周家帮

通货膨胀是一个正常而且长期存在的经济现象。因为温和的通货膨胀，是有助于经济发展的。

但对于每一个个体来说，通货膨胀让自己手中货币购买力下降，普通民众对通货膨胀是不怎么高兴的。毕竟手中的金钱，购买力越来越小，谁都不愿意。

如何抵御通货膨胀，就成为诸多经济学家，以及投资者关心的事项。但其实，有效抵御通货膨胀的手段，并不多。

如果单纯从房子、黄金、股票、存银行这几个投资品种来说，在防止通货膨胀“功能”方面，房子相对好一点。当房地产有一个不好的地方就是，总价高，流动性差，变现不容易。

因为根据国外历史研究，在过去100年时间，只有房子能够保持略高于通货膨胀的速度，带来财富的长期保值增值。

作为中短期投资产品，大家选择比较多的还是股票和黄金。对于普通投资者来说，持有黄金在大周期可能更容易抵抗通胀。但是对于股票来说，做的好的投资者不仅可以抵抗通胀，而且可以完全跑赢通货膨胀，甚至实现财富巨大升值。但如果做的不好，别说抵御通胀，财富损失惨重是常有的事。

但实际上，最好的抵御通货膨胀，是将资源用于提高自己个个人能力，个人知识，这才是真正的低于通货膨胀的最佳手段。

如果你创造财富的能里、速度，超过经济增长的速度，超过货币增长的速度，那么你就永远是站在通货膨胀的前头，而不用担心自己的财富被通货膨胀吞没。

波士财经

防止货币贬值、跑赢通货膨胀是每一个人想要达到的投资理财目标，但要长期实现这一目标还是很有难度的。对于楼主提到的这几种方式，各有优缺点，以下分别讨论2019年这些产品的策论。

1.房子。

2019年，投资性房产最好不要碰，无论是国家政策还是购房者预期，都不具备大涨的基础，而只要不大涨，投资房产高概率会亏钱。再加上未来可能存在流动性变现问题，房子非刚需最好不要投。

2.黄金。

黄金是预防风险的配置品种，一般不用于做投资增值品。黄金主要用于在乱世当中避险，比如战争时期可以用于救命。

3.股票。

2019年公认是股市长牛起点，春节后的一波上涨，更让大家看到了希望，未来牛市可期。但经过多次大起大落的我国股市，现在已经有了很好的经验，在政策合理指导下，相信未来有很大机会。

4.存银行。

在银行利率市场化之后，各种创新金融产品得到了大力发展，智能存款、高息理财层出不穷，对于存款用户来说，是好事。2019年可以把部分资金存到银行，收益率可以达到5.5%左右，非常安全。

