首席視點
週五，兩市普漲，上證指數盤中再創新低後止跌反彈2%，創業板大漲4%。盤面上，安防、軟件服務、電信運營、電子信息、醫療、航天航空、多元金融、汽車等板塊漲幅居前；概念股方面，國產軟件、網絡安全、國產芯片、工業互聯、人工智能、雲計算、大數據等漲幅居前。大盤目前處於築底階段，量能仍是制約股指反彈的重要因素，倉位較輕者可關注流動性充沛的超跌品種，尤其是次新股。
技術看盤
大盤1月底在多因素影響下連續調整跌破周線所有短期均線以及上升通道下軌，中線上漲趨勢遭到破壞，並形成均線壓制。大盤自1月底3587點以來形成三輪調整，5月30日中美貿易戰再抬頭致使市場暴跌創階段新低，再度陷入低迷，近期市場連續下跌再創新低，央行進行流動性邊際改善，週五市場迎來大漲站上5日均線。
熱點板塊
新能源汽車股拉昇：安凱客車、襄陽軸承、中通客車、欣銳科技、藍海華騰、大富科技、合康新能、浙江世寶、滄州明珠漲停，京威股份、金盃汽車、亞星客車、寒銳鈷業、長城電工等漲逾5%。
軟件服務漲4%：中國軟件、金橋信息、深信服、佳雲科技、順網科技、衛寧健康、信息發展漲停，兆易創新、佳發安泰、真視通、東方通、恆華科技、美亞柏科、會昌科技、綠盟科技、衛士通、寶信軟件、浪潮信息、華宇軟件、漢得信息、東華軟件、浪潮軟件等漲逾6%。
國產芯片午後大幅拉昇：國科微、兆日科技漲停，盈方微、兆易創新、浪潮信息、聖邦股份、楊傑科技、紫光國芯、中穎電子、北方華創漲逾7%。
要聞盤點
1、棚改進入攻堅收尾期 專家：三四線城市PSL投放現分化
近日，一則有關“國家開發銀行將棚改貸款審批權收回總行，全國一刀切暫停棚戶區改造”的傳聞，引發了市場劇烈波動。而針對國開行收緊棚改融資的市場傳聞，國開行日前回應稱，今年以來，開發銀行嚴格執行國家有關棚改政策，在國務院相關部委指導下，配合地方政府依法合規開展棚改融資工作。目前各項工作正在有序開展。據介紹，截至5月末，開行今年發放棚改貸款4369億元，有力支持了棚改續建及2018年580萬套新開工項目建設。
點評：雖然今年棚改PSL整體總量並未減少，但預計後續三線、四線城市棚改貸款的發放會存在分化。
2、七部委掀樓市整治風暴 30城房市或降溫
針對近期房地產市場亂象，為嚴厲打擊侵害群眾利益的違法違規行為，住房和城鄉建設部會同中宣部、公安部、司法部、稅務總局、市場監管總局、銀保監會等部委，於近日聯合印發《關於在部分城市先行開展打擊侵害群眾利益違法違規行為治理房地產市場亂象專項行動的通知》，決定於2018年7月初至12月底，在北京、上海等30個城市先行開展治理房地產市場亂象專項行動。
點評：此次七部委開展專項行動選擇的30個城市，都是一二線和部分三線熱點城市，而這30個城市可以說是房地產市場調控的牛鼻子，只有這些城市的房地產市場平穩，全國房地產市場才能基本平穩。
3、大幅放寬市場準入 中國對外開放再邁重要一步
一如此前承諾，中國官方在28日晚間發佈外商投資新版“負面清單”。多個領域市場準入的大幅放寬，意味著中國對外開放又邁出了重要一步。新版負面清單28日的出爐，意味著領導人的講話已經在具體工作層面落到了實處。這既顯示出中國言出必行的態度，也向國內外傳遞出中國將推動新一輪對外開放的決心。
點評：除了長度的大幅縮短，中國新版外商投資負面清單的含金量還體現在重點領域的開放和一系列標誌性舉措的推出。
4、動力電池過剩加速洗牌 三分之一企業已被淘汰出局
