在現代生活中，我們很難不接觸貸款融資。買房涉及到房貸，買車涉及到車貸或分期，平時消費使用信用卡分期或其他分期等等。通常，和買東西一樣，借款或者分期也需要付出一定代價，衡量這個代價的指標就是利率。
大家記住，不管貸款或者分期產品的價格如何描述，不管貸款方收取的費用如何描述，我們都可以換算成統一維度下的利率數值來作為我們決策的依據。
利率一般分為報價利率和有效年利率兩種。舉例說明：
我們向銀行做一筆借款100元，期限1年，貸款年利率10%，半年付息一次，到期還本。這個“10%”就是報價利率。我們每半年付給銀行的利息就是按照這個利率計算，利息=100*10%/2=5元。
在這個例子中，有效年利率=（1+10%/2）^2-1=1.05^2-1=10.25%
大家可以看到，有效年利率10.25%>報價利率10%。是因為考慮了每次付出的利息的複利效應。
我們日常遇到的貸款和分期產品，基本都是按月還款，所以對比不同產品和衡量我們資金成本，只要知道報價利率即可，報價利率一般也是用年化表示。
只有遇到和按年還款的貸款產品進行比較時，才需要統一換算成有效年利率進行比較。
常見的例子：
- 銀行房貸給的利率：報價利率，按月計息還款。不用自己換算。直接使用即可
- 汽車貸款：一般也是報價利率，按月計息還款。不用自己換算。直接使用即可
- 帶“分期”“費率”字樣的產品：例如信用卡分期、汽車分期、現金分期、醫美分期、租房分期等等，這個比價啃爹，人家給的是"報價費率"（例如月費率是0.67%），雖然一般也是按月還款，但是每期本金外的費用一直是以期初的分期總金額和這個報價費率計算的。我們必須換算成”報價利率“。
利息的計算基礎是每期期初的剩餘未還本金和報價利率。費用的計算基礎一直是放款時的所有本金，完全不考慮中間還款已經減少的金額。所以按照費率比較，你就上當了。
一般可以按照IRR-內部收益率的方式進行換算。EXCEL就有IRR的公式，我們把期初到手現金流和後續每期的還款現金流列到表格裡，就可以直接用公式換算。計算出的結果是每個月的利率，最後記得乘以12才是按年的報價利率哦，才能和其他貸款產品進行比較。
千萬需要注意的是：
計算或者取得報價利率時，一定要按照自己的實際現金流來考慮。
根據期初金額調整：一筆貸款對方報價利率是年化10%，但是你借款100元，放款後到手只有80元，你能按照10%來考慮嗎，NO。你必須按照IRR的方式，調整期初現金流為進賬80元，後續還款現金流還是按照100元和報價利率計算。最後真實的報價利率一般大於10%。
期初的“砍頭”，不論形式，不管以什麼名目：什麼服務費、加速包、會員費、擔保費、保險費等等，本質是一樣的，都會使你的實際到手使用金額變少。
不知道各位對“報價利率”這一概念是否搞懂了，以後千萬不要看到銀行信用卡分期的每月費率只有“0.5%”而立馬動心，衝動消費了。這個是費率，不是利率。
後續會按照不同的實際產品給大家展示如何計算統一的報價利率。
希望世界變得越來越純粹。