通过以上分析，2019年最好的投资策略是将部分钱存入银行，再将部分钱投入股市，当然除了这四种产品，也可以投一些其他理财产品。2019年，少动多看。

大南山伯爵，NUS博士后，资深金融人士，用专业的知识、大白话的方式为您科普投资理财知识，让天下没有难懂的金融！欢迎关注、留言交流。

大南山伯爵

在目前中国的大环境下，为了防止通货膨胀，我们做什么样的投资才能保护我们的财富呢？买房？贵金属？股票？还是存银行？

如果你看过我之前的回答，不出意料还是四个字：

以上全错。

货币数量

货币数量 = GDP + 通货膨胀 + 修正项

这项很重要，但是你只需要记住，每年通胀14%，这一个基本常识就可以了。

存银行

假设你手里有100元，存在银行里理财。一年之后，银行给了你105元。那么你的回报是多少？

肯定有很多人会跳出来骂我睿智，只还用问？就是5元钱，5%。

那我问你，你拿着5元钱的回报没错，那么你的本金还在不在？很多人会说“在”，100元还在银行存着。

实际上，你的100元已经不在了。银行里的100元，已经不是一年前的100元了。

今天的100元，已经买不到一年之前同样多的大米，油料，菜，肉类以及人工工资了。

随着我们获取5元钱的“收益”时，我们的本金正在飞快地流逝着，如果你认真计算投资回报，这一年来基本都是负的。

负和游戏

在投资市场中，一般分为“正和游戏”“零和游戏”和“负和游戏”。

市场上，有很多负和游戏。

比如期货，彩票，股票其实也算负和。

简单地说，就是将参与者的钱财聚集在一起。然后从中选出一个中大奖的幸运儿。

以目前股市来看，就算你选对股票，基本上也是“零和游戏”，大多数股票甚至都跑不赢余额宝。目前来看只有腾讯一家能跑赢通货膨胀。

贵金属

贵金属随着科技的进步，使得产量加速上升。

现在，全球80%的黄金产量，是在挖铜矿的时候，把粉尘类的金元素吸出来。于是产量大增，成本下降。

但是，真正致命的是，人类对于黄金的喜爱。有可能会渐渐减少，而转向其他的类似钻石等其他稀有矿藏。

所以贵金属真正的风险，是全球消费者口味的转变。

房产

在所有资产中，房地产是相对来说比较“正和”的。

房子本身，不太容易受到通货膨胀的侵蚀。而土地完全不受通胀。

房产虽然有折旧，但是相对缓慢。大约每年1%。

土地不会折旧。但是土地很难买卖。

但是房地产其本身，仍然是存在有风险的。其一个比较重要的危险，是“市场中心”的转移。

所以持有房产，仍然是有风险的。地段的转换，六朝古都变成二线城市。人口，科技，商业，贸易，每一项重心的转变，都是巨大的危机。

积累财富

你点开这篇回答，看着我胡扯了一通，最后却是各有缺点。

那么，答案是什么？

在现在的大环境下，积累债务远比积累财富更重要，把债务投入到相对正和的游戏中，我们要赌的就是

通货膨胀-债务利率＞5%

那么你才能跑赢通货膨胀。

但是通货膨胀的羊毛不是你想薅就能薅的。

真正的财富

大工业时代， 没有任何一样商品，可以靠稀缺和垄断活下去。

唯一能让财富保值增值的，是你的智慧，还有你的勤劳。

万归藏

为了防止通货膨胀，我会选择投资指数基金和房产来实现资产的保值增值。

先说一下我为什么不用黄金和银行存款来抵御通货膨胀。

1.一说到抗通胀，很多人就会想到买黄金。但根据统计，从1900年至2011年期间，剔除通胀因素后，黄金的年均回报率只有1%，而同期全球股市的回报率为5.4%。

2.银行的存款利率通常是跑不过通胀的。假设某商业银行一年期存款利率2%,通货膨胀率为3%，则实际利率为（1+2%）/（1+3%）-1=-0.97%，不考虑税的情况下，实际利率就为负数了。

再说一下我为什么选择投资指数基金和房产。

1.房产，有其特殊的属性，能够自用出租，还能当做抵押物，在一定程度上是可以抗通胀的。不过投资房产门槛比较高，需要根据自己的实际情况来选择。

2.我会把重点放在基金投资上面。股市年平均收益率在9%以上，可以很好地对抗通胀。

但选股需要非常专业的能力，比如说投资科技股，要对科技行业非常熟悉，对科技公司的盈利模式等非常熟悉，这对于专业的基金经理来说都很困难，更不用说普通投资者。

所以我会选择借力基金。而基金的话，我会选择指数基金，首先专业的基金经理，很难长期跑赢指数，直接投资指数基金是最稳妥，也是最简单最省力的。更不用担心遭遇主动型基金老鼠仓。

总结一下，我会重点投资指数基金来抵制通胀，做好长期持有的准备，实现年化收益10~15%，实现资产保值增值。

懒人基金定投

我是红枫侠客，下面我分别说说房产、黄金、股票和银行存款抗通胀的能力。

一、房产

如果回头看前十年的数据，毫无疑问是投资房产，我所在的城市房价上涨了将近五倍，这是其它几种产品无法达到的。

如果是现在让我做选择，我不会选择房子，因为房子的整体价格已经很高。选择房子来抵抗通货膨胀，一是依靠房价上涨，二是靠租金。

房价刚才我已经说了，太高了，即使有升值空间，也不会像前十年那么大了，而且关于房产的各种不确定因素，还没有释放。租金，在我们这个三线城市房租根本抵消不了房贷，特别的不合算。房租收益还比不过理财收益呢！

