳在2019年空置率已经升破20%,疫情冲击下,北上深写字楼将再度承压。
回到我们现在的投资市场,我们该如何做?
不知道如何做,就跟随 一直做正确选择的人。
这个人就是查理.芒格 ,股神巴菲特背后的男人。
我们看看他是怎么做的。
芒格,在近日接受采访,表示我们已经经济衰退 ,我们都知道会过去的,但没有人知道,衰退会造成多大的伤害,会持续多久。
疫情对经济的冲击史无前例,芒格说,基本上就像是出现了史上破坏最大的飓风,我们船长在开船,我们只想渡过飓风灾难,宁可带着庞大的流动性冲出去,也不会入场。
这是芒格给你最好的答案。
如果不知道怎么做,就照搬他的答案。
握着现金,等待吧。
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