风华正茂0412

应该抱着乐观的态度去看这一政策，毕竟人们更喜好的是市场化的事物，而不是严控的事物——生而自由嘛，大家都喜欢自由。

房贷基准利率更改为LPR后会怎么样？

买房需要更多的钱说的是哪方面呢？利息更多，还是房价高涨？

假如利息更多，资产较多且将要买房的人应当庆幸，因为房价将要降；假如房价高涨，即利息较少，那么以前或当下买房的人应当庆幸，因为卖掉又可赚一大笔。

然而事实——这两者都不是的。更改个人房贷基准利率并不会导致房价上涨，或者具体贷款利率下降。它仅是更改个人房贷基准利率，由央行贷款基准利率更改为LPR(贷款基础利率)，只是更加市场化罢了，并不会改变具体的贷款利率——原因有二：

一、目前贷款利率普遍出现上浮，央行基准利率或LPR都仅供参考；而且LPR本身就为浮动利率，每个月都可能变化。

二、因城施策，具体贷款利率根据城市和贷款人而定。

从目前市场表现来看，房事交投和房价基本稳定，并未有太大的波动，那么显而易见该政策不具备有强烈的利好或利空的信息——稀疏平常，我国利率市场化的一个过程罢了——不应当过分解读，只要理解什么是基准，以及什么是LPR就可以了。

什么是基准利率？与市场利率有什么关系？

我国的基准比较复杂，因为利率水平还没有完全市场化，处于过度阶段，或者永远不能完全市场化——社会主义制度与资本主义制度有本质的区别。

比如央行存款基准利率和Shibor（上海银行间同业拆放利率）；比如央行贷款基准利率和LPR（贷款基础利率）；再比如在岸汇率和离岸汇率等等。一个是政府严控的基准利率水平，一个是开始市场化的基准利率水平。

例如存款一般参照央行存款基准利率，而机构借贷、同业存款或票据贴现等，一般参考Shibor。

贷款也一样，以前个人和企业贷款主要倾向于央行贷款基准利率，而如今央行要求个人房贷参考利率以LPR为准，实际是向市场化过度，可以更有效的实现房贷市场化，让银行机构有更大的发展空间，释放相应风险。

言简意赅的表述就是——一个物体是否运动，它需要另一个物体作为参考系。基准利率扮演的就是这么一个参考系，它并不能决定另外一个事物是否运动，比如市场利率（具体贷款利率），只能作为参考系去判断是否运动（上浮或下浮）。

比如7月全国首套房贷款平均利率为5.44%，它与基准利率有什么关系呢？从表面上看不出来的，但是如果要详细计算的话，该利率就是基于五年以上贷款基准利率上浮11%（5.44%/4.9%-1）。

即4.9%的基准利率不能决定5.44%的市场利率，仅能以一个基准为参考，计量市场利率是否基于基准利率进行相应的“运动”（上浮）。

放到2016年前后个人房贷普遍出现下浮也一样，比如贷款利率为4.41%，那么它就是基于基准利率下浮10%。同理，基准利率也不能决定市场利率——市场利率它是由市场形成的利率，比如房市“因城施策”会影响具体贷款利率，商业银行房贷额度的多寡会影响具体贷款利率，个人信用状况同样会影响个人贷款利率……

市场利率它是有具体表现的，不是由基准利率所决定，而是由各种因素所决定——每座城市每个楼盘每个人贷款利率都可存在差异——基准利率它只是一个参考系罢了，不要过于较真。

既然不要过于较真，那么对更改基准利率对房价的影响或利率的影响非常有限，就不要过分解读房市了。

什么是LPR？

LPR（英文缩写）为贷款基础利率，金融机构对其最优质客户执行的贷款利率，目前由18家中大型商业银行报价形成（往后加入城商行等小型商业银行），为市场贷款利率，间接受央行基准利率影响。

如果对LPR较难理解，可以将其直接理解为与SHIBOR（上海银行间拆借利率）对应的贷款利率，只建立在商业银行之中，是一种动态利率（每个月商业银行进行报价，然后调整），与央行基准利率（相对稳定）存在本质区别。