中國電動汽車百人會理事長陳清泰在會上表示，動力電池產業的快速進步支持了電動汽車整體性能和競爭力的提高。在政策和市場雙驅動的推動下，新能源汽車和動力電池市場比翼雙飛。但與此同時，我國動力電池市場也出現供應緊張和產能過剩並存的現象。數據顯示，2017年中國動力電池的產能已經超過了200GWh，但總體產能利用率卻只有40%，市場兩極分化非常明顯，高端優質產能供應不足，低端產能訂貨不足，生產經營困難，呈現出結構性的產能過剩。
點評：需要一提的是，動力電池的競爭已經不僅僅侷限在國內。
5、力保流動性合理充裕 央行將連打組合拳
央行6月28日發佈公告稱，為穩定半年末資金面，人民銀行於2018年6月28日以利率招標方式開展了800億元7天期逆回購操作，中標利率為2.55%。鑑於當日有1800億元到期，據此，央行實現淨回籠資金為1000億元，為連續第4日淨回籠。
點評：7月份整個市場的流動性會比較適度充裕，未來央行可能還會通過降準增加長期資金供應。
資金動向
根據東財統計，截止收盤滬深兩市呈現資金淨流入的狀態，當日滬深兩市資金淨流入148.39億元。今日超大單淨流入109.40億元，大單淨流入38.99億元，中單淨流出67.90億元，小單淨流出80.49億元。
漲停分析
今日漲停家數94家(不包括ST股92家)，跌停14家；
債轉股概念：海德股份、天津普林
點評：此前央行發佈定向降準公告，自7月5日起，將下調國有大型商業銀行、股份制商業銀行、郵政儲蓄銀行、城市商業銀行、非縣域農村商業銀行、外資銀行人民幣存款準備金率0.5個百分點，同時將進一步推進市場化法治化“債轉股”，加大對小微企業的支持力度。
新能源汽車：中通客車、合康新能、安凱客車、浙江世寶、西部資源、欣銳科技、藍海華騰、風華高科、滄州明珠、佛塑科技
點評：日前，中汽協發佈2018年5月份汽車產銷數據。新能源汽車部分，5月份產銷量分別為10.2萬輛和9.6萬輛，同比增長分別為85.6%和125.6%。1-5月，新能源汽車累計產銷均完成32.8萬輛水平，同比去年分別增長122.9%和141.6%。其中純電動汽車產銷均完成25萬輛，同比分別增長105.1%和124.7%；插混汽車產銷分別完成7.9萬輛和7.8萬輛，相比去年同期分別增長207.3%和218.4%。新能源汽車概念股走強。
超跌股：高升控股、顧地科技、綠庭投資、銀鴿投資、中電電機、華誼嘉信、浙數文化、航天通信、創意信息、暴風集團、真視通、環能科技
漲停揭秘：指數低位震盪，多隻個股展開超跌反彈。
其他：
宏達新材（002211）
點評：公司控股股東偉倫投資籌劃股份轉讓。上海鴻孜企業發展有限公司或其指定第三方，有意以11億元總價，受讓偉倫投資持有的1.1億股公司股份。雙方將在盡職調查完成後簽署正式股份轉讓協議。如股份轉讓完成，將導致公司實控人變更。
麗鵬股份（002374）
點評：實控人將變更，6月26日晚公告，公司實控人孫世堯、霍文菊、於志芬、孫紅麗與中銳控股、中銳控股全資子公司睿暢投資簽署股份轉讓協議，約定4人合計轉讓9652萬股給睿暢投資，佔公司總股本的11%，轉讓價6.6元/股，較停牌前價格溢價80%。同時，孫世堯同意將其繼續持有的7.6%股份所對應的表決權委託給睿暢投資行使。
中礦資源（002738）
點評：併購重組獲無條件通過。6月27日晚間，中礦資源公告稱，經中國證監會上市公司併購重組審核委員會審核，公司發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易事項獲得無條件通過。
九華旅遊（603199）
點評：其將在7月14日率先披露今年的半年報，然後第二的是地素時尚，其將於7月17日披露半年報，再然後是ST岩石、悅達投資、健友股份，三者並列第三，將於7月20日披露半年報。
