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我們都知道炒股是有風險的，所以我們進入市場時應該謹慎。但對許多投資者來說，股市也能在一定程度上給他們帶來快樂。畢竟，依靠一個小小的k線或許就能完成自己許多的夢想。如果有人說他們花了很多精力在股票上，但仍然一無所獲，浪費生命，小編不同意。也許你沒有通過投資股票賺很多錢，也許你還賠了許多錢。但是在很多富人看來，在炒股的過程中，你的思維方式有一定比技術要重要。在這個過程中，股票投機，你的思維方式肯定會得到改善，所以收穫是巨大的。

1. 平衡思維：通過投資股票，你應該或多或少有思考的習慣。畢竟，新手害怕跌倒，老手害怕爬起來。有些人過去討厭做空，但現在他們真的很害怕多頭，尤其是那種瘋狂的看跌。此外，當利潤和損失是同源的，你今天賺了這麼多錢，也許你以後會失去它。所以從這個角度來看，股票市場並不存在所謂的大師，其他人只是保持高度的一致性。15年前，我用的是指南星。上面有很多公式。玩了很長一段時間後，我發現這個公式越有效，就越接近無效。這一原則在社會上也更加實用。如果我們能找到一條非常穩定的盈利法則，那麼就會有人打破它，創造新的平衡。為什麼股市七虧兩平一利?因為這個結構是平衡的。

2.概率思維：如果有一天有人告訴你，你今天有99%的機會獲獎，你會高興嗎?也許你會說，這麼高的中獎概率自然會讓人高興。但事實上，沒有什麼值得高興的，因為你仍然有百分之一的機會獲獎。如果這只是發生在你身上的事情的百分之一，那麼從你的角度來看就是百分之百。所以把這個問題延伸到股票也是一樣的。我們之所以能說股票頭寸控制非常重要，是因為我們應該保持保守。許多人會發現，他們在股票上投資的時間越長，他們就越沒有勇氣，也就越不可能充滿股票。在過去，當我第一次進入股票市場時，我在股票市場裡進進出出，但現在我很謹慎。這是真相。除了炒股，這一點也適用於那些自己創業的朋友。

3.整體思維：要知道，即使個股是好的，板塊不行那也沒有用的。如果板塊不錯，但市場不好，就不會有耐久性。所以，如果你真的有能力，你應該有一個很好的平臺來匹配你。如果你自己的平臺已經很強大了，你應該選擇一個更好的行業。

4. 週期思維：當很多人看到股市上下波動時，他們會想找出解決這種情況的原因。但事實上，只要我們順應潮流，那就是所謂的"漲久了一定會跌，跌久了一定會漲"。炒股要知道，看緊三盤，吃藥、喝酒、拿刀。事實上，炒股就像摸獎品一樣。大多數事情都是"盲目的"需求。真正的獎品是不容易得到的。

A股會跌回2400點嗎？

其實，A股短期會有波動，但很難回到去年底的2400多點的位置了。

原因很簡單，MSCI指數納入A股正在進行中，外資持續買入A股的優質股份。

MSCI納入A股，目前主要是針對滬深300、中證500的成分股。

這個納入是分批進行的，大約每季度提高5%的納入比例。

MSCI每納入A股5%的比例，大約會有1500億市值的A股被買走。

2018年底的時候，MSCI納入A股的進度，只完成了5%。2019年還有好幾次，到年底會提高到20%的進度。剩下的80%則會在未來再考慮什麼時間進行納入。

MSCI是指數基金，持有股份的週期是比較長的。

1500億是什麼概念呢?

國內本土的指數基金，也是投資滬深300、中證500成分股為主的。目前A股全部指數基金的總規模，大約是7000億。

這是國內指數基金髮展了十幾年積累的規模。

現在MSCI每季度提高5%的納入A股，一個季度就有1500億，大約是全部指數基金規模的20%。

而今年還會有兩次納入。一次是8月27日，一次是11月份。

市面上流通的A股優質股份越來越少，也很難回到去年底的位置。

短期A股可能會有上下百分之十幾的波動，但不會太大。

A股目前階段，買股票就是買公司

投資股票從大道理講，真沒那麼複雜，也不用懂什麼技術流，就是通過購買股票參股到一家公司，它好你也好，它壞你也跟著損失。

所以巴菲特才會說，投資只要會小學數學就能做，“要想成功地進行投資，你不需要懂得什麼專業投資理論，事實上大家最好對這些東西一無所知。”

價值投資的根基在於，人類的勞動效率在科技不斷進步的推動下總是在不斷增長，未來的經濟肯定要比現在強，即使是遭遇經濟危機，也只是一種規律性的調整和優化，過去後肯定會比以前強。

