【股市精選要聞】
央企年內將全面完成公司制改制 涉及69家央企8萬億資產
國務院辦公廳日前印發《中央企業公司制改制工作實施方案》明確，2017年底前，按照《中華人民共和國全民所有制工業企業法》登記、國務院國有資產監督管理委員會監管的中央企業(不含中央金融、文化企業)，全部改製為按照《中華人民共和國公司法》登記的有限責任公司或股份有限公司。涉及69家央企集團、8萬億元集團總部資產，以及約3200家全民所有制子企業的改制大幕正式拉開。此次改制可謂一箭雙鵰，不僅可以為混改、資產證券化鋪路，而且還可以加速殭屍企業的清理重組。
證監會副主席李超：完善資產證券化業務規則制度體系
7月26日，中國證券投資基金業協會資產證券化業務專業委員會成立大會暨第一次全體會議在北京召開，中國證監會副主席李超、債券部主任蔡建春、基金業協會會長洪磊出席會議。李超表示，希望通過成立專業委員會，建立起行業、自律組織與監管部門的溝通平臺。
證監會李鋼：堅定不移推進資本市場雙向開放
7月26日晚，證監會辦公廳副主任李鋼、上交所總經理黃紅元、中證協會長、銀河證券董事長陳共炎等同時出現在《央視財經評論》的演播室，對IPO、併購重組等問題進行探討。李鋼表示，在資本市場雙向開放方面，目前上市公司可以到境外融資，也開通了滬港通、深港通，A股納入MSCI明晟指數，機構可以到境外設立分支機構，藉著一帶一路戰略國內交易所也控股了海外交易所，穩步提升了雙向開放質量，未來，通過對QFII和RQII的學習，希望藉著鯰魚效應能夠讓A股更大服務市場，資本市場雙向開放會堅定不移的走下去。
私募半年考：股票多頭策略上半年“完勝” 高頻策略受到挑戰
簡單的股票多頭策略在今年上半年“完勝”，而高頻的事件驅動策略業績墊底。智道金服最新發布的2017年半年度中國私募證券基金數據報告顯示，私募基金股票策略指數上半年綜合收益為3.47%，事件驅動指數上半年綜合收益為-1.72%。分析人士表示，這種現象說明資金變得越來越理性，對短期事件驅動因子相對麻木，更看重個股業績。
資本市場監管脈絡明晰 多項改革舉措在路上
日前召開的2017年全國證券期貨監管系統年中監管工作會議，承上啟下佈局監管重點，服務實體經濟、防控風險、深化基礎性改革，資本市場下半年監管改革脈絡逐漸清晰。金融活，經濟活；金融穩，經濟穩。2017年上半年，資本市場發展“穩”字當頭，在助力國企混改、傳統行業兼併重組、加大實體企業直接融資等方面發揮著重要作用，依法全面從嚴的監管導向下。
持續高溫令“煤超瘋”肆虐 8月中旬煤價或迎來拐點
從6月中旬開始，煤價一路上揚。近段時間，電力需求不斷增加，煤炭供應處於偏緊狀態，煤價也較為強勢。但同時，發改委等有關部門不斷強調要增加產能，隨著新增產能的釋放以及內蒙古等煤炭產地的復產，煤炭供應格局將有所改變，煤價或迎來拐點。
【挖掘投資機會】
【政策】
1、水泥行業去產能行動計劃發佈
發佈的《2020年水泥行業去產能行動計劃》26日發佈，目標是到2020年，壓縮熟料產能3.9億噸。根據行動計劃，到2020年，中國水泥行業壓縮熟料產能3.927億噸，關閉水泥粉磨站企業540家，將上述指標按4年分解得到每年的目標任務。
水泥個股： 華新水泥(600801,股吧)、塔牌集團
【漲價】
1、錦綸價格持續上行 產業鏈景氣回升