大富科技（300134）
點評：公司6月28日晚間公告稱，鄭州航空港興港投資集團有限公司與控股股東深圳市大富配天投資有限公司正式簽署《債務重組與股權收購意向協議》。根據協議約定，興港投資將受讓配天集團及實控人孫尚傳名下23017.26萬股股票，約佔上市公司總股份的29.99%，成為上市公司新的控股股東。
英科醫療（300677）
點評：目前公司暫時未受到美國增加關稅的影響，未來公司會注意進一步加大非美國市場的開發。
襄陽軸承（000678）
點評：控股股東瞄準氫燃料電池車市場。6月27日，三環集團、武漢氫陽能源公司、武漢金凰實業聯合發佈一款新能源汽車產品——世界首臺常溫常壓液體有機儲氫燃料電池物流車“新氫卡”。
海德股份（000567）
點評：債轉股概念，自7月5日起，下調國有大型商業銀行、股份制商業銀行、郵政儲蓄銀行、城市商業銀行、非縣域農村商業銀行、外資銀行人民幣存款準備金率0.5個百分點，進一步推進市場化法治化“債轉股”，加大對小微企業的支持力度。
光一科技（300356）
點評：國務院新聞辦公室6月28日發表的《中國與世界貿易組織》白皮書說，加強知識產權保護是中國的主動作為。加入世貿組織後，中國建立健全知識產權法律法規，持續加強知識產權保護執法力度，知識產權保護效果明顯。
安凱客車（000868）
點評：根據乘聯會廠家數據，5月新能源車銷售9.2萬臺，環比4月增長30%，同比增長1.4倍，且純電和插混表現均強；1-5月新能源乘用車銷量達28萬臺，同比增長1.4倍。5月傳統燃油車零售增速僅0.5%，新能源成為拉動車市增速和增量核心動力。
南嶺民爆（002096）
點評：6月27日至28日，工信部安全生產司組織召開2018年全國民爆行業改革發展座談會，安全生產司司長金鑫強調，全行業必須進一步實施供給側結構性改革，通過引導企業重組整合、化解低端過剩產能、增加高質量供給、推動智能製造等措施，努力提升行業本質安全生產水平，儘快實現由傳統型製造業向服務型製造業轉變。
三聯虹普(300384)
點評：6月25日晚間披露半年報業績預告，預計今年1-6月淨利潤7941.85萬元-9076.4萬元，同比增長40%-60%。就在同一時間，公司實控人劉迪還向股東送上一份“禮包”，提議公司半年報利潤分配預案為每10股轉增9股。
宇順電子（002289）
點評：為“補血”出售深圳南山區4套房產。6月25日晚間，宇順電子發佈公告稱，為盤活存量資產，促進主營業務發展，公司擬將位於深圳市南山區濱海大道深圳市軟件產業基地1棟A座1201、1202、1301、1302號的房產出售，擬售價分別為4357.6萬元、4430.61萬元、3984.14萬元以及4050.85萬元，合計約1.68億元。
順網科技（300113）
點評：公司預計2018年1-6月歸屬上市公司股東的淨利潤2.71億至3.17億，同比變動20.00%至40.00%，通信服務行業平均淨利潤增長率為55.63%。
華斯股份（002494）
點評：人民幣貶值有利於出口企業盈利能力的回升。從行業角度分析，紡織服裝、家用電器等行業將受益人民幣貶值。
北緯科技（002148）
點評：公司擬以不超過2.6億元，且不低於6,000萬元的自有資金採用集中競價交易以及法律法規許可的其他方式回購公司股份，用於依法註銷減少公司註冊資本、股權激勵計劃或員工持股計劃等。本次回購股份的價格為不超過7.90元/股。回購期限為股東大會審議通過之日起12個月內。
合康新能（300048）
