繼深圳嚴查“房抵經營貸資金違規流入房地產”之後，4月23日上海版也來了。
中國人民銀行上海總部召開上海房地產信貸工作座談會，會上提出：堅持“房住不炒”定位，嚴禁以房產作為風險抵押，通過個人消費貸款和經營性貸款等形式變相突破信貸政策要求，違規向購房者提供資金，影響房地產市場的平穩健康發展。
央行上海總部此時發聲，是在向市場傳遞何種信號呢？
據悉，3月份深圳房地產市場逆市上揚，讓部分房抵經營貸違規進入樓市現象引發市場關注，給監管層敲響警鐘。
易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進對本報記者表示，政策核心的意義在於堅持“房住不炒”定位。“從此類政策規定可以看出，後續對於房產抵押的各類貸款會進行嚴管，尤其是要重點查處消費貸和經營貸方面的貸款業務。”
“這個政策是一個房地產金融政策，主要是監管金融市場包括監管商業銀行一部分貸款，對房價本身和市場交易沒有必然聯繫。”嚴躍進補充道，“從實際情況來看，主要針對違法違規的貸款進入房地產市場，但合法合規的貸款今年也還是比較充裕的。”
嚴禁違規“輸血”房地產
4月23日，人民銀行上海總部召開上海房地產信貸工作座談會，強調各商業銀行要重點做好三項工作：
一是要加大對中小微企業復工復產的信貸支持，做好對受疫情影響較大的重點領域企業和項目提供配套融資服務工作，努力降低企業融資成本和財務負擔，為做好“六穩”和“六保”創造良好的信貸環境。
二是堅持“房住不炒”定位，嚴禁以房產作為風險抵押，通過個人消費貸款和經營性貸款等形式變相突破信貸政策要求，違規向購房者提供資金，影響房地產市場的平穩健康發展。
三是鼓勵商業銀行推出定製化金融產品和專屬金融服務方案，積極為上海國際金融中心建設、長三角高質量一體化發展、上海自貿區臨港新片區建設等國家戰略提供金融支持。
其中第二條，引發市場爭議，被誤認為是一刀切的政策。
對此，北京金訴律師事務所主任王玉臣對《華夏時報》記者表示，明令禁止經營貸、消費貸流入樓市由來已久，不是說房產進行抵押貸款的錢就不能流入樓市，而是利用房產進行經營貸、消費貸的錢不能用來購買房產。“政策限定的是貸款類型，而經營貸、消費貸往往是以房產做抵押。”
如此看來，“房抵貸”並非首次出現，而是近期存在的一種炒房模式，只是這次利用疫情期間的國家專項貼息政策，嚴重破壞了專用資金刺激經濟、補貼民生的初衷，這才引發監管的注意。
之所以存在套利空間，是因為疫情之下，國家對中小企業經營貸款有利息補貼，補貼後利率比房貸利率更低。
王玉臣指出，銀行每一種貸款都有規定用途，不是收到貸款後想怎麼用就怎麼用。“比如經營貸款是以中小企業主或個體工商戶為服務對象的融資產品，借款人可以通過房產抵押等擔保方式獲得銀行貸款，貸款資金用於其企業或個體戶的經營需要。這種貸款是給中小企業經營的惠民舉措，更是明令禁止不允許流入樓市的。再比如消費貸是對消費者個人貸放的、用於購買耐用消費品或支付各種費用的貸款，而且在具體辦理的時候還會有細分，用於購買哪一類或者支付哪一類。”
“所謂的違規資金不排除有人利用空殼公司或者虛假信息去貸款，進而引發其他問題的出現。”嚴躍進認為，上海出臺的監管政策只是強調房地產市場除了按揭貸款外其他途徑的貸款都是不允許流入樓市的。
監管頻發聲
一直以來，金融監管部門高度重視房地產金融風險，對違規資金和居民槓桿率等方面管控也愈加嚴格。 “房住不炒” 這個詞頻繁刷屏，足以證明監管層對其“嚴防死守”的態度。
為應對新冠肺炎疫情對實體經濟特別是中小企業發展的影響，今年一季度，央行綜合運用全面以及定向下調存款準備金率、下調政策性利率、再貸款、再貼現等政策措施，引導社會融資成本持續下行，使流動性保持在合理充裕的水平。
各地也紛紛出臺各項幫扶措施和優惠政策，制定了延期還本付息、降低利率、減免費用等支持企業復工復產的方案和措施。
為了堵住“房抵經營貸”的鑽空行為，央行深圳中支於4月20日向深圳市各商業銀行下發通知，緊急自查房抵經營貸資金違規流入房地產市場情況。