7月25日，錦綸POY參考價為18800元/噸，較月初上漲了7.84%；錦綸DTY參考價為21566.67元/噸，上漲了6.59%。過去一個月裡，這兩大品種累計漲幅分別為16.8%和13.4%。受上下游推動利好不斷，近2個月國內錦綸市場上漲熱情持續高漲。分析師認為，錦綸此次上漲源於上游純苯的推動，價格開始堅挺。
錦綸個股：美達股份(000782,股吧)主營為錦綸6切片和紡絲的生產、銷售；華鼎股份(601113,股吧)主營為高品質、差別化民用錦綸長絲研發。
2、染料提價具備可持續性
浙江作為印染大省產量佔全國60%以上。隨著中央環保督察進駐時間臨近，7月以來浙江紹興上虞工業園區已有近100家企業停產，且目前仍無重啟跡象。另據瞭解，7月初，江西九江之江化工發生爆炸，企業目前處於停產中。之江化工主營對硝基苯胺、對苯二胺等，均為生產分散染料的重要中間體，其意外停產已造成部分下游染料企業原料緊缺，支撐價格上漲。而從需求端看，近期下游滌綸等需求逐步啟動，且產品價格階段性整固充分。上週分散染料龍頭企業主流品種提價1000-2000元/噸，未來伴隨環保和安全生產規範要求趨嚴，中小型產能或再受衝擊，染料後續提價具備可持續性。
染料個股：浙江龍盛(600352,股吧)、閏土股份
3、泛酸鈣漲價效應擴散
下半年行業環保壓力徒然增大：國務院《關於印發水汙染防治行動計劃的通知》要求2017年底前，製藥(抗生素、維生素)行業實施綠色酶法生產技術改造，目前已進入最後階段；7月底8月初，中央環保督察將進駐山東、浙江，行業供給面臨進一步收縮。以泛酸鈣為例，全球產能約25000噸，需求約20000噸，下游需求穩定。此次山東環保嚴查涉泛酸鈣企業停產造成供給缺口將近行業40%，持續時間有望在一個季度甚至半年，後續泛酸鈣價格有望持續抬升。
億帆醫藥是目前全球最大的泛酸鈣生產企業；兄弟科技(002562,股吧)年產5000噸泛酸鈣項目安裝接近尾聲。
4、鈦精礦供給壓縮價格看漲
由於中央環保督察組即將入川，四川的環保高壓達到了空前的程度。日前，佔全國鈦資源儲量90.5%的攀枝花，在環保局督查壓力下，有部分產能已經停止運營。如攀枝花釩鈦工業園金江園區化工企業將全面停產；流沙坡工業園環保不達標的36家鈦精礦生產商開始拆除,7月底全部拆除完畢。環保施壓，大型礦商原礦運輸受限,中小型礦商惜售,部分礦商已經停止報價。近期攀枝花鈦精礦價格開始上行,部分中小型礦商有20-50元/噸漲幅。
鈦白粉個股：龍蟒佰利、寶鈦股份(600456,股吧)、西部材料
5、全面屏手機面板旺季到 第三季將漲價10%
據瞭解，智能手機面板價格觸底反彈，2017年6月非晶矽(a-Si)手機面板價格上漲約10%，在18:9全屏幕手機熱潮帶動下，第三季可望漲10%至20%，帶動彩晶及華映等中小尺寸面板廠重回成長軌道，友達及群創等中小尺寸面板部門的獲利也同步看旺。手機面板價格在歷經2017上半年的需求急凍與庫存見底之後，6月開始大陸智能手機廠大舉回補庫存，導致中低階的a-Si手機面板半成品(cell)與4月相比漲價約10%。
手機面板個股：華映科技(000536,股吧)、萊寶高科
【產業】
1、多公司亮相ChinaJoy 新作上線成業績保障
第十五屆中國國際數碼互動娛樂(300043,股吧)展覽會(ChinaJoy)將於7月27日至30日在上海新國際博覽中心舉行。據悉，多家上市公司將參加此次展會：三七互娛將帶來兩款全新的重磅手遊產品《阿瓦隆之王》和《凡人誅仙決》；巨人網絡備受關注的《征途2手遊》以及《仙俠世界2》將亮相；完美世界則將帶來《誅仙手遊》和今年的新作《夢間集》手遊等；順網科技(300113,股吧)旗下直播平臺“氧秀”將首次亮相，順網宇酷、新浩藝也將帶來手遊發行、遊戲營銷方案。