10月8日以后新个人房贷基准：LPR+基点

央行规定首套房个人房贷利率不得低于LPR，二套房个人房贷利率不得低于LPR+60个基点（即0.6%）。

从规定来看，央行只是设置的房贷利率下限，但并未设置房贷利率上限。也就不意味着，10月8日以后执行LPR为4.85%（五年及五年以上贷款）为房贷利率。

如果市场利率表现为5.44%，那么商业银行仍然可在LPR上加59个基点，即5.85%+0.59=5.44%的利率水平，不受基准的改变而改变——新政对具体房贷利率影响不大。

既然设置了下限，那么未来利率就不会出现像2016年具体贷款利率为4.41%的水平了吗？不是的，因为LPR本身就是基于央行贷款基准的浮动利率，每个月都可能变——如果市场利率下行，LPR也会跟随下行（可参考Shibor运行规律）——当LPR五年期为4.41%时，具体贷款利率它就可以是4.41%。

简单来说，设置下限它只是为了进一步衡量标准罢了，并不是具体化贷款利率。即没有下限，采用LPR也就没有意义了，同样可出现下浮，不受基准管制。

目前房贷利率普遍上浮，贷款者对未来市场利率走低不利，对于未来市场利率走高有利

目前房贷利率普遍高于基准利率，即表现为上浮或未来表现为加基点（上浮比例和基点数不随基准利率的更改而更改，相对固定）。

10月8日以前放贷以央行贷款基准利率为基准，10月8日以后放贷以LPR为基准。假设目前贷款利率为5.44%，10月8日以后仍然为5.44%，市场利率没有改变（具体贷款利率没有改变）。

目前贷款利率5.44%是基于央行贷款基准利率4.9%上浮11%，假设未来央行上调贷款基准率为5%（增加0.1%），那么上调以后的贷款利率为5%*111%=5.55%。

10月8日以后贷款利率5.44%是基于LPR加59个基点（4.85%+0.59%=5.44%），假设未来LPR调整为4.95%（增加0.1%），那么上调以后的贷款利率为4.95%+0.59%=5.54%。

5.55%显然比5.54%多那么一点，即采用LPR为基准以后对未来市场利率走高有利。反之相反，对未来市场利率走低不利。

房贷利率普遍采用浮动利率，既会跟随基准利率调整而调整，具体怎么调整要看具体合同。10月8日以前的话通常是在基准利率调整的第二年1月1日起调整房贷利率，10月8日以后可与银行协议，具体调整时间，但规定在贷款合同期限内最短每年可对贷款利率进行重定价（以最近月份的LPR计算）。

总结

你的身高是多少不是由他人的身高所决定，而是由自身基因和饮食所决定。比如你180CM，甲160CM，那么你比甲高180/160-1=12.5%。而乙158CM，那么你比乙高22CM。

更改个人房贷利率，它就是更改参考标准罢了，换一种算法换个形式，对市场利率影响不大，也没有本质的变化。

三人聚众

2019年8月25日，中国人民银行发布《关于新发放商业性个人住房贷款利率调整的公告》，可能原文有些朋友看得一愣一愣的，不知道房贷利率到底是升还是降，那么，在此就用简单易懂的话来解释一下。简单来说就是：

1.以后LPR（贷款市场报价利率）取代基准利率，比如：最新的LPR为5年期以上4.85%，和4.9%的基准利率相差无几。

2.最新房贷利率10月8日开始执行，此后新发放的房贷，其利率根据LPR上浮，具体上浮多少“因城施策”，LPR可以每年调整一次（和原来执行基准利率时一样）。

3.首套房不得低于LPR（不得下浮），二套房贷和买商业办公用房的利率最低不得低于LPR+0.6%，按当前最新LPR算是5.45%。

4.2019年10月8日前，已发放的房贷和已签合同还未放款的仍按原合同约定执行；5.公积金贷款利率暂不调整。

说得再直白一点就是：原来基准利率4.9%，现在LPR是4.85%，可以理解为首套房贷利率微微降了一点。现在二手房贷和买商办房最低不能低于5.45%，本来基准利率上浮10%是5.39%，所以可以理解为二套房和商办房贷款最低利率微微涨了一点。

显然，在刚开始执行LPR的时候会以稳定为主，和原本执行基准利率不会相差很多，只是换了一种利率制定标准。本次新政从10月8日开始执行，对于此前已经买了房子正在还贷的人来说：好消息是，以后不用担心加息使得月供增加；坏消息是，也别指望降息能少还月供了。