为了抗通胀，我是不会选择房产的。

二、银行存款

这个我们根本不用说，现在银行存款属于负利率时代，肯定没有办法抗通胀。

三、黄金

黄金属于硬通货，抗通胀的能力大家是有目共睹的。在风险激增或不确定的时候，黄金是最佳的避险工具，这就是人们常说的乱世的黄金。

为了回避一些不确定的风险，我会匹配一部分黄金投资，但量不会太大。主要用于防范极端的不可控的风险，而不是为了通胀。

四、股票

股票属于理财的一部分。为了抗通胀，我的主要手段就是理财，我进行了多元化的配置，选项包括基金(含货币基金)、定期理财产品、股票等等。

因为近几年股票市场波动较大，我在股票上的投资也非常谨慎。

红枫财侠

如果以国外200年的历史来看，存银行，绝对是没办法，防止通货膨胀。黄金刚好可以抵御通胀，但增值的效果不好。房子和股票是最好的升值工具。

但在中国，可能只有股票，而且还是好的股票才行。

01，存银行

如果选择银行存款的方式，不管是活期定期，其实都相当于纸币。

全球央行在调整利率的时候，都遵照同一个原则，通过银行利率抑制通货膨胀。所以通货膨胀比较高的时候，银行利率比较高。相反通胀比较低的时候，利率也比较低。而且不管哪一种情况下，利率往往都比通胀略微低一些。

所以依赖存银行获得利息的方式想看通胀，绝对是不可行的。

02，黄金

如果发生了战争或者经济危机所导致的恶性通货膨胀，黄金的价值非常高，这种情况下用黄金来抵御通货膨胀是最有效的。

但是在和平时期，在经济稳定的相对长时间里面来看，黄金只能起到紧紧保值的作用。很难有升值的效果。

据说在圣经时代，一盎司黄金可以购买的粗面包，与现在可以购买的面包是等量的。所以几千年来黄金只是保值而已。

03，房子

数据表明，国外的房子经过一两百年，是升殖效果最好的投资之一。

实际上真正升值的并不是房子，经过一两百年房子早就已经折旧了。真正可以升值的是土地。

但是在国内显然是不行。因为我们没有土地的所有权，甚至连房子的产权也不是永久的。

04，股票

股票也是最好的选择之一。但并不是某一只股票，而是指一大批的股票。

最好的方式是基金组合，所包含的股票随着市场的变化而变化。

通过股市不但可以保值，甚至还可以明显的升值。

财说得明白

过去的二十年各项投资对比，将钱存银行是最无耐的理财方式，即使曾经算作一个有钱人，钱存在银行不动，二十年后，也会从一个有钱人变成一个普通人。

坤鹏论的姑姑住在一个四线小城市，三十年前下海做点小生意，二十年前的时候算做一个有钱人，手里存款30万。当时四线城市的房价每平600元。姑姑住平房，一直没换房子，将钱存银行。现在城市高楼林立，所有的亲戚都住楼房了，姑姑岁数大了，生炉子、扫院子成了负担，于是在前年也买个楼，手里余下不了几个钱了，由一个有钱人变成了普通人。

如果姑姑选择买房子，当年手里有30万，可以买500平的楼房，目前姑姑城市的房价每平4000元，姑姑卖4套，自己住一套，手里会有160万元钱。但现在房子已经是最高点，没有投资价值了。

股票高收益，但风险也大。炒股有赚钱的人，巴菲特众所周知，股神。不过，赚钱的人毕竟是少数，坤鹏论周围许多人都炒股，有赚到一些小钱的，象房子那样翻好几倍赚钱的人没看到，却看到跟亲戚、朋友借了一大笔钱炒股，最后跑没影了的人。去年坤鹏论购买了博时黄金，一年收益率5%左右，如果通货率按7%计算，显然没有跑赢通帐率。