2、陶瓷電容龍頭股價創20年新高 行業量價齊升貫穿全年
週三，臺灣陶瓷電容(MLCC)龍頭國巨(2327.TW)股價早盤最高上漲3.9%至120元新臺幣，再創20年新高，今年漲幅接近100%。華新科(2492.TW)股價本週也上漲近7%，今年漲幅近55%。據臺灣媒體報道，三季度作為行業傳統旺季，疊加龍頭企業連續漲價，行業盈利將超預期。
風華高科(000636,股吧)是國內被動元件龍頭，最大程度受益行業高景氣；三環集團(300408,股吧)是國內陶瓷元器件領域的龍頭善。
3、首個關鍵部件研製成功 我國“人造太陽”技術再獲突破
7月26日上午，由中國科學院合肥研究院等離子體所承擔研製的ITER大型超導磁體系統首個部件研製成功。磁體饋線系統是ITER部件中最為複雜的系統之一，被稱之為ITER主機的生命線。該部件的研製成功及我國科研團隊取得的諸多國際領先技術成果，大大降低了ITER的運行成本和建造投入。
4、豐田計劃推出全固態電池電動汽車 充電幾分鐘續航更持久
據報道，豐田汽車公司正在研發一款使用新型電池的電動汽車，將極大增加續航里程，並減少充電時間。該公司的目標是2022年向市場推出這款汽車。豐田的此款新電動汽車將在一個全新平臺上生產，並將使用全固態電池，充電只需幾分鐘時間，將打破傳統電動汽車充電時間長的瓶頸。
固態電池個股：珈偉股份(300317,股吧)、國軒高科
5、海上北斗網絡初具規模 高精度應用前景佳
經過數年建設，我國“海上北斗”網絡建設已初具規模。目前沿海地區共佈設22套差分北斗衛星導航系統，70多座北斗連續運行參考站，將使我國沿海海域實現米級、重要海域實現釐米級的精確定位，大大提升海上定位導航水平。未來，該導航網絡可廣泛應用於船舶進出港及狹窄水道導航定位、海上石油勘探、漁業等領域。
北斗個股：合眾思壯(002383,股吧)、海格通信
6、支付寶打造“無現金城市周” 移動支付再迎風口
據支付寶官方微博消息，支付寶將在8月第一週(8月1-8日)，攜手各個城市，及無現金聯盟，共同打造全球首個“無現金城市周”。屆時，全國將一起進入“無現金”時間，各城市將會用多種方式，來鼓勵用戶參與無現金城市建設。據透露，本次活動有望成為全球規模最大的一場無現金活動。
移動支付個股：新國都(300130,股吧)、天喻信息
【上市公司】
華策影視(300133,股吧)上半年淨利潤2.75億元樂視網(300104,股吧)拖欠3.68億元
7月26日晚間，華策影視披露了2017年半年度報告稱，上半年，公司實現營業收入17.51億元，同比增長13.11%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤2.75億元，同比增長1.21%。從半年報公告來看，樂視網是華策影視最大欠款方，公司對西藏樂視網信息技術有限公司(以下簡稱“西藏樂視”)的應收賬款餘額約為3.68億元。
環保及安全生產有隱情？ 健康元(600380,股吧)配股遭監管問詢
放棄定增改為配股融資的健康元，仍繞不過監管層對公司近三年環保處罰的追問。近日，證監會披露了健康元配股再融資反饋意見，其中公司環保及安全生產方面所受行政處罰，以及公司在貨幣資金充沛的情況下繼續融資的合理性等問題，再次成為監管關注焦點。
洲際油氣(600759,股吧)控股股東所持股票全被凍結