而对于还未买房的人来说，如今利率和此前尚无太大变化，至于今后利率是涨是跌，这还要看届时的大政方针，不过从目前来看，央行已经提前明确表态“房贷利率不下调”。执行LPR要降低的是实业企业的融资成本，让资金流向实体经济，脱虚向实。此外，从当前“首套微降、二套微涨”的结果来看，还是坚持“房住不炒”，支持刚需，抑制炒房。

都教授说房

这个就要看你10月8日之前买房的方式，甚至是买房的合同是如何的了！

如果你是全款买房，那么LPR的新政策出台，对于你是没有任何影响的。但是如果你是贷款买房，那么影响就要看你所在地区，所签订的合同利息而定了。

首先，我们要 明白新的LPR机制：

1）“基准利率”这四个字以后不会出现了，将用LPR代替。

2）以后的LPR是有浮动的，10月8日以后的首套房贷利率不得低于LPR利率（按8月20日5年期以上LPR为4.85%）！

3）10月8日后商业，办公楼，商住同样也是不低于5.45%，首套公积金的贷款利率依然维持在3.25%不变。

其次，我们要了解LPR的定价机制：未来的ＬＰＲ＋城镇要求点数＋个人征信决定了你有贷款利息。

未来首套房利率=近一个月LPR利率+本城要求点数（大于等于0）+个人信用决定点数（大于等于0） （ps增加点数合同期不变，但LPR利率可在合同里协商约定以一年期起至合同期为期限调整）

二套房利率=近一个月LPR利率+本城要求点数（大于等于0）+个人信用决定点数（大于等于0）+0.6%！

说得简单点，LPR是国家调控的，大家都是相同的，但是你的个人征信和所在城市的要求点数是不同的。如果你所在城市炒房非常严重，并且你的个人征信不好，那么很有可能会比别人付出更多的贷款利息。

最后，我来解释下，10月8日新政以后，贷款买房要花更多的钱了吗？

答案是有些地方的人可能优惠了，而有些地方可能需要增加购房成本了。

举两个例子来解释这个问题：

就好比上海：

对于优质客户来说，首套房的按揭可以做到9折，也就是4.41%的利率，而普通客户则是大致可以做到9.5折，也就是4.655%的利率。

但是10月8日以后，银行的款利率统一更改，变成了4.85%，也就意味着这些首套房的上海客户，会比原先购买房产贷款的优惠利率所有提升，直接加重了贷款的压力，增加了购房成本。

但是对于北京来看：

其实就有些优惠了，因为北京的首套房贷款利率为基准利率上浮10%，也就是5.39%！那么，如果10月8日以后按照统一的LPR4.85%利率来计算的话，其实等同于优惠了不少，减少了许多购房者贷款的压力。

结论：

LPR的实行其实给予国家调控房价，抑制炒房更有利的目的。

因为以前的基准利率是不变的，甚至很久才会变动，而未来的LPR是可动的，是金融机构对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可根据借款人的信用情况，并考虑抵押、期限、利率浮动方式和类型等要素，在LPR基础上加减点确定。

所以，未来对于房价的调控其实更自由，也说明了“住房不炒”未来会持续贯彻，降低炒房贷款增加的风险。

琅琊榜首张大仙

买房需花更多钱吗？这个应该是现在申请房贷的利率与国庆后申请房贷的利率相比较，看看国庆后的利率是否更高！

先来看看微信群的重要消息！从这个可以清晰的看到是利率会大幅度增加的

从这个图片分析国庆后利率会提高，申请房贷相比现在会增加利息负担。那么这个消息可信度高不高？我们稍后继续分析

1.当前房贷利率是多少？

我们先来看看当前的房贷利率，目前以广州为例，主流房贷利率是上浮10%，也就是在基准利率4.9%的基础上上浮10%，年化利率是5.39%

如果按照等额本息申请100万纯商业，30年，利率上浮10%，月供是5609.07元。当然不同地区，不同银行，客户资质不同，利率略有不同。

清楚当前利率，知道当前月供后，就可以看看国庆后是多少了。

2.国庆后的利率会是多少？

从这个公告可以知道，国庆后申请房贷的利率需要以9月份的贷款市场报价利率为定价基准，在这个基准利率理论基础上加点才是市场的房贷利率，这个市场报价利率是全国统一的，但是加点可能因为不同城市，不同银行有所不同。