而作為經濟的基本組成單元——企業，創造的總價值自然也是不斷攀升，儘管企業也有壽數，有生也有死，但整個盤子的趨勢是越做越大。

所以，選擇最優質的企業，購買它們的股票，就相當於和它們一起成長，一起獲利，在一起的時間越久，收穫越大。

價值投資的第一要點是安全，也就是所謂的安全邊際，安全邊際可以從價格與價值的差距中得出，也可以從企業的質量中得出，後一點實際上是前者的一部分。

比如：一個能夠以每年12%的速度穩步擴張其內在價值的企業，在其他條件不變的情況下，其價值遠遠超過一個以每年4%的速度增長價值的企業，由於高質量的公司比低質量的公司更有價值，因此高質量的公司提供了更大的安全邊際。

那麼，目前的A股究竟適合投資那些股票呢?

1、主力的成本

首先說成本。成本就是主力持有一個股票所需要的成本。換句話說就是，這個股票的籌碼是否可以高度集中?所以答案很明顯，股本越小的股票越容易飛起來。(但並不是所有股本小的股票都會飛)因為籌碼越容易集中在主力的手中，大家不要覺得幾百億股本的股票也會有主力，那些股票是不可能有主力的，試想一下如果你是主力，你收一個幾百億股本的股票需要多少錢?假設股價是幾塊錢，那也需要上千億的資金，這明顯是不可能的，所以如果籌碼不能高度集中，那麼控制股價也無法做到。那幾百億的股票為啥會飛，因為這是牛市啊!牛市中只要來個停牌，搞個重組搞個收購，不飛都難。但你怎麼知道這個股票會重組呢?這個是無法把握的，但是主力我們卻可以把握。

你現在觀察一下那些幾百塊的股票，你會發現他們基本上都是低於1億的流通股本。以全通教育和安碩信息為案例，都是兩三千萬的流通股本，要收集他們的籌碼是很輕鬆的事情，然後再在市場比較瘋狂的時候拼命拉昇，股價一路狂奔也不是什麼稀奇事情。

案例1——全通教育

全通教育

案例2——安碩信息

安碩信息

所以，選股一定要選股本儘可能低的股票，但這裡只探討主力拉昇股票的情況，所以我基本上都是從次新股裡面選股票，因為他們的股本足夠低。

2、籌碼的集中

篩選了股本低的股票後，我們就需要看主力進去了沒有。這需要從macd和股東平均持股數和交易量來看主力是否已經籌集到了足夠的籌碼。這裡分兩種情況，新股和非新股。

如果是上市了有段時間的非新股，我們可以先通過macd底背離篩選出主力是否在收集籌碼(下文用吸貨代替)macd是眾多指標中絕對不能被造假的一個指標。因為主力的資金過於龐大，不是一兩天就可以進入一個股票的，所以當主力逐步的吸貨的時候，macd就會出現異常，也就是底背離。

那什麼是底背離，macd底背離的意思就是當k線出現了下跌走勢，但是在macd卻相反的出現了上升或者齊平，就說明下跌其實是假，吸貨為真。但為了保險起見，一般出現兩次底背離我們才認為主力收貨完成。macd底背離如果出現兩次，則可以判斷主力在吸貨。基本上這個過程需要幾個月甚至一兩年。

然後再看交易量是否平穩放緩，平滑的趨於縮小。

然後再看股東平均持股數是否集中

如果都滿足，而macd又出現在0軸附近(非必要條件)，這個股票的主力已經蓄勢待發了。

幾種重要建倉分時圖

1.平臺放量建倉圖

以平臺放量的方式開始建倉，是主力在分時圖中明顯的建倉過程。股價在主力建倉的過程中，維持一種平臺強勢橫盤後不斷創新高的走勢。而股價跳升到每一個新的價位，都是主力放手集中買入股票的結果。採取這種平臺放量建倉手法，投資者更容易發現這種建倉趨勢。這樣，投資者成功跟隨主力建倉過程追漲買入股票，容易有收穫。

如圖1-1所示，聯美控股在2011年3月3日的分時圖中，該股開盤之後的一個小時內，並未出現明顯的拉昇跡象。10：30，主力開始操作該股。圖1-1顯示，股價在之後的三個小時中，出現了持續四次的放量建倉的操作。股價在量能放大的每一個階段，都出現了向上跳漲的走勢。這表明主力的建倉過程不僅持續性比較好，主力的控盤力度也是非常強的。股價經歷每一個階段的放量衝高後，終於在尾盤順利進入漲停板。莊家採取分階段放量建倉操作的過程中，投資者短線加倉的機會是很多的。分時圖中股價尾盤衝擊漲停板，說明主力的建倉過程有了結果。空頭打壓股價不可能改變該股的企穩勢頭，把握買點自然獲利。