洲際油氣7月26日晚公告，控股股東廣西正和持有的公司6.65億股份全部被司法凍結，佔公司總股本29.38%，凍結期2年。洲際油氣公司25日曾公告，因控股股東廣西正和質押給長江證券(000783,股吧)的8680萬股觸及平倉線，股票質押的資金提供方平安銀行(000001,股吧)向廣西正和發出強制平倉通知。
【市場分析】
方正證券(601901,股吧)任澤平在最新研報中稱，我們正站在政經新週期的起點上。大量的宏微觀證據表明，中國經濟步入增速換擋期“經濟L型”的一橫，正站在“新週期”的起點上。而7月來諸多重要會議則強調新一輪改革開放落實。今年二季度，我國實際GDP增長6.9%，與一季度持平，繼續保持高位。7月24日中共中央政治局分析研究當前經濟形勢時指出，上半年經濟主要指標好於預期。而財政部週二數據顯示，今年上半年國有企業收入和利潤持續較快增長，營業總收入同比增長16.6%，而利潤總額同比增長24.3%。鋼鐵、有色等去年同期虧損的行業持續保持盈利，煤炭、石油石化、交通等行業實現利潤同比增幅較大。因此任澤平認為，2017年A股的核心邏輯是新週期和估值重構，一是在需求穩定經濟L型下的產能週期出清行業集中度提升,強者恆強。二是IPO提速打擊炒殼納入MSCI等制度環境變革引發的估值體系重構。
光大證券(601788,股吧)投資顧問餘純指出，近期，金融股依然扮演者穩定大盤的角色，週期股雖然出現回調，但是個股層面仍然有一定熱度。大部分的漲停個股均集中在有色、化工等週期板塊，主要動力來自鈷、電解鋁等工業產品價格的持續上漲。指數攀升期中，市場難免反覆震盪，從對大盤的支撐、強勢股的彈性來看，金融、週期、消費依然是大盤穩步攀升最主要的動力。
海通證券(600837,股吧)首席策略分析師荀玉根指出，從基本面的盈利估值匹配度、市場面的漲跌幅、公募基金的持倉三個角度分析，目前建議消費白馬、金融、週期龍頭均衡配置。其理由是：首先，以白酒、家電為代表的消費白馬品種6月底以來已經休整了近1個月，估值盈利匹配度合適；其次，過去2個月金融股超額收益明顯，但銀行仍低估低配；再次，週期股中以煤炭、鋼鐵為代表的資源品過去1個月超額收益明顯，今年來漲幅已經居前，相比而言，機械和建築代表的資本品盈利和估值匹配度不錯、股價漲幅小、機構配置比例低；另外，6月以來國企改革進入政策再次加速的推進期。
【國際重點要聞】
美聯儲7月FOMC會議不加息，宣佈“儘快”縮表。
美聯儲發佈7月FOMC會議聲明，聯邦基金利率維持1%-1.25%區間不變，宣佈“相對迅速”啟動縮表，均符合市場預期。儘管聲明承認核心通脹今年以來疲軟，但重申在中期回升至2%的信心，對家庭開支增速也更為看好。
聲明發布後，美元指數下跌，黃金大漲突破1260美元，美債收益率下行，恐慌指數VIX跌至8.84的歷史新低。
共和黨醫改在參議院首次投票失敗，特朗普政府依舊一事無成。
在9名共和黨人和全體民主黨人的反對下，特朗普政府力推的醫改法案以17票之差在參議院首次宣告失敗。儘管被確診腦瘤的共和黨大佬麥凱恩從家鄉重返國會，試圖力挽狂瀾，但就像他所說的：“朋友們，我們仍是一事無成。”
歐盟委員會副主席：在美國對俄羅斯制裁一事上，歐盟將採取行動來保護歐盟利益；擔心美國對俄羅斯制裁一事會對能源產業造成影響。
英國財長Hammond：不能因英國經濟增長而自滿，必須專注於恢復生產率。
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