點評：日前，中汽協發佈2018年5月份汽車產銷數據。新能源汽車部分，5月份產銷量分別為10.2萬輛和9.6萬輛，同比增長分別為85.6%和125.6%。1-5月，新能源汽車累計產銷均完成32.8萬輛水平，同比去年分別增長122.9%和141.6%。其中純電動汽車產銷均完成25萬輛，同比分別增長105.1%和124.7%；插混汽車產銷分別完成7.9萬輛和7.8萬輛，相比去年同期分別增長207.3%和218.4%。新能源汽車概念股走強。
西藏發展（000752）
點評：6月21日公司接到公司股東杭州阿拉丁數字技術有限公司提交的《簡式權益變動公告書》，杭州阿拉丁數字技術有限公司於2018年6月21日通過深圳證券交易所集中競價交易系統買入公司股份，本次權益變動後其持有公司無限售條件流通股13,188,735股，佔公司總股本的5%。
藍海華騰（300484）
點評：藍海華騰公告，公司計劃回購股份，回購資金總金額不超過3000萬元且不低於1000萬元，回購股份的價格不超過人民幣18.00元/股。本次回購的股份將用於公司實施股權激勵或員工持股計劃認購股份的股份來源。回購股份的實施期限為自股東大會審議通過後不超6個月。
泰合健康（000790）
點評：首箇中國自主研發生產抗癌藥將上市。首個獨立由中國人發明、中國醫生研究、中國企業研發的抗癌藥“呋喹替尼”即將面世，可為接受過至少兩次化療方案，但仍發生疾病進展的轉移性結直腸癌患者帶來希望，在臨床研究中被證實可顯著延長患者的生存期。
邦訊技術（300312）
點評：我國今年有望實現5G預商用。國家 5G 推進組組長王志勤表示，目前，5G 標準的第二版本已經啟動，優化方向重點在 5G 物聯網應用場景的增強。我國今年有望實現 5G 預商用。王志勤介紹到，目前，各領域的 5G 測試工作取得了非常理想的效果，今年的研究方向會更加傾向於商用實戰，包括頻譜的落地和大規模實驗系統以及商業模式等等。
中國軟件（600536）
點評：從操作系統等基礎軟件、中間件、安全產品到應用系統，公司擁有完整的業務鏈條，覆蓋稅務、黨政、交通、知識產權、金融、能源等國民經濟重要領域。作為原國家計委批准的三大軟件基地中的北方軟件基地，國家火炬計劃北京軟件產業基地中的中軟軟件園，國家 863 成果產業化基地，公司首批通過了國家軟件企業認證，連續被評定為“規劃佈局內重點軟件企業”，位居電子百強、軟件百強之列，積極加強網絡安全、信息安全建設，擁有多項行業頂級認證資質。
光環新網（300383）
點評：重大資產重組獲有條件通過，6月27日晚間公告稱，公司於2018年6月27日收到中國證券監督管理委員會的通知，經中國證監會上市公司併購重組審核委員會於2018年6月27日召開的2018年第31次併購重組委工作會議審核，公司發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易相關事項獲得有條件通過。
觀點策略
巨豐投顧認為滬指重返2時代宣告大箱體破位，進入空頭市場。市場成交量愈加低迷，股指頻繁創調整新低成為近期行情的常態，人民幣貶值及市場流動性緊張是主因。央行貨幣政策表述流動性從合理穩定到合理充裕讓市場看到流動性緩解的希望，預計五窮六絕之後有望七翻身。創業板指數上週5止跌後引領反彈，滬指今日創新低後，收復2800點，底部探明的概率越來越高。國產軟件、國產芯片、人工智能等科技股近期表現出色，有機會引領反彈。另外抄底勝率最高的品種依舊是流動性充沛的超跌次新股，可繼續關注。
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