2.持續放量建倉圖

持續放量建倉的過程，表現在分時圖中就是量價溫和回升的過程。莊家並不急於買入更多的籌碼，而是緩慢而自然地持續買入更多的籌碼，從而推動股價不斷回升。在主力持續放量建倉的過程中，分時圖中股價是緩慢抬高的，而量能也會不斷地放大。緩慢拉昇股價的建倉模式，投資者需要時間來確認建倉的有效性。因為，莊家建倉的初期，量能可能會非常低，股價也不高，不容易被投資者發現。

如圖1-2所示，方大炭素的分時圖當中，主力的建倉過程明顯經歷了三次。圖1-2中量能三次出現坡度向上的放大，表明主力的這種建倉意圖十分明確。投資者採取相應的措施，應該適時加倉買入股票，才能獲得相應的回報。因為該股的流通市值在當時高達12.8億元，主力要操作該股還是比較費力氣的。採取分時圖中溫和放量的手法，既能夠達到建倉操作的目標，又能夠提高股票的活躍度，增加投資者買入股票的信心。最終，三個階段的密集放量後，股價短線的漲幅還是比較好的。尾盤階段，該股成功進入漲停板。

3.瞬間放量建倉圖

如果股價正處於底部，並且股指也出現了明確的企穩跡象的話，那麼主力是不會錯過這樣的理想抄底機會的。表現在分時圖中，投資者經常可以看到突然間放量大漲的股票。這類型的股票，在收盤的時候不一定有很高的漲幅。但是，短時間內主力放量拉昇股價造成的漲幅，還是比較可觀的。如果能夠發現主力的這種操作行為，跟隨主力一起建倉，必然對今後的獲利有很大的幫助。

如圖1-3所示，聯美控股的分時圖中有一個高達3594手的巨大買單，將該股持續拉昇至短線高位10.90元。持續時間不足兩分鐘，該股竟有如此高的漲幅，表明主力短線建倉的意圖是非常明確的。從分時圖中的成交筆數看，主動大買單分別出現了3594手、5012手、4910手、2021手、878手和4811手大單。

即便是最小的878手的大買單，成交價格為10.68元，說用資金也高達93.8萬元。而最高的5012手的大買單，買入價格為10.70元，需要動用536.3萬元。

顯然，散戶的資金量是不可能達到這麼高的程度的。這樣，唯有主力的短線通吃散戶籌碼的建倉行為，才能夠達到這樣的操作效果。主力的資金量比較大，動輒幾十億元，短時間內密集放量買入股票的搶籌行為，正是為今後的操盤行為奠定了基礎。如此一來，投資者在該股分時圖中衝高回落的過程中，是可以短線繼續買入股票的。股價的上漲趨勢顯然還未結束，投資者可以等待該股出現較好的表現。

4.打壓股價建倉圖

主力打壓股價的過程中，動用的量能是相對較小的。而在股價回落至短線底部的時候，卻動用較大的資金來買入低廉的股票。使用打壓股價建倉手法的主力，並不急於買入大量的籌碼。主力更願意在股價調整的過程中被動收集籌碼。對於這類型的股票，投資者也不能操之過急。耐心的觀察股價的走向，把握最佳買點才能夠獲得高額回報。

如圖1-4所示，江鑽股份的分時圖中，股價在開盤階段就出現了較大的下跌幅度。從下跌3.89%的開盤價開始，該股出現了分時圖中不斷放量回升的走勢。圖1-4中收盤前的一個小時內，量能放大的節奏明顯地加快了。莊家完成了分時圖中放量建倉的過程，股價在當日出現了漲幅為2.42%的低開陽線。從股價在分時圖中的整體運行趨勢來判斷，主力的這種低開打壓股價的操作，顯然是目的明確的打壓後建倉的行為。雖然股價在尾盤的時候才出現明顯的放量搶籌的行為，卻真實反映了主力急切的建倉需求。該股收盤前出現了加速飄升後的回落走勢，投資者可以在這個階段短線加倉買入股票，以便獲得籌碼。尾盤階段跟隨莊家買入股票，不會因為分時圖中股價的大幅度波動而遭受損失。但是，尾盤建倉的不好的地方，買入到的股票成本可能比較高。該股就是一個明顯的例子，尾盤建倉要比開盤階段建倉成本大為提高。

5.漲停建倉圖

莊家使用漲停的建倉手法買入股票，說明主力已經有長期坐莊的準備。高位買入股票後，主力短時間內必然是套牢的狀態。但是，這並不影響莊家的建倉熱情。經過開盤拉昇股價至漲停板後，主力也就完成了高位買入股票的過程。在高價建倉後，散戶必然會快速追漲。這樣，主力順勢打壓股價，並且在股價回落的過程中被動接盤，自然提高了手中籌碼的數量。

