週末市場不平靜，外圍疫情單日新增再度上升，引發日韓股市和美股股指期貨低開，4月17日政治局會議，包括今早的LPR利率下行，一定程度上利好A股，內外合擊的作用下，A股幾乎是平開的。按照慣例，下面要先對政治局會議做一個解讀，看看釋放出什麼信號出來！
先來看一下4月的政治局會議與3月的會議有哪些變化！
首先看工作目標，與3月的會議相比變化在於在“六穩”的基礎上首次提出了“六保”，而且將“努力完成全年經濟社會發展目標任務”去掉了。從這些措辭的改變，反映的是對GDP翻番的淡化，這裡的翻番是對應2010年的GDP。而且“六保”的提出也反映了上層認為後續的危機和風險還是較大的。
在這個措辭上，對應到股市，市場不會發動特別大的行情，目前的所有都是反彈結構，構不成反轉，至少在下一季度會議之前難有反轉。大盤一旦來到2860-2880上方就要慢慢減倉了！（降息前）
其次在財政政策上，與3月份相比，增加了2方面，一個是增加公共消費，一個是實施老舊小區的改造！在上週的國常會上同樣要求2020年各地計劃改造城鎮老舊小區3.9萬個，比去年增加1倍。
對應到股市的話，我思考了一下，老舊小區的改造，受益的行業板塊有：建材，電梯和物業管理！按照邏輯的影響程度：建材大於電梯大於物業管理！所以今天快意電梯直接一字板！
然後在貨幣政策上，明顯的變化是提到了“運用降準、降息、再貸款等手段，把資金用到支持實體經濟特別是中小微企業上。”從年初到現在，貨幣政策已經“三降準，三輪再貸款”，根據4月中央政治局精神未來還將進行進一步降準（或為定向）、再貸款，以及通過公開市場操作實現降息。這也是首次提出了降息的口號，很多人不知道意味著什麼，你們要知道即使在08年金融危機和15年降息週期，政治局會議也沒有提及降息這兩個字。按照宏觀政策組合來看，從土地+財政到貨幣+財政。
對應到股市，降息的預期增加了，可能開啟了利率下調的窗口。降息什麼板塊利好，常見的是消費，有色，金融板塊。同時會利空造紙板塊，今天太陽紙業大跌或許也是這個原因！
然後擴大內需，與3月份相比，很大的變化，除了上面說的老舊小區改造之外，這次會議直接指出加強傳統基礎設施和新型基礎設施的建設，這就是我們一直說的新老基建。而且提出促進傳統企業改造升級，擴大戰略性新興產業投資。
對應到股市，首先是很明顯的新老基建。另外戰略性新興產業投資，我腦海中冒出的就是5G和新能源汽車。新基建：5G基建、特高壓，新能源充電樁，大數據中心，人工智能等。
最後房住不炒，在經濟如此嚴峻的情況下，依舊堅持房住不炒，今天房地產也有所回落，影響的更多的是房地產和銀行板塊。這兩個作為上證50的主力軍，一定程度上拖累了上證50的上漲，或許也是今天滬股通資金流出的原因之一吧。
總結一下，在降息沒出來之前，大盤依舊看2860-2880左右，把握不了的話看看貴州茅臺啥時候創新高，後面就要先休息。降息後就不一樣，到時候會重新計算，接下來的機會更多的在新老基建和新老小區改造的受益股！
最後依然是建議做一些大票，各類藍籌這些，因為按照2860-2880空間來看，後面的風險是有的，大票的好處在於即使下跌，跌的會比其他股幅度小，上漲近期看也並不會弱於小票！