综上所述，除了将钱存银行外，投资房子、黄金、股票都有可以赚到钱的，这部分赚钱的人应该就是有智慧的人，所以，可以保值的是投资个人的智慧、知识和才能，比如有的人刚上班工资只有两千元，但几年之后，就上万元，这样的工作岗位大部分都是靠知识和技能，越老越值钱。而如果作为一个售货员，年轻时可能赚五千，越老却越不值钱。可见，投资自身比什么都重要。

坤鹏论

投资的主要目的就是自己资产的保值增值。

我们一般用CPI来代表通货膨胀。过去16年，我国CPI的年均增速为2.48%。也就是说，如果投资的年化收益率达不到2.5%以上，就是在贬值的。现在余额宝的收益率也都降到2.3%的水准，即使余额宝都跑不赢CPI了。

当然了，很多人会说，2.5%的通货膨胀水平似乎和实际感受有较大出入。房价这些年涨了数倍，连水果都快吃不起了。但是，我们要看到，汽车、家电、通讯等产品的价格还是下降的，米面油的价格也并没有成倍增长，综合而言，CPI的数值本身是没有问题的，就看你个人怎么定义通货膨胀这个数。

如果用广义货币M2的增速来定义货币供应量，过去四十年，中国广义货币供应量M2年均增速15%，1998-2017年M2增长了16倍。一般而言，由于GDP自身在增长，我们可以简单的把M2增速减去GDP增速，得出来大概是个感官上的通货膨胀值。

一般而言，人均收入，对大部分人而言主要是工资，增速是和GDP增速同步的。但是货币供应量更快一点，因此造成了通货膨胀。也就是说，虽然人均工资在增长，但实际上因为钱多了，所以同时也在贬值。

过去40年，中国GDP增长33.5倍，年均增长9.5%。所以，我们的感官通胀率大概是15-9.5=5.5%。

如果要跑赢5.5%的收益率水平，绝大多数银行类固定收益类产品是很难的了，超过这个数的固收产品会有较大风险。信托有不少产品收益率在7-10%，但是没有银行这种保本保息的性质。

黄金本身不创造现金流，而是作为各国央行货币储备而存在。黄金价格具有一定周期性，算长期年化收益率的话肯定没有5.5%的水平。

算下来，只有股市和房地产能够实现跑赢通胀的目标了。

房价，虽然是大多数人心中的痛，但本质上，它的涨幅也应该是和GDP同步的。当然，过去一段时间由于房地产市场过分繁荣，加上棚改政策等因素影响，造成房价大幅上升。但国家会通过一系列调控政策，抑制房价过快上涨。所以，从走势图上看，一般就是上涨一波，震荡两三年。GDP这两三年也上去了将近20%，所以房价每一波也差不多能涨这么个幅度（全国平均涨幅）。所以，房价的涨幅平均来看，是能跑赢通胀水平的。

股票市场其实对一般投资者很不友好，因为工作也好，生活也好，一般都在和自己水平相当的圈子里，而股市是所有人都面临同一个市场，因此，只要你不是最聪明的那一部分人，其实是很难赚到钱的。想要跑赢通胀，要么通过自己的学习，建立自己的投资体系，要么就去做基金定投，把钱交给更专业的人去打理。

（晴溪）

孙建波

投资理财的方法千千万万，但是可以防止通货膨胀的理财渠道并不多，想要防止通货膨胀，就需要让收益率可以跑赢通货膨胀的速度，这样的收益率很高，根据投资理财里面风险和收益的关系，那么必须承担较高的风险，才可以实现。