如圖1-5所示，浙江東日的飄升起點是從開盤漲停開始的。受到利好的刺激，主力短線快速買入該股，造成了開盤即漲停的走勢。圖1-5中“一字”漲停板出現後，分時圖中的量能成交非常稀少。這表明，主力短線買入股票的力度是非常強的。並且，主力有這種短線快速殺入並且控盤的決心。該股的良好表現證明，投資者在這個階段繼續持倉買入股票，能夠搶到籌碼的話，今後獲得豐厚利潤的可能性是相當高的。即便是從慣性上漲的角度來看，該股接下來持續漲停都是有可能的。

無根浮盈空歡喜，未悟真經套中人

對於交易時間稍長點的人，都會知道應止損的重要性，甚至已經把止損當成了交易的首要因素，天天告訴自己要止損，不斷髮誓，不止損一次就會怎麼怎麼樣，無論你如何發誓，實際中，止損執行起來依然較差。大部分人把止損的不堅決，歸結到自己的心態，說自己的心態有問題，紀律不嚴明，想從心態的層面上去解決！

對於大部分人而言，不執行止損的首要原因是不知道止損如何設置，止損點位存在模糊的區域，所以當行情向自己入單相反的方向運行時，此時自己就會發蒙，不知道該如何處理，不知所措。

對於入市時間不長的新手們而言，沒有止損的概念，當然不會知道如何止損，相反，經常出現的情況是不斷地平攤成本，例如 上漲中入了多，行情下跌，跌一點，就會繼續買，再跌，再繼續買，以不斷降低自己的成本，甚至是越跌，買的越多，以使成本能夠迅速降下來。等到沒錢買了，或者被套得越來越多，虧損太大了，此時尾大不掉、大而不能倒，已經很難下手去止損了，很容易就當成了鴕鳥，“不管了” ，“隨便你跌”行情才不會顧及你的感受，繼續走，你就over了。

對於他們來講，止損點位是一個區域，而非一個清晰的點，例如某個股票的當前價格是24元，那麼該股票的止損點位是多少呢?他們可能會認為是21-22，甚至20-23，都屬於一個止損的區域，在這個區域內部，任何的一個點都可以作為止損點位，例如21.9、21.8、21.4、、、、因為有多個能作為止損的點位，但不知道哪一個是最好的 ，所以當價格下跌，例如到達認為的第一個止損點位21.9時，在人都不願意接受損失的本性情況下，此時，自己就會想“再等等，下面還有第二個止損點位21.8，說不定行情很快就回去了”，當價格再次達到第二個止損點位21.8時，自己又會想到，“再等等看吧，下面還有第三個止損點位21.7，這個點位說不定很準，能抗住”一步一步就被拖了下去 ，此時到了止損點位的區域20，回頭看看，當時如果能在第一個止損點位21.9上執行止損， 自己就會少損失10%，此時自己就很後悔、懊惱，那麼這個時候，他想到的很可能不是去止損，而是希望等到行情反彈，反彈到上面的止損點位，甚至希望等到反彈到第一個止損點位21.9時，再執行止損，以彌補自己一拖再拖、導致止損大的過錯，能讓自己心安理得一些。

當然了，除了點位上的模糊不清晰外，還有止損方法的不清晰，例如，到底是以點位止損，還是以資金額作為止損，一旦存在不清晰，就會使自己在面對止損的時候，變得猶豫不決，就容易產生拖的心裡，例如，當價格達到了自己認為的止損點位時，在人總不願意接受虧損的情況下，自己就會給自己找一些先不止損的理由，例如，損失還沒到賬戶的3%，價格還沒到資金止損，想到，“要不先等等，用資金止損？”，等等。這些都是因為止損的不清晰、不明確所致，在不清晰的時候，自己在面臨手動止損時，就會猶豫不決，就會不斷尋找先不執行止損、用其他止損點位或方法進行止損的理由。

所以要想止損執行起來堅決，首先，止損點位的設置要清晰、要明確，不能模糊，要明確自己的止損點位在哪裡，精確到某一個點，越精確，執行起來越堅決；止損點位可以是區域，沒有問題，但區域一定要窄，而且把這個區域的下限精確地設置為一個點，不能模糊，跌破就毫無懸念地止損，不給自己留下任何的拖沓空間。一旦有止損點位的模糊，就會為自己找到“下一個止損點位再止損”的理由，就會出現拖，一拖再拖，直到浮虧巨大、已經無法止損的地步，所以止損的點位設置要要明確、清晰。如果沒有想明白自己的止損點位在哪裡，就不要買入。

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