4月23日，央行深圳中支舉行新聞通氣會，會上央行深圳中支表示，根據商業銀行截至4月20日下午2點30分報送的自查情況統計，初步排查情況如下：未發現剛註冊企業即申請經營貸的情況；未發現支小再貸款信貸資金通過房產抵押經營貸形式流入房地產市場的情況；轄區存在個別商業銀行有客戶先全款買房，再以該新購置房產作為抵押申請經營貸的情況，但規模佔比很小。該中心支行和深圳銀保監局已要求商業銀行對信貸資金是否違規流入房地產領域開展全面排查。
對於上述說明，嚴躍進表示，深圳之所以沒查出來，是為經營貸還是比較小眾，“但有一種貸款卻在我們生活中頻繁出現，比如我們經常能接到放貸的騷擾電話，這種就不是經營貸，它屬於消費貸。如果正趕上買房而缺少點資金，或許有些人會通過這種方式去貸款，這就違反了貸款的基本要求。”
房地產貸款增幅持續回落
4月24日央行發佈《2020年一季度金融機構貸款投向報告》。
數據顯示，中國一季度房地產貸款增幅持續回落。一季度末，人民幣房地產貸款餘額46.16萬億元，同比增長13.9%，增速比上年末低0.9個百分點，連續20個月回落；一季度增加1.75萬億元，比上年全年水平低9.4個百分點。
同期，房地產開發貸款餘額11.89萬億元，同比增長9.6%，增速比上年末低0.5個百分點。個人住房貸款餘額31.15萬億元，增幅也比上年末低0.8個百分點。
從數據上看，中國一季度房地產貸款增幅連續20個月回落，但現實情況卻是部分城市出現兩天敲定一套房、豪宅頻繁被搶購的現象。那麼銀行是如何規避監管，違規放貸的呢？
王玉臣指出，樓市的暴利對資本有很強的吸引力。對一些炒房客而言，為了獲取更高的利益，通過類似經營貸、消費貸的方式套取資金成本是相對比較低，“經營貸和消費貸是直接拿現成的房產做抵押，銀行對其資信的要求就會大大降低。而且有時候類似經營貸本身就是一種惠民舉措，甚至還會有貼息，成本相對按揭貸款低，有人就會用這種方式投機購房。”
對於銀行而言，以房產作為抵押進行的貸款，風險相對小。而銀行主要是靠貸款獲利的，一些銀行為了業績，為了更高的收入會鋌而走險，頂風作案。王玉臣進一步表示，“這類行為通常都是銀行內部人員配合，所以因這種情況被處罰的銀行比比皆是。銀行明面上是不允許的，但是一些地方機構為了業績和盈利，會私下操作。畢竟銀行主要是靠貸款掙錢的，而用房產抵押進行的貸款往往又是風險較小的貸款，銀行還是比較喜歡這種貸款方式。”
房價是漲是跌？
我國房地產政策以“房住不炒”為定位，以因城施策為原則，一方面承認房地產支柱產業地位、維護房地產市場平穩發展，另一方面也堅持控制房價上漲、防範炒作擴散，以穩地價、穩房價、穩預期為根本目標。
對樓市而言，部分地區有些人選擇上述方式入市是為了炒房，純屬投機行為，無形中抬高了房價，擾亂了房產市場。所以相關部門三令五申不允許經營貸流入樓市。
對金融市場而言，也擾亂了金融管理。王玉臣表示，經營貸是一種特殊的貸款方式，整個大盤也不是無限的。對於金融業的調控和管理無疑也是負面的，甚至可能會侵犯到其他真正需要這方面資源的中小企業家。
繼深圳之後，上海版到底何去何從？房價是否應聲大跌？
“近期出現了各類違規資金進入房地產的現象，或者說類似問題討論比較多，這和近期商業銀行貸款額度相對充裕是有關的。在其他領域投資機會比較少的情況下，貸款會更加快速進入房地產。這個時候出臺政策，房子不會‘搶’的那麼厲害，房價相對來說就不會上漲過快，會平穩發展。”嚴躍進表示。
央行上海總部的信號，對於後續全國房貸市場的規範等都有積極的作用。對於各類變相突破信貸要求的做法，將界定為違反房住不炒的行為。同時，信貸政策後續會更加專注於小微企業和上海國際金融建設等領域。
嚴躍進說，後續應該積極引導各類商業銀行開拓貸款業務，積極形成科學合理的貸款模式，進而促進貸款業務的健康發展。而對於各類違規進入房貸領域的內容，後續需要嚴查，這也進一步體現了今年貸款領域的導向。