有哪些可以防止通货膨胀的渠道呢？

小财认为主要有以下三个渠道:房子，黄金，股票，这三个的风险较高，所以有很大的可能性会跑赢通货膨胀，实现跑赢通货膨胀的目标。

房子在过去是防止通货膨胀带来资产贬值最好的资产，十几年的房价总体高涨已经决定了这一点，它上涨的平均速度远远超过了物价上涨的速度，更是超过了工资上涨的速度，大家普遍感觉到，无论多么努力提升工资收入，房价永远上涨比工资快，买不起房子已经成为负担，所以在这样的情况下房产当然是过去十几年来抵抗通货膨胀最好的资产。

但是如今时过境迁，时代已经不是过去的时代，房价可以上涨如此多，远远超过了正常的价格上涨范围，从价格的变化规律来看，任何的商品只要有价格，都会有波动，未来不可能继续持续上涨，下降是最有可能的，除此之外，政策的调控又是降低房价的主要原因，所以不要选择房产来跑赢通货膨胀。比如2018年房地产的价格基本上没有变，价格以稳定为主，部分地区的房价出现腰斩的现象，账面上计算收益率不到5%，远远无法大于通货膨胀的速度。

股市和黄金值得选择，但是应该依据具体情况

国内的股市处于底部，投资的潜力巨大，股市是经济的晴雨表，在未来，国内的经济一定会更好，股市也可以发展起来，毕竟股市在一定程度代表着国家的面子，也体现一个国家的经济情况，此时的股市正好在低位，可以建仓进场，不过如果是对股市没有了解以及缺乏较大风险承受能力的人，一定不要进入股市，股市虽然可以抵抗通货膨胀，但是不适合这些人。

黄金有抵抗通货膨胀的功能和作用，这一点，大家都应该明白，它的抵抗通货膨胀的价值需要时间来证明，不是暂时或者短时间来证明，长期持有黄金才可以真正实现抵抗通货膨胀的作用。

投资有风险，理财需谨慎

虽然黄金和股市可以跑赢通货膨胀，但是如果操作不当，买入和卖出时间节点不正确，依然会发生亏损，不同的人投资股市和黄金得到的收益率完全不一样，这背后更是需要我们来学习理财知识，加深自己的投资理财能力，以及应对风险的处理措施。

更多理财，尽在小财，欢迎关注我，享受投资理财带来的资产增值。

理财日记猫

易论以前回答过此类的问题，在面对通货膨胀的时候，我们如何才能让自己的资产保值？房子、黄金、股票、存款这些都可以，但是要分周期，只有在对的周期购买相应的产品，才能获得保值或者增值的效果。

随着经济增长而跟随增长的温和通胀并不会为我们的资产带来过度的贬值，我们害怕的是恶性通胀，比方说某一消费必需品大幅的涨价导致通胀恶性上升，这种情况我们的钱的贬值速度将会加快。

比方说房子，在今年一季度达到历史峰值以来开始出现回落，数据证明房产拐点已经到来，会不会大跌我们不知道，但想要保持前二十年的大幅增长，那已经成为过去式，那么房子一年翻一倍，三年翻五倍的时代已经过去，但是要抵御通胀达到保值还是没什么问题。

黄金则不同，当经济下滑的时候，我们可以配置黄金资产，不仅可以保值，还能增值，可如果在经济繁荣的阶段去买黄金，那就先被套个三五年，等经济增速回落的时候才能回到成本，这就得不偿失了，时间成本太高，无法起到保值的作用。

股票同样具备强周期，经济不好，股市能好到哪儿去？除非你买到的是股市为数不多的优质资产，能穿越牛熊，可这也太难了点，绝大多数人都做不到，换言之，在不同的周期我们得配置不同的资产才行。

最后是银行，存款利率大多时候是不变的，但是当经济下行的时候，央行一般会降息，抛开货币政策调整不谈，银行存款本身就不足以抵御通货膨胀，我们的通胀长期保持在3%左右，甚至更高，银行三年期存款利率也就2.75%，你拿什么保值？再者说，你能确定三年不用钱？万一有点急事儿咋办？

所以，没有哪个产品能保证一直具备保值甚至增值的作用，我们必须根据不同的周期来选择投资的产品，唯有如此才有望做到保值……

關鍵字: 购买力 财经 通货膨胀