今年將是券商補充資本金的大年。
券商中國記者根據Wind數據統計，截至目前已有11家券商披露再融資計劃，合計規模達到936億元。有市場人士表示，當下環境有利於券商推動定增計劃，主要因為一方面再融資新規鬆綁，另一方面A股市場處於低位區間。
受益再融資新規，多家券商調整定增方案。其中，定增已經通過發審會的海通證券，其股東大會15日通過定增預案修訂稿的議案，如今流程上差證監會核准批覆。這意味著海通證券200億定增即將發出。
債券融資需求同樣猛增。根據Wind統計，截至4月15日，45家券商合計發債高達4888億。其中，天風證券15日成功發行15億疫情防控債，資金可用於支持疫情防護防控相關業務。
936億再融資待發
資本實力是券商比較競爭力的重要砝碼，多家券商近期密集“補血”。
截至4月15日，已有11家券商發佈再融資，募資規模合計達936億。定增為上市券商融資的主要選擇，有8家計劃非公開發行股份；2家計劃發可轉債；1家計劃配股。
其中，海通證券、國信證券、中信建投證券定增規模最大，超過百億，計劃募集資金分別不超過200億元、150億元和130億元。
對於券商“扎堆”定增的原因，深圳一傢俬募基金研究員向券商中國記者分析，當下市場環境利於開展定增活動。主要因為大盤處於3000點以下的低位，定增破發風險已經不大了；另外今年監管層發佈再融資新規，刺激了定增市場活力，激發券商“補血”動力。
西部證券就在4月2日披露定增預案，計劃募資不超過75億元。
從募投項目來看，多家券商募資主要用於資本中介業務、投資交易業務、信息系統和風控體系建設、子公司增資、營業網點建設。這些業務的加強，都需要充足資金的支持。
另外，受益2月14日再融資新規的鬆綁，多家券商陸續修訂定增方案。
4月15日海通證券召開股東大會，通過了《關於公司非公開發行 A 股股票預案（二次修訂稿） 的議案》。據瞭解，海通證券是首家計劃修改定增預案的券商。公司定增項目在2019年12月已經通過發審會，修訂後的定增方案通過股東大會後，如今流程上就差證監會核准批覆。這意味著海通證券200億定增即將發出。
修訂內容具體為，將發行對象由不超過10名增至不超過35名；發行價格由不低於定價基準日前20個交易日公司股票均價的9折改為8折；發行對象的限售期由36個月和12個月分別縮短至18個月和6個月。
同日，南京證券披露股東大會會議議程，計劃在23日審議多個議案，包括關於修訂公司非公開發行 A 股股票方案的議案、關於公司非公開發行 A 股股票預案（修訂稿）的議案。據瞭解，公司定增項目還在排隊審核當中。
債券融資猛增，發債4880億
相比股權融資，債券融資規模在今年上升較快。根據Wind對今年券商發債統計，截至4月15日，45家券商債融合計達到4888億。而在去年，突破4000億融資需要大約半年時間。
從債券類型來看，證券公司債及短融為主流，兩者合計佔96％。
Wind數據顯示，截至4月15日，中信證券發債募資已經達到490億，其中短融規模合計320億，證券公司債規模170億。招商證券發債融資合計365億，中信建投340億；廣發證券323億。
另外，華泰證券、國信證券、國泰君安、銀河證券、海通證券、申萬宏源發債募資均超出200億以上。
值得注意的是，當前正是疫情防控特殊時期，部分上市公司發行疫情防控債。天風證券公告稱在4月15日完成發行2020年公司債券（第一期）（疫情防控債），發行金額為15億，票面利率為2.87％。
根據募集說明書顯示，本期債券募集資金擬全部用於補充公司日常生產經營所需營運資金，資金可用於支持疫情防護防控相關業務，包括但不限於：
補充為疫區或因疫情受損的客戶提供股權質押業務的資金；
為疫區或因疫情受損的客戶提供兩融業務的資金；
利用股權質押或者兩融等業務為參與疫情防控的企業，如醫藥研發、醫療器械製造、物資運輸倉儲、疫區建設施工等提供相應的資金支持；
補充投資疫區或因疫情受損或參與疫情防控的企業發行的疫情防控類金融產品等業務的資金；
補充公司自身受疫情影響的業務板塊的營運資金。
本文源自券商中國