2019年8月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为4.25%，5年期以上LPR为4.85%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效，那么下一次发布LPR是何时呢？2019年9月20日，故而国庆后执行的LPR目前是不知道的。另外各个城市各个银行在LPR基础上加点也尚未公布，所以我们目前真的无法知道。

既然都不知道国庆后的利率水平，谈何知道国庆后的房贷利率，所以从这个角度来分析，我们无从知道国庆后贷款买房是否会多付利息。

回答本问答开头的话，国庆后基准利率上调为5.5%是彻头彻尾的假消息，即便国庆后真的执行这个利率，也是纯属巧合。

3保持平稳

国庆后的LPR是多少需要2019年9月20日才知道，所以现在我们没有穿越的能力，但是我们知道当前的央行基准利率是4.9%，而当前的LPR的4.85%，这个大概也可以看出LPR不会与基准利率大幅度背离的。

央行的基准利率作为国家金融调控政策基本政策，在一定时间内会保持稳定，但是LPR则可以灵活的反应当前市场对于资金的供求关系。

可以说LPR基本上是围绕基准利率上下波动的，也不会偏离太多。所以从这个角度分析，现在的利率和国庆后的区别不会太大的！

我们来看看，过往的贷款利率史，最近30年利率最高的是1989年，年化利率19.26%，非常恐怖，之后有上下起伏，逐渐降到现在的4.9%这个过去30年来最低的一次，现在的利率相当于当年的25%，这个是相当大的下降了。

最近12年则是利率最高是2007年7.83%，现在的利率相当于62.58%，这是经过12年的调整逐渐降下来的。

看似调整的幅度很大，其实是经过多年的积累才慢慢变化的，故而LPR也会保持一定的稳定。

4其他贷款受影响吗？

新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率为定价 基准 加点形成，故而这个LPR政策仅限于房贷，在这里房贷又是仅限于纯商业，或者公积金商业贷款的商业部分，因为“公积金个人住房贷款利率政策暂不调整”。所以其他的贷款比如经营贷，信用贷暂时都不受影响！

5之前申请的不变

2019年10月8日前，已发放的商业性个人住房贷款和已签订合同但未发放的商业性个人住房贷款，仍按原合同约定执行。

如是之前申请的房贷，哪怕已经审批通过的，都不会受公告的新政影响。

6现在申请好，还是国庆后申请

按照公告，现在申请的房贷按照央行基准利率基础上上浮一定的房贷比例，比如广州主流的银行是上浮10%，也就是房贷年化利率是5.39%，基本上选择申请就可以享受这个利率了。

建议审批通过后，先不要办理递件过户手续，然后坐等国庆后的LPR结果以及加点结果。

如果LPR加点结果比现在的执行利率高，则按照当前利率递件过户放款，则可以享受较低的央行基准利率上浮利率的较低利率。

如果LPR加点结果比现在的执行利率低，则重新申请房贷，则可以享受LPR利率加基点的较低利率。

总之可以进退自如，节省利息。

7以后更多信贷会采取LPR利率

由此可以看到部分银行已经开始在考虑使用LPR利率加点的方式得到非房贷的利率，不同的客户资质，会有不同的贷款利率。

由于LPR更反映当前的贷款利率，相信以后会有越来越多的信贷产品采用LPR利率。

南方房产

最近，财经领域最大的新闻之一，是所谓的“改革式降息”落地。在之前在回复《为什么降息呢？（https://www.wukong.com/answer/6727238012867969291）》中提到，这次降息的形式比较复杂，不似往常的简单粗暴。对外行来说，央妈这次玩了一个新名词，比以前的麻辣粉（MLF）、酸辣粉（SLF）、特辣粉（TLF）还难理解，叫LPR。

其实LPR不是什么新词儿，就是Loan Prime Rate，其学名是“贷款市场报价利率”。

但凡做过利率SWAP的都明白是怎么回事儿，在我的《心机：绝情华尔街》中的第四章《“美丽的”香草兰》就详谈了。至于这次推出的“LPR”，我个人理解是试图抹平之前的银行利率“双轨制”，若想深入理解，就请对标一下当年的大宗商品双轨制吧……

