（一）市場風格的轉變
最近打板接力明顯不是好策略，從市場高度不斷下降、龍頭沒有二波，三板之後無人接力，二進三尸骨遍地開始，已經說明了一切。當下比較好的策略是：趨勢股的短線爆發，龍頭連續漲停打開空間，跟風不停漲漲不停——參見鋼鐵板塊。
（二）主流題材的轉變
六月最中旬到七月中旬，是半年報埋伏期間，這個時間只會有兩個題材反覆活躍。一是高送轉/填權/送轉預期，二是業績預增白馬價值炒作。前者適合激進選手，後者適合穩健選手，尤其在目前黑天鵝比較多的情況下，做業績預增更加有好處——即便錯殺，很快也會估值修復。
（三）從鋼鐵——煤炭——水泥條線的演變
週期股其實比較典型的品種也分兩類，適合不同的市場行情發動，在弱市的時候，會發動煤炭鋼鐵水泥，在牛市的時候會發動券商和有色。目前鋼鐵已經走出了30%的漲幅，還在持續暴動，煤炭也有20%的漲幅，但是水泥前天挖坑，昨天才開始啟動，目前處於底部區域。
（四）半年報水泥股的業績會有多好？
水泥的業績主要受兩個因素影響：
一是上游的煤炭價格，當前煤炭供需形勢總體平穩，供給和運力均有保障，煤炭價格大幅上漲，引導市場煤價迴歸並穩定在合理區間，排除了水泥價格的成本驅動利空。
二是市場需求影響，從現貨價格來看，水泥市場價格明顯強於鋼鐵煤炭地產，單單四月份就漲了100元，目前大約400元誒，是去年的兩倍。目前水泥價格一直在2012年以來的新高，一季度全國水泥行業利潤190億，同比增長352%，半年報會更高。
三是庫存因素，目前水泥庫存不足50%，處於六年曆史最低點，二三四季度是需求高峰期，勢必繼續推高水泥價格。
（五）大菜，最後才會上
看到鋼鐵漲了，煤炭漲了，最後才會漲的水泥，會漲的比前兩者還多——因為水泥是這三個行業中，供給端經理最市場化選擇的結果，而且區域性強且同質化極為嚴重的特點，又使得水泥走上了完全依賴成本控制進行勝者為王的路徑演變。水泥行業的利潤，是最近表現的三個週期行業最好的。
（六）龍頭是誰？
1. 水泥行業市盈率9X，目前上峰水泥5X，給予7X，大約這一波保守會到12元，其實今天盤面已經測試了10元的拋壓了。
2. 股性最活的水泥股，便是上峰水泥。2017年11月、12月各有一波三連板，2016年11月，有一波7連板。2017年全年，大約有15個漲停板。2018年，只有1個漲停板。
3. 從2016年開始，上峰水泥，每個季度都會有漲停，2016年冬天有7個，2017年四季分別有4個、2個、3個、6個。今年一季度有1個，二季度快結束了，還剩五六個交易日，漲停會缺席嗎？
4. 水泥股大部分都是走無聊的WMWM，上峰水泥是罕見的連續跌了一個季度的水泥股，目前市值是剩下78億了····非常符合發動的形態，同時有兩個跳空缺口，留下籌碼真空區，利於拉昇。
5. 利空全部釋放。二季度的上峰水泥，可以說在泥淖中掙扎，有一個工廠4月13工地死了三個人，5月11部分復工，6月初才全面復工（利空消化）；四月份又打了環保檢察員，五月份被證監會調查，5月30完成檢討（利空消化）。上半年又忙著搞坑爹的配股，5月份申請終止，今天6月21日正式收到批准終止（利好）。折騰了整整半年，在其他水泥股平臺震盪的時候，上峰水泥嘩嘩的從14元跌倒了8元，幾乎跌去一半市值——現在利空都沒了，你說這個股票，怎麼走？
6. 水泥區域因素很強，漲價也不是全國一起漲的。上峰水泥在安徽、浙江，是兩個漲價幅度最大，且持續性最久的區域。
華北地區水泥價格上調；皖北亳州、蚌埠和淮南地區袋裝價格上週上調30-50元/噸；江西南昌和九江地區水泥價格平穩;山東臨沂地區水泥價格上調30元/噸。中南地區水泥價格大穩小動。西南地區漲跌互現。貴陽地區價格穩定;雲南昆明地區以穩為主。西北地區水泥價格大穩小動。——區域的因素，意味著水泥板塊在上漲時，會形成完整的梯隊。
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