五一節後第一個交易日（5月6日），A股低開高走，光刻膠、半導體等概念多點開花，申萬電子指數大漲3.39%，再次領跑A股。值得一提的是，申萬電子指數近2個交易日漲了8.66%。
對於近期的行情，有公募分析稱是國內疫情控制得當以及優質公司業績向好等因素共同推動的結果。展望後市，科技以及消費等內需板塊依舊受到公募青睞。
國內經濟預計率先修復
A股連續兩日上漲，市場賺錢效應轉暖。
對此，金鷹基金分析稱，雖然海外疫情的控制和蔓延的不確定性仍然較大，但是國內疫情控制得當以及優質公司業績向好依然推動A股市場上漲。
此外，金鷹基金補充道，國內疫情目前已經進入到尾聲，復工復產已恢復至疫情前水平，消費和社交活動預計會有所復甦，而地方政府專項債擴容以及新舊基建、新能源汽車補貼等穩增長政策會持續釋放。預計國內經濟會比海外市場更早得到修復。
從政策面上來看，諾安基金認為，未來國內內需修復，但外需承壓，經濟修復力度有所放緩，與去年相比下行壓力依然較大，但是隨著復工復產經濟最悲觀階段已經過去。
未來可以看到在國家穩增長的逆週期政策不斷強化，如基建提速、赤字率提升和專項債擴容和家電下鄉、消費券等消費刺激政策等支持經濟增長的政策陸續出臺，經濟增速有望回升，風險偏好或將繼續改善。
不過，諾德基金指出，國內經濟正在復甦的路上。對於二季度的國內市場而言，相對不確定性變量來自海外經濟的復甦程度，因為在經濟全球化下，終端需求的恢復遠比供應鏈的恢復來得重要。
內需板塊配置佔優
近期電子板塊上漲勢頭強勁，是王者歸來還是曇花一現？
匯豐晉信基金表示，TMT板塊龍頭公司的一季報表現好於預期，且全球主要經濟體陸續公佈復工時間。而且美股及全球各主要市場在過去一段時間均大幅反彈，也帶動了投資者情緒和偏好的修復。
除了鋒芒畢露的電子板塊，其實消費板塊也一直默默發力，今日（5月6日）貴州茅臺股價創下歷史新高，收盤報1300元/股。
匯豐晉信基金同樣對消費板塊作了解讀，其表示近期二級市場消費板塊回暖，一方面是因為國內復工、生活逐漸恢復正常，消費預計逐漸恢復正常，相對外需更加可靠，消費中必選品的防禦性更加好，因此一季度基本沒有損失。另外，可選消費一季度受損，會在一季報或者預告出爐時利空出盡，長期競爭優勢龍頭，會得到估值修復的契機。
此外，博時基金表示，我國市場流動性合理充裕，資產配置蓄勢待發。放眼未來，疫情終將過去。
從資產配置的角度看，二季度A股交易面總體呈現中性，市場估值穩定，內部估值結構有很強的延續性，以內需邏輯下的成長板塊為主，電子、傳媒、農林牧漁、計算機、銀行、房地產、醫藥等內需導向性行業盈利預期仍持續上行。
（絕對值 柯清俊）
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