请先参阅。

根据《中国人民银行公告》（公告【2019】第15号），自2019年8月20日起， LPR按新的形成机制报价并计算得出，并为银行贷款提供定价参考。也就是说，从那天开始，各家银行制定自己的贷款利率的时候，不再参照基准利率，LPR就是未来贷款利率的“基本指标”。

好多人可能以为，这次央行放大招，是否非但对于实体经济而言是“变相”降息，那房贷是不是也会降息吗？

不一定。

当下，我们的五年期房贷的基准利率是4.9%。

在刚刚过去的8月20日，5年期LPR报价是4.85%。比起基准利率4.9%要稍微低5个基点。

房贷改革从2019年10月8日开始实施。假设10月份的时候，5年LPR还是4.85%，那么——首套房贷如果不加点，那么会比基准利率低5个基点。

不过，二套房贷至少加60个基点，那就是4.85%+0.6%=5.45%，二套房贷至少是基准利率上浮11%。

当下，很多地区的首套房贷都要上浮5%以上，二套房贷上浮20%-30%。

请特别注意，LPR是每个月都会变的！ LPR是由新组建的18家报价银行，以中期借贷便利（MLF）为基础加点生成各自的LPR报价，所以，利率的高低调整，本身就是银行定的。

总之，在“房住不炒”定调下，初始的房贷利率大概率和当下房贷差不多，明显下降的可能性很小。未来虽然LPR下行将是大概率事件，但房贷并不会有下行空间，而且，大概率还有可能上升，即买房需花更多钱了。

点到为止，拭目以待吧。

你对这个问题有什么更好的意见吗？欢迎在下方留言讨论！

陈思进

根据查阅中国人民银行微信公号8月25日发布的房贷利率调整的相关文件，个人房贷将迎来重大变化。可以总结为以下几点：

一、正式实施的时间窗口

国庆黄金周第一个工作日2019年10月8日成为新政的新时间窗口！

2019年10月8日前，已发放的商业性个人住房贷款和已签订合同但未发放的商业性个人住房贷款，仍按原合同约定执行。

二、信贷政策反应新的导向

“房子是用来住的，不是用来炒的”是本次新的信贷政策传导的最大亮点！央行利用信贷政策调节住房市场，了解信贷市场的人们根据历史规矩，必然心生敬畏之心！在信贷政策的导向下，真可谓几家欢喜几家愁！炒房者对未来住房市场的走势新生许多不安。同时，住房刚需者期盼房价快速、大幅度回落！

但是，笔者判断，维稳的主基调不会发生根本变化。特别是短期有购房意愿的，对房价不能有太高的预估！

三、贷款利息的确定

新的贷款利息依然是根据央行的“基准贷款利率”确定，仅对最低贷款利率做出明确规定，具体的贷款利息由商业银行与借款人自行协商确定，市场化机制更强了。同时，已经确定的贷款利息，整个合同期限内都固定不变，给借款人控制贷款成本提供了理论基础。

最低贷款利息确定的实例：假如2019年8月26日贷款基准利率是4.9%，那么首套住房贷款利率不低于4.9%；二套住房贷款最低利率加60个基点，即4.9+0.6=5.5%！

同时，10月8日以后的利率，强调的是在“官方指导的最低利率”之上的协商机制，市场机制和充分竞争的无形之手形成利率机制。理论上议价的空间和弹性会比较大，同时优质客户资源将是各商业银行抢占的主要对象！

四、人们比较关心的几个问题

1、"买房需花更多钱了吗？"

笔者判断，10月8日以后与改革前相比，居民家庭申请个人住房贷款，利息支出基本不受影响。但同时也传递一个信号：贷款利率进一步市场化，最终确定的贷款利率将由商业银行与借款人协商确定，一贯征信优质的个人，将享受到更多的优惠！一部分掌握金融资源的个人，也会得到更多实惠。因此，更多的人享受到的市场利率与改革前变化小或者略有降低。当然，征信有问题的个人，在逐步改革的过程中，要么继续贷不到款，要么享受贷款利息更高的溢价！

2、房价会不会跌？

房价受控因素不是单一只有财务成本，因此单一利息成本不会直接左右房价，房价的涨跌也不仅仅受到信贷政策的影响，因此短期的房价不会大起大落。整体来看，短期房价依然延续改革前的维稳基调！上涨动力强的恒强，滞涨或者下跌的城市也将延续自己的步伐。

