每一個交易員都希望在這個市場中找到能夠長期盈利的策略，為此殫精竭慮上下求索。可是我們無數次的以為找到了長期盈利的聖盃，卻發現只是個短期的偶然。於是我們不斷的實踐、失敗、否定、再實踐，循環往復，不知不覺中付出了大量的時間和金錢。
交易策略並不是無源之水無本之木，不能單單依靠憑空想象，更沒有那麼多的青春用來做實驗。古語說：問渠那得清如許，唯有源頭活水來。在追求長期盈利策略之前，我們需要先考慮清楚一個問題：
長期盈利的“源”到底在哪裡？
假設我和鄰居幼兒園小朋友玩擲硬幣賭正反的遊戲，我賭神附體連勝他十把，把他的棒棒糖全部贏了過來，這種算長期盈利嗎？當然不算，萬一後面十把賭神附他身體了呢？
所以，參與這種單純的對稱性的博弈活動是不會獲得長期盈利的。什麼叫對稱性博弈活動？我贏了就賺一顆棒棒糖，輸了就賠一顆棒棒糖，輸贏籌碼完全相同就叫對稱性的博弈活動。
從這個角度來說，去賭場只是找樂子，長期來看一定賺不到錢。
同樣的，做交易不要被短期的連勝衝昏了頭腦，以為自己賭術高超所向披靡。事實上，不管多麼周密的分析，猜行情漲跌和猜硬幣正反面一樣，是一場五五開的對稱性賭局，這並不是長期盈利的“源”。
說到這裡可能會令人有些沮喪，因為大多數人做交易，其實就是以這樣的方式參與這場賭局。不過，股票期貨的交易雖然和賭博有一定相似，但是兩者還有一點非常重要的區別。
股票對應公司的股權，期貨對應實實在在的商品。隨著經濟的增長和公司的成長，股票價格可以跟隨性的持續上漲；隨著供需矛盾的積累，商品價格也是可以持續變化直至達到新的供需平衡。所以，股票和期貨價格的變動可以找到經濟層面的真實驅動力，如果我們利用這樣的驅動力做投資交易活動，就和單純的數字博弈不同了。
人類的歷史已經證明，長期來看經濟是一定增長的，優秀的公司是一定不斷成長的，商品的供需矛盾一定會不斷出現的。所以，基於這些經濟邏輯實現的收益就是長期盈利的“源”，基於這些經濟邏輯構建的策略，就是長期盈利的策略。
長期盈利的第一種策略——趨勢策略。
基於以上論述，要在期貨市場中獲得長期收益，就是要尋找供需出現矛盾的機會。如果從盤面直觀表現來說，就是要尋找趨勢出現的機會。
所以，第一個能夠獲得長期收益的策略就出現了：趨勢策略。
市場上的趨勢交易策略各種各樣，但它們都有一個共同的底層邏輯：就是公司的成長或商品的供需失衡導致的價格單向波動。也有一個共同的表面邏輯：就是犧牲一定的勝率來獲得大盈虧比，從而將對稱性賭局變成非對稱性，獲得超額收益。
也許有人會說，如果商品的供需平衡或者矛盾很小，價格不出現趨勢怎麼辦呢？這裡說的是長期收益，不用太在意短期的失效。人類幾千年的歷史已經表明，平衡只是暫時的，失衡才是永恆的，只要經濟在波動，商品的供需就一定會出現矛盾。
長期盈利的第二種策略——糾錯策略。
接下來，我們再來尋找第二種獲得長期收益的交易策略。
趨勢交易有各種不同的方法，但都是大同小異：趨勢出現後就馬上追隨。所以，在價格從震盪逐漸演變成趨勢後，會有大量的資金跟蹤入場。
這些資金有什麼特點呢？他們心裡裝的都是後面的大趨勢行情，所以在入場的時候像土豪買東西一樣，並不太討價還價，通常市價就進去了。在他們一窩蜂進場的時候，價格也就容易出現非理性波動，可能會漲的過高或者跌的過低。但通常供需矛盾驅動價格的波動應該是緩慢變化的，也就是說，價格出錯了。
所以，第二種能夠獲得長期收益的策略就出現了：糾錯策略。
糾錯策略最主要的使用者就是基本面資金。對於商品供需他們瞭如指掌，對於商品的價格他們心裡都有一杆秤，一旦價格偏離較多，它們就會入場進行糾錯，錯誤糾正之後它們又會很快離場，等待下一次錯誤的出現。
糾錯策略是一個統稱，只要目的在於糾錯的策略都可以歸位此類。除了基本面資金，還有量化資金、對沖資金等。他們週期不同、策略不同，但都有一個共性：就是利用趨勢資金留下的價格錯誤獲利。
所有這些糾錯策略，體現在盤面上，就是趨勢當中的各種回調。
後話
關於趨勢策略和糾錯策略，我們來打個比方。平靜的湖面上突然冒出來一個魚頭，趨勢交易資金蜂擁而上，搶著吃魚肉。但是由於他們太著急，吃相難免有些難看，於是漏出來很多小碎肉，糾錯策略就專門撿這些碎肉吃。
趨勢策略和糾錯策略，各有優劣。趨勢策略門檻低一點，但是大魚不是經常能遇到，一不小心肉沒吃到卻吃了一嘴魚刺，飽一頓飢一頓的；糾錯策略門檻高一點，因為需要較好的眼力才能找到漏下來的那些碎肉，但是他們可能天天有肉吃，也可以吃的很飽。
本篇文章，我們是從底層邏輯上尋求獲取長期盈利的源頭和策略，但是這裡有一個重要的前提，就是要正確使用策略。不管趨勢策略還是糾錯策略，都有使用門檻。市場中見得最多的就是，明明沒有發現錯誤的能力，非要去做糾錯策略，那就尷尬了，不是麼？
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