同时，凡是无视信贷政策力量的，最终都害了自己。随着购房环节成本、以及持有成本在信贷政策的作用下，房价必然按照计划健康运行！各位看官可以“让子弹多飞一会”，子弹也不会永远在飞行过程中！

五、综述

根据最新的贷款利率形成机制，以及市场充分竞争的趋势，笔者判断贷款利率总体运行平稳，将在基准贷款利率和最低贷款利率之上良性发展，不会给贷款买房增加额外的成本。征信良好的借款人可以选择接近或者等于“最低贷款利率”贷款买房，总体成本可控可预期！

顺通财税段贤明

如果你全款买房，这个政策跟你一点关系都没有。如果你用公积金贷款买房，这个政策跟你也一点关系都没有。需要用商业贷款进行买房的人们会受到一些影响。关于影响如何，我的看法是，确实存在房贷利率上涨的可能，但大概率是不会发生太大变化的。不过，一切都只是推测，因为它有很多不确定的因素。

如果10月8日以后你买房的利率低于10月8日以前，不要高兴太早，也许11月你的利率就又升上去了。可能不会变化这么快，但确实变化会更加频繁。<strong>

银行研究僧

2019年10月8日起“房贷新政”后，买房需要花更多钱吗？这应该是所有想要买房的人都关注的问题，自从8月25日央行发布公告以来，最近几天头条平台上每天都有近百人通过私信的方式咨询我。那么，今天就借着回答这道题的机会一并解决了。

事实上，买房子的成本是否增加？主要还是取决于两方面:一是房价有没有上涨；二才是房贷利率有没有提高的问题。

抛开房价的问题，我们就单说这次定价基准转换后，个人住房贷款利率水平有没有上升，或者说房贷利息会不会要多支出呢？

根据央行公告，定价基准转换后，自10月8日起，全国范围内新发放商业性个人住房贷款利率以相应期限的市场报价利率（LPR）为准加点形成。其中，新发放首套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR；二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点，与当前我国个人房贷实际最低利率水平基本相当。

很明显，根据央行的说法，购房者今后所需要支出的房贷利息，与改革前相比，居民家庭申请个人住房贷款，利息支出基本不受影响。换句话说，个人住房贷款的成本不会有太大的变化。

比如说，按8月20日5年期以上LPR利率4.85%计算，新发放首套个人住房贷款利率不得低于4.85%；二套个人住房贷款利率不得低于相应期限LPR加60个基点，即5.45%。而在改革前的房贷利率上，首套房贷利率基本都是在央行基准利率4.9%的基础上上浮10%，即5.39%；二套房贷利率上浮20%，即5.88%。

对比之下可以发现，如果在不加点的情况下，首套房贷利率水平是低于改革前的，但在“房住不炒”定位下，不加点几乎都是不可能的。整体来说，定价基准利率确实略微低了，具体各地区要加点数值，是在人民银行省一级分支机构按照“因城施策”原则，指导各省级市场利率定价自律机制，在国家统一的信贷政策基础上，根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。

另外，银行也会结合本机构经营情况、客户风险状况和信贷条件等因素，明确商业性个人住房贷款利率定价规则，合理确定每笔贷款的具体加点数值。

由此可见，不同的城市、不同的银行，针对不同的个人住房贷款利率完全是差异化的。因此，我们不可能大而化之地就认为，今后房贷成本就是高了或者低了。很简单的道理，对于银行优质客户来说，有可能利率加点数值低，则成本就低。

总之，从理论上来看，个人住房贷款利率水平稍微低于改革前（基准利率与市场利率并轨为一轨）。以后，没有央行基准贷款4.9%，也就没有上浮或者折扣的说法。但如果拿上海市目前的房贷利率水平来看，是在央行基准利率的基础上有折扣优惠的，比如说4.35%就低于4.85%。最后，我想说大家不要太指望房贷新政后的购房成本会大幅下降，其实此次利率市场化改革更主要还是为提高市场配置资源的效率，让小微及民营企业、制造业等实体经济的融资成本下降，解决融资难融资贵的问题。却唯独将房贷利率“隔离”在外。

东震木

• 房贷利率新政策
  
  

2019年8月末，央行发布了房贷利率新政策的有关规定，并自2019年10月8日起开始实施，其内容立刻引起了社会各界的广泛关注。究其本质，变化主要体现在以下两个方面:

第一，此次调整仅涉及商业性住房按揭贷款，并不包括公积金住房贷款；

第二，此次调整主要针对的是房贷利率定价基准，原先是在央行贷款基准利率基础上进行上浮或者下调，新政策执行后主要根据当期的贷款市场报价利率，也就是LPR。

• 新政策带来的影响

举个例子: 目前央行5年期以上贷款基准利率为4.9%，小A现在买首套房若执行利率是上浮10%的话，那就是5.39%；若是下调10%的话，那实际执行利率就是4.41%，比央行基准利率有可能高也有可能低。而等到10月8号以后，小A买房根据的是当期LPR数值，例如8月份5年期以上的LPR为4.85%，此时小A买房的贷款利率至少也得在4.85%以上，绝无可能出现4.85%以下的情况。当然，若小A是二套房的话，定价基准会加60个基点，也就是5.45%，买房成本会进一步提升。

另外，LPR是一个动态变化的数值，每月20号会公布一次。若房地产市场不景气出现供大于求的情况，那么当月20号公布的LPR必定会降低，带来的改变就是在接下来的一个月，购房者买房成本会有所下降；若大家都因为成本低而去买房的话，又有可能导致出现供少于求的情况，那下一个月20号公布的LPR必然会升高，相应的买房成本支出会增大。

尤其结合近一年来的房地产市场大环境来看，国家“房住不炒”的态度是坚定且不可动摇的，绝大多数的业内人士都不看好房价的增值空间，房地产市场供大于求的几率明显要更大一些，也就是说LPR极大概率会逐渐降低，带来的影响就是买房者支出成本会出现明显的下降。

综上所述，随着10月8日开始执行新房贷利率政策，对于潜在的商业性住房按揭贷款客户来说，每月偿还的房贷金额有可能比现在多，也有可能比现在少，主要取决于当月的LPR以及各家商业银行的商贷政策。但从概率上来看，购房成本降低的概率要明显大于增加的概率！大家觉得呢？

奇葩财经说

2019年10月8日起房贷利率定价基准换为LPR，买房需花更多钱了吗？如何看待这一政策？

对于这个问题，我的观点是：买房不一定花更多地钱。

之所以这么说，对于这一政策主要是基于以下几点来考虑：

第一，房贷利率定价基准换为LPR，是一个算法的变换，不是说要一定要上浮利率。这个LPR是怎么来的？是来自于市场报价，就是说把定价权交给市场自己来决策。但是这个市场报价不仅仅针对房地产市场，二是银行拆借中心的贷款利率来进行计算的，很有淡化房地产的意味在其中哦。

第二，对于刚需来说，无需多虑；该买的还是要买的，通知提到了，对于首套房是不低于LPR，所以就是说可以等于LPR，就拿2019年8月的LPR说，4.85%低于现有基准利率4.9%0.5个百分点，所以说对于刚需来说，有可能贷款利率更低了；

第三，对于二套房或者直接炒房者来说，不低于60个加点，委婉的说是不友好，严格的说就是要遏制炒房者；你有钱你买，我给你加利息，你话更多地钱来买房，想抄？嘿嘿嘿，算算你的收益率吧，还是洗洗睡吧。

第四，这个政策是对730中央经济会议关于“住房不炒、长效管控、不把房地产作为短期经济刺激手段”的有效诠释，也是动用金融手段对这一会议宗旨的很好的拥护。 是对房价过快增长的有效遏制手段。

第五，这一政策是对“因城施策”政策的更好体现。LPR是全国统一的，那么各地根据自己的区域内情况可以自行加点，那么对于房价上涨过快的地区来说，lpr加点肯定会高。

结语：基于以上五点考虑，我认为2019年10月8日起房贷利率定价基准换为LPR，不一定会花更多地钱，这一政策是一个很好的市场调节的手段，对于房价的过快上涨起到杀手锏的作用，对于炒房者更是一个有效地打击手段。政策最终的走向，还是稳定房价、稳定预期，使房地产行业更加规范、更加透明，使房子回归住房的本质，去投资化